EPH Financing CZ, a.s.
Výroční zpráva
za rok končící 31. prosince 2020
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
v Praze dne 4. 5. 2022
Oprava a doplnění Výroční zprávy společnosti EPH Financing CZ, a.s. za rok končící 31. prosince 2020
Představenstvo společnosti EPH Financing CZ, a.s. informuje, že k dnešnímu dni došlo na základě výzvy České
národní banky k doplnění a opravení Výroční zprávy Emitenta za rok končící 31. prosince 2020.
V předkládané výroční zprávě Emitenta za rok 2020 došlo k následujícím úpravám kapitoly
II. Textová část
výroční zprávy
:
•
doplnění informací k emisi dluhopisů a využití výtěžku z jejich prodeje;
•
doplnění informací o skupině EPH;
•
doplněny informace k Zásadám a postupům vnitřní kontroly a pravidlům přístupu k možným rizikům ve vztahu
k procesu účetního výkaznictví;
•
doplnění informace o odměnách auditorům;
•
doplnění informace o tom, že Společnost nebyla účastníkem žádného soudního řízení.
V příloze účetní závěrky byla doplněna informace o ultimátním vlastníkovi jediného akcionáře Společnosti.
Externí auditor, Deloitte Audit s.r.o., byl s doplněním Výroční zprávy společnosti EPH Financing CZ, a.s. za
rok končící 31. prosince 2020 obeznámen.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
Obsah
I.
Zpráva auditora
II.
Textová část výroční zprávy
III.
Čestné prohlášení
IV.
Zpráva o vztazích
V.
Zpráva představenstva
VI.
Účetní závěrka k 31.12.2020
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
I.
Zpráva auditora
Deloitte označuje jednu či více společností Deloitte Touche Tohmatsu Limited („DTTL“), globální síť jejích členských firem a jejich přidružených subjektů (souhrnně
„organizace Deloitte“). Společnost DTTL (rovněž označovaná jako „Deloitte Global“) a každá z jejích členských firem a jejich přidružených subjektů je samostatným
a nezávislým právním subjektem, který není oprávněn zavazovat nebo přijímat závazky za jinou z těchto členských firem a jejich přidružených subjektů ve vztahu k třetím
stranám. Společnost DTTL, a každá členská firma a přidružený subjekt nesou odpovědnost pouze za vlastní jednání či pochybení, nikoli za jednání či pochybení jiných
členských firem či přidružených subjektů. Společnost DTTL služby klientům neposkytuje. Více informací je najdete na adrese www.deloitte.com/about.
ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA
Pro akcionáře společnosti
EPH Financing CZ, a.s.
Se sídlem: Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1
Výrok auditora
Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti EPH Financing CZ, a.s. (dále také „společnost“) sestavené na základě
Mezinárodních standardů účetního výkaznictví upravených právem Evropských společenství, která se skládá z výkazu o finanční
situaci k 31. prosinci 2020, výkazu úplného výsledku, přehledu o změnách vlastního kapitálu a přehledu o peněžních tocích za
rok končící k tomuto datu a přílohy této účetní závěrky, která obsahuje popis použitých podstatných účetních metod a další
vysvětlující informace.
Podle našeho názoru přiložená účetní závěrka podává věrný a poctivý obraz finanční pozice společnosti EPH Financing CZ, a.s.
k 31. prosinci 2020 a její finanční výkonnosti a peněžních toků za rok končící k tomuto datu v souladu s Mezinárodními standardy
účetního výkaznictví upravenými právem Evropských společenství.
Základ pro výrok
Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 a standardy
Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy pro audit (ISA), případně doplněné a upravené
souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost
auditora za audit účetní závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České
republiky jsme na společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů. Domníváme se,
že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.
Hlavní záležitosti auditu
Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní závěrky za běžné období
nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu účetní závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením
názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k těmto záležitostem nevyjadřujeme.
Jak je uvedeno v příloze účetní závěrky v bodě 14. Společnost je zvláštní účelová jednotka (Special purpose vehicle, SPV), kterou
Energetický a průmyslový holding, a.s. založil za účelem získání finančních prostředků formou úpisu dluhopisů. Finanční
prostředky získané z úpisů dluhopisů byly poskytnuty mateřské společností – Energetický a průmyslový holding, a.s. – ve formě
úvěru a dále distribuovány provozním společnostem ze skupiny Energetického a průmyslového holdingu a.s. Opravné položky
na ztráty z úvěru představují nejlepší odhad očekávaných ztrát vypracovaný vedením společnosti k rozvahovému dni. Odhad byl
stanoven v souladu s požadavky standardu IFRS 9 Finanční nástroje. Model snížení hodnoty očekávaných úvěrových ztrát využívá
princip dvojího ocenění, podle nějž je opravná položka na ztráty ze snížení hodnoty oceněna buď jako: dvanáctiměsíční
očekávané úvěrové ztráty, nebo očekávané úvěrové ztráty na celou dobu trvání aktiva podle toho, zda u dané expozice bylo
identifikováno významné zvýšení úvěrového rizika. Oblast byla vybrána jako hlavní záležitost auditu, protože stanovení
očekávané ztráty představuje významný úsudek vedení společnosti. Mezi nejvýznamnější úsudky při stanovení výše opravné
položky patří předpoklady použité v modelu (např. makroekonomické a kreditní rizikové parametry), včasná identifikace expozic
s významným zvýšením rizika (stupeň 2) a nevýkonných expozic (stupeň 3).
Ve
výše uvedené oblasti naše auditorské postupy zahrnovaly: získání inventarizace finančních nástrojů a ostatních finančních
aktiv a otestování ocenění hrubé hodnoty pohledávky. Naše postupy rovněž zahrnovaly dotazování managementu týkající se
výkonnosti Energetického a průmyslového holdingu, a.s. (včetně dceřiných společností) čtení zápisů z porad vedení společnosti
Energetický a průmyslový holding, a.s. Testovali jsme kontrolu týkající se stanovení opravné položky. Využili jsme práci interního
specialisty pro posouzení modelu snížení hodnoty očekávaných úvěrových ztrát provedené vedením společnosti, jejich
předpokladů a spolehlivosti těchto odhadů. Interní specialista provedl testování spolehlivosti vstupních údajů (včetně posouzení
makroekonomických, kreditních a dalších rizikových parametrů). Dále interní specialista posoudil metodologii výpočtu opravné
položky, kdy specialista posoudil, jestli model zohledňuje veškerá relevantní rizika a zda modelové předpoklady jsou v souladu
s historickými výsledky a i budoucími vyhlídkami.
Jiná skutečnost
Účetní závěrka společnosti EPH Financing CZ, a.s.
za rok končící k 31. prosinci 2019 byla auditována jiným auditorem, který k této
účetní závěrce dne 30. dubna 2020 vyjádřil výrok bez výhrad.
Ostatní informace uvedené ve výroční zprávě
Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční zprávě mimo účetní
závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá představenstvo společnosti.
Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich povinností souvisejících
s ověřením účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní informace nejsou ve významném
(materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či našimi znalostmi o účetní jednotce získanými během ověřování účetní závěrky
nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve
všech významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se
rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních
informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit
úsudek činěný na základě ostatních informací.
Na základě provedených postupů, do míry, jež dokážeme posoudit, uvádíme, že
●
Ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných
(materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou.
●
Ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy.
Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o společnosti, k nimž jsme dospěli při provádění auditu, ostatní
informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených postupů jsme v obdržených ostatních
informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistili.
Odpovědnost představenstva, dozorčí rady a výboru pro audit společnosti za účetní závěrku
Představenstvo společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s Mezinárodními
standardy účetního výkaznictví upravenými právem Evropských společenství a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje
za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo
chybou.
Při sestavování účetní závěrky je představenstvo společnosti povinno posoudit, zda je společnost schopna nepřetržitě trvat, a
pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu
nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy představenstvo plánuje zrušení společnosti nebo
ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit.
Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve společnosti odpovídá dozorčí rada a výbor pro audit.
Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky
Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální) nesprávnost
způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty,
nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve všech případech v účetní závěrce odhalí
případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a
považují se za významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická
rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou.
Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu odborný úsudek
a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:
●
Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem nebo chybou,
navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom
na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku
podvodu, je větší než riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu
mohou být tajné dohody (koluze), falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol.
●
Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem společnosti relevantním pro audit v takovém rozsahu, abychom mohli
navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost jejího
vnitřního kontrolního systému.
●
Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace, které v této
souvislosti představenstvo společnosti uvedlo v příloze účetní závěrky.
●
Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky představenstvem a to, zda s
ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek,
které mohou významně zpochybnit schopnost společnosti nepřetržitě trvat. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná
(materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze
účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti
společnosti nepřetržitě trvat vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí
události nebo podmínky mohou vést k tomu, že společnost ztratí schopnost nepřetržitě trvat.
●
Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda účetní závěrka zobrazuje
podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení.
Naší povinností je informovat představenstvo, dozorčí radu a výbor pro audit mimo jiné o plánovaném rozsahu a načasování
auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných nedostatků ve vnitřním
kontrolním systému.
Naší povinností je rovněž poskytnout výboru pro audit prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické požadavky týkající se
nezávislosti, a informovat ho o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na
naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních.
Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali představenstvo, dozorčí radu a výbor pro audit, ty,
které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž představují hlavní záležitosti auditu, a tyto
záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže
ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně
očekávat, že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu.
Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy
V souladu s článkem 10 odst . 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme v naší zprávě nezávislého
auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních standardů pro audit:
Určení auditora a délka provádění auditu
Auditorem společnosti nás dne 30. dubna 2020 určila valná hromada společnosti. Auditorem společnosti jsme nepřetržitě 1.
rok.
Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit
Potvrzujeme, že náš výrok k účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou zprávou pro výbor pro audit
společnosti, kterou jsme dne
27. dubna 2021
vyhotovili dle článku 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014.
Poskytování neauditorských služeb
Prohlašujeme, že nebyly poskytnuty žádné neauditní služby uvedené v čl. 5 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č.
537/2014.
Společnosti jsme kromě povinného auditu poskytli následující služby, které nejsou uvedeny v příloze k účetní závěrce:
●
Prověrka reportingového balíku pro účely konsolidace skupiny EPH.
Zpráva o souladu s nařízením o ESEF
Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní závěrky obsažené ve výroční
zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 o evropském jednotném elektronickém formátu,
která se vztahují k účetní závěrce („nařízení o ESEF“).
Odpovědnost představenstva
Za vypracování účetní závěrky v souladu s nařízením o ESEF je zodpovědné představenstvo Společnosti. Představenstvo
Společnosti nese odpovědnost mimo jiné za:
●
Návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF.
●
Sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční zprávě v platném formátu XHTML.
Odpovědnost auditora
Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zdali účetní závěrka obsažená ve výroční zprávě
je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou
jistotu jsme provedli podle mezinárodního standardu pro ověřovací zakázky ISAE 3000 (revidované znění) – „Ověřovací zakázky,
které nejsou auditem ani prověrkou historických finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“).
Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně
není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem ve všech případech odhalí případný existující
významný (materiální) nesoulad s požadavky nařízení o ESEF.
V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti:
●
Seznámili jsme se s požadavky nařízení o ESEF.
●
Seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Společnosti relevantními pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF.
●
Identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky nařízení o ESEF způsobeného
podvodem nebo chybou.
●
Na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat přiměřenou jistotu pro účely
vyjádření našeho závěru.
Cílem našich postupů bylo posoudit, zdali veškeré účetní závěrky, které jsou obsaženy ve výroční zprávě, byly sestaveny
v platném formátu XHTML.
Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho závěru.
Závěr
Podle našeho názoru účetní závěrka Společnosti za rok končící 31. prosince 2020 obsažená ve výroční zprávě je ve všech
významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF.
V Praze dne 29. dubna 2021
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
II.
Textová část výroční zprávy
1)
Charakteristika Společnosti
Obchodní jméno: EPH Financing CZ, a.s. (dále „Společnost“ nebo “Emitent”)
Sídlo: Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká republika
Identifikační číslo: 043 02 575
LEI kód: 315700JE7S5OSPRDNW76
Právní forma: Akciová společnost
Právní řád: společnost je založena a existuje v souladu s právním řádem České republiky,
zejména zákonem č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů
(dále jen „OZ”) a zákonem č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích ve znění
pozdějších předpisů (dále jen „ZOK“), zákonem č. 455/1991 Sb., o živnostenském
podníkání, ve znění pozdějších předpisů a zákonem č. 256/2004 Sb., o podnikání na
kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů
Telefonní číslo: +420 232 005 200
Web: www.epholding.cz
EPH Financing CZ, a.s. vznikla 7. srpna 2015 a byla zapsána do obchodního rejstříku vedeném u Městského
soudu v Praze, oddíl B, vložka 20854.
Výroční a pololetní zprávy jsou zveřejněny v elektronické podobě na webové stránce Společnosti
www.epholding.cz, sekce Investoři, část EPH Financing CZ.
Předmět podnikání: Správa vlastního majetku
Společnost vznikla za účelem vydání cenných papírů - dluhopisů s pevným úrokovým výnosem 4,20% p.a. v
předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise 2 000 000 tis. Kč splatných v roce 2018. Dluhopisy byly přijaty
k obchodování na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s., v České republice. Obchodování
s dluhopisy bylo zahájeno dnem emise 30. zaří 2015. Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil
dluhopisům kód ISIN CZ0003513012. Dluhopisy se plně splatily 30. září 2018.
9. prosince 2016 byl zahájen druhý úpis dluhopisů s pevným úrokovým výnosem 3,50% p.a. v předpokládané
celkové jmenovité hodnotě emise 2 000 000 tis. Kč splatných v roce 2020. Dluhopisy byly přijaty k obchodování
na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s., v České republice. Emitent může rozhodnout o vydání
dluhopisů ve větší celkové jmenovité hodnotě emise dluhopisů, než byla předpokládaná celková jmenovitá
hodnota emise dluhopisů. Celková částka tohoto zvýšení však nepřekročí 50 % předpokládané celkové
jmenovité hodnoty emise dluhopisů. Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN
CZ0003515413. Dluhopisy se plně splatily 9. června 2020.
Třetí emise dluhopisů byla zahájena 16. července 2018. Dluhopisy jsou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou
jako součet referenční sazby (6M PRIBOR) a marže 2,00 % p.a. Předpokládaná jmenovitá hodnota emise 3 000
000 tis. Kč a je splatná v roce 2022. Dluhopisy byly přijaty k k obchodování na regulovaném trhu Burzy cenných
papírů v Praze, a.s. v České republice. Obchodování s dluhopisy bylo zahájeno dnem emise 16. července 2018.
Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN CZ0003519407.
Čtvrtá emise dluhopisů byla zahájena 17. března 2020. Dluhopisy nesou pevný úrokový výnos 4,50% p.a. a jsou
splatné v roce 2025. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise je 5 000 000 tis. Kč s možností navýšení
až do celkové jmenovité hodnoty 7 500 000 tis. Kč. Je splatná v roce 2025. Dluhopisy byly přijaty
k obchodování na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s., v České republice. Obchodování
s dluhopisy bylo zahájeno dnem emise 17. března 2020. Emise dluhopisů byla v průběhu března a července
2020 úspěšně umístěna. a získané prostředky byly následně poskytnuty mateřské společnosti Energetický a
průmyslový holding, a.s. v rámci uvěrové smlouvy. Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil
dluhopisům kód ISIN CZ0003524464.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
Emitentovi ani dluhopisům nebyl přidělen rating.
Organizační struktura
Jediným akcionářem Společnosti k 31. prosinci 2020 a 31. prosinci 2019 je:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
v tis. Kč
%
%
Energetický a průmyslový holding, a.s.
2 000
100
100
Celkem
2 000
100
100
Akcionáři Energetického a průmyslového holdingu, a.s. k 31. prosinci 2020 jsou:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
%
%
EP Corporate Group, a.s.
53
53
EP Investment II S. à r.l.
3
3
KUKANA ENTERPRISES LIMITED
44
44
Celkem
100
100
Akcionáři Energetického a průmyslového holdingu, a.s. k 31. prosinci 2019 jsou:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
%
%
EP Investment S.à r.l.
53
53
EP Investment II S. à r.l.
47
47
Celkem
100
100
Informace o počtu akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na emitentovi, které jsou
ve vlastnictví osob s řídící pravomocí emitenta, o opcích a srovnatelných investičních nástrojích, jejichž
hodnota se vztahuje k akciím nebo obdobným cenným papírům představujících podíl na emitentovi
k 31. prosinci 2020 a k 31. prosinci 2019 jsou:
Akcie nebo obdobné cenné
papíry
Opce a srovnatelné
investiční nástroje
ks
ks
Členové statutárního orgánu
0
0
Členové dozorčí rady
0
0
Celkem
0
0
Základní kapitál Společnosti, plně splacen, je tvořen 10 kusy kmenových akcií na jméno v listinné podobě ve
jmenovité hodnotě 200 000 Kč. Práva a povinnosti spojené s kmenovými akciemi na jméno jsou definovány v
zákoně o obchodních korporacích (zákon č.90/2012 Sb., v platném znění) a ve stanovách Společnosti v článku
6. Akcionáři mají právo obdržet dividendy a na valné hromadě Společnosti mají k dispozici 1 hlas na akcii o
jmenovité hodnotě 200 000 Kč.
Jediný akcionář, společnost Energetický a průmyslový holding, a.s. (dále „EPH“), je akciová společnost se
sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká republika. Hlavním předmětem činnosti EPH jsou
korporátní investice v infrastruktuře a energetice. Kromě těchto dvou hlavních aktivit Skupina působí v řadě
dalších oblastí jako jsou například logistika, rozvoj developerských projektů nebo obchodní zprostředkování.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
Konečným většinovým vlastníkem EP Corporate Group, a.s. a EP Investment II S.
předseda představenstva společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. a předseda představenstva
Emitenta. Kontrola Emitenta osobami nepřímo ovládajícími je založená na podílu na hlasovacích právech, který
odpovídá podílu na základním kapitálu společnosti. Osoby nepřímo ovládající vykonávají dohled nad řízením
společnosti prostřednictvím své účasti na valné hromadě mateřské společnosti Energetický a průmyslový
holding, a.s. Opatření na zabezpečení, aby kontrola nebyla zneužívána, vyplývají ze všeobecně závazných
právních předpisů. Osobité opatření nad rámec všeobecně závazných předpisů Společnost nepřijala.
Společnost je přímo vlastněna a ovládaná společností EPH, díky tomu je součástí konsolidačního celku
společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s., se sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1,
IČO: 283 56 250. Údaje z účetní závěrky Společnosti jsou tedy zahrnovány do konsolidované účetní závěrky
(resp. Konsolidované výroční zprávy) společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. Tuto konsolidovanou
výroční zprávu je možné obdržet na adrese Energetický a průmyslový holding, a.s, případně na internetových
stránkách
, ve sbírce listin společnosti Energetický a průmyslový holding,
a.s..
EPH Financing CZ, a.s. je finančně závislá na mateřské společnosti EPH, jelikož veškeré výnosy jsou spojeny
s mateřskou společností. Za dluhy z dluhopisů Společnosti se ve formě finanční záruky podle českého práva
zaručila společnost EPH. Společnosti nejsou známé žádné důvody, že by bylo této závislosti na skupině EPH
zneužíváno.
2) Hospodářská Situace Společnosti
Základní číselné údaje o hospodaření Společnosti za rok 2020 a srovnání s odpovídajícím obdobím
předcházejícího roku (tj. za rok 2019)
V období končícím ke dni 31. prosince 2020 Společnost vykázala ztrátu ve výši 6 521 tis. Kč (v období končícím
ke dni 31. prosinci 2019 vykázala zisk ve výši 2 047 tis. Kč), a to zejména kvůli tvorbě opravné položky ve výši
6 988 tis. Kč (v období končícím 31. prosince 2019 došlo k rozpuštění části opravné položky ve výši 1 725 tis.
Kč) k úvěrům poskytnutým mateřské společnosti EPH v souladu s aplikovaným standardem IFRS 9 (popsáno
blíže v bodě 3 (c) přílohy k účetní závěrce). Konečná výše opravné položky k úvěrům činila 11 380 tis. Kč k 31.
prosinci 2020 (4 392 tis. Kč k 31. prosinci 2019). V roce 2020 byla výše úvěrů a tedy i související opravné
položky zvýšena o prostředky získané ze čtvrté emise dluhopisů.
K 31. prosinci 2020 odrážejí finanční pozici Společnosti z pohledu poskytování financování společnostem ve
skupině EPH celková aktiva Společnosti ve výši 10 113 311 tis. Kč (k 31. prosinci 2019 jsou celková aktiva ve
výši 5 652 627 tis. Kč), z nichž dlouhodobá část činí 9 978 367 tis. Kč (k 31. prosinci 2019 činí dlouhodobá část
2 599 420 tis. Kč). Dlouhodobé finanční nástroje představují jistinu úvěru, jejíž splatnost se odvíjí od splatnosti
jistiny dluhopisů, tj. do 16.7.2022 resp. 17.3.2025 (k 31. prosinci 2019 byla splatnost jistiny dluhopisů do
9.6.2020 resp. 16.7.2022) viz. také bod 9 přílohy k účetní závěrce. Dlouhodobé úvěry také zahrnují poskytnutý
úvěr ve výši 10 000 tis. Kč (k 31. prosinci 2019 byl poskytnutý úvěr ve stejné výši) včetně úroků, který je splatný
24.4.2022. Celkové závazky Společnosti ve výši 10 111 447 tis. Kč (k 31. prosinci 2019 činí celkové závazky
5 644 242 tis. Kč) tvoří převážně emitované dluhopisy, jejichž dlouhodobá část činí 9 979 196 tis. Kč (k 31.
prosinci 2019 tvoří dlouhodobou část 2 592 206 tis. Kč).
K nárůstu dlouhodobých aktiv a pasiv Společnosti došlo díky úspěšnému umístění čtvrté emise dluhopisů v
březnu 2020 resp. červenci 2020, kdy jmenovitá hodnota emise byla 7 500 000 tis. Kč a následnému poskytnutí
získaných prostředků mateřské společnosti v rámci úvěrové smlouvy. Uvedený nárůst je také reflektován ve
změně výše úrokových nákladů, které činily 378 243 tis. Kč (za období končící 31. prosinci 2019 činily úrokové
náklady 225 137 tis. Kč) a úrokových výnosů 378 594 tis. Kč (za období končící 31. prosince 2019 činily
úrokové výnosy 225 336 tis. Kč).
K poklesu krátkodobých aktiv (k 31. prosinci 2020 ve výši 134 944 tis. Kč; k 31. prosinci 2019 ve výši 3 053
207 tis. Kč) a pasiv (k 31. prosinci 2020 ve výši 132 251 tis. Kč; k 31. prosinci 2019 ve výši 3 052 036 tis. Kč)
Společnosti došlo díky finálnímu vypořádání dluhopisů ze druhé emise v červnu 2020 a splacením úvěru
poskytnutého mateřské společnosti.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
Přes dosažení ztráty v daném období Společnost vykazuje kladný vlastní kapitál ve výši 1 864 tis. Kč (za období
končící 31. prosince 2019 8 385 tis. Kč), a to díky rozhodnutí jediného akcionáře Společnosti o příplatku mimo
základní kapitál ve výši 10 000 tis. Kč v prosinci 2018 (prezentovaný v položce rozvahy Ostatní kapitálové
fondy
).
Ve sledovaném období nebylo učiněno rozhodnutí se zásadním vlivem na Společnost, případně její akcionáře.
Rozhodnutí orgánů Společnosti se týkala běžné agendy spojené s vykazovanou činností Společnosti a plnění
povinností stanovených těmto orgánům platnou právní úpravou a stanovami Společnosti.
Emise dluhopisů a využití výtěžku z jejich prodeje
Jak již bylo uvedeno v bodě 1 Textové části výroční zprávy, emitent existuje výlučně s cílem realizace emise
dluhopisů a hlavním předmětem jeho činnosti je poskytování úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině EPH.
Jediným zdrojem příjmů Emitenta tak jsou splátky úvěrů/zápůjček od společností ze Skupiny EPH. Emitent
neprovádí žádnou investiční činnost.
Emitent poskytl prostředky získané z emise svých dluhopisů formou půjček svému jedinému akcionáři
společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s., se sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, IČO
283 56 250, spisová značka B 21747 vedené u Městského soudu v Praze (dále jen „EPH"). Společnost EPH
získané prostředky použila v rámci řízení likvidity skupiny EPH včetně refinancovaní jiné zadluženosti EPH a
ostatních členů skupiny EPH. Základní informace o úvěrových smlouvách jsou uvedeny v následujícím bodě
Výroční zprávy - IV. Zpráva o vztazích (konkrétně bod V.1.1.).
Finanční a ekonomická situace Emitenta, jeho podnikatelská činnost, postavení na trhu a schopnost plnit dluhy
z dluhopisů závisí na schopnosti EPH řádně a včas plnit svoje dluhy vůči Emitentovi. Tato schopnost závisí na
likviditní situaci EPH, která se odvíjí zejména od výsledků hospodaření dceřiných společností EPH a jejich
schopnosti generovat volné zdroje, právní a daňové regulace a omezení v důsledku smluvních ujednání. Emitent
je tedy vystaven sekundárnímu riziku závislosti na rizicích týkajících se skupiny EPH, zejména rizikům
plynoucích z regulace a regulatorních zásahů do energetického trhu (regulatorní tarify, kapacitní platby a
obdobné zásahy), z geopolitické situace, z technických poruch a případného nedostatku některých vstupních
komodit, jako je například zemní plyn, a z omezení na základě rozhodnutí regulátorů (například omezení ve
vztahu k pandemii koronaviru COVID-19).
Základní informace o skupině EPH
v mil. Eur
Za období končící/k
30. června 2020
Za období končící/k
31. prosince 2019
Tržby
4 229
8 572
Provozní zisk
616
1 396
EBITDA
961
2 051
Čistý finanční dluh
5 220
5 261
Ukazatel EBITDA je hlavním indikátorem, který představenstvo skupiny EPH využívá k posouzení výkonnosti
svých provozních segmentů. Uvedený ukazatel EBITDA je definován jako provozní zisk plus odpisy a
amortizace, a je dále očištěn o případný dopad záporného goodwillu. Výpočet ukazatele EBITDA lze najít ve
Výroční zprávě skupiny EPH zveřejněné na webu www.epholding.cz.
Skupina EPH působí v plynárenství, výrobě elektřiny, distribuci a dodávkách energií (plyn a elektřina), těžbě
uhlí a logistice. Regionálně je skupina EPH aktivní primárně na slovenském, českém, německém, italském,
francouzském a britském trhu.
●
Plynárenství
: Prostřednictvím skupiny SPP Infrastructure, a.s. (SPPI; která je součást skupiny EPIF a v níž
EPIF (EP Infrastructure, a.s.) nepřímo drží 49% podíl a plnou manažerskou kontrolu) vlastní podíl v
plynárenských aktivech, které pokrývají přepravu, distribuci a skladování plynu. Ovládaná plynárenská
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
aktiva tvoří jednu z největších plynárenských skupin ve střední Evropě, jsou klíčovým přepravcem ruského
zemního plynu do EU a jsou téměř monopolním distributorem plynu do firem a domácností na Slovensku.
●
Výroba
elektřiny
: Klíčovými výrobci elektřiny skupiny EPH jsou elektrárna Schkopau (Saale Energie
GmbH) v Německu, ovládané prostřednictvím společnosti JTSD Braunkohlebergbau GmbH, a od roku
2017 také černouhelná elektrárna Mehrum (Kraftwerk Mehrum GmbH). Dále moderní plynové a jedna
černouhelná elektrárna v Itálii, plynové, černouhelné, větrné a fotovoltaické elektrárny ve Francii, dvojice
paroplynových zařízení ve Spojeném království, dvě elektrárny v Severním Irsku a nakonec také
paroplynová elektrárna v Irsku. V Německu má elektrárna Mehrum čistou instalovanou kapacitu 690 MWe,
elektrárna Schkopau potom 400 MWe (představující podíl Skupiny EPH na elektrárně Schkopau). Čistá
kapacita italských elektráren je 3 894 MWe (a zároveň Skupina EPH vlastní 50 % ve společnosti Ergosud
S.p.A. jenž vlastní plynovou elektrárnu s čistým instalovaným výkonem 814 MWe), plynových zařízení ve
Velké Británii celkem 2 270 MWe, elektráren v Severním Irsku celkem 1 353 MW a elektrárny v Irské
republice 400 MW. Výroba elektřiny v těchto společnostech je soustředěna v rámci Skupiny EPPE (EP
Power Europe, a. s.).
●
Distribuce a dodávka energií
: Distribuci elektřiny v oblasti středního Slovenska a dále dodávky energií
koncovým zákazníkům na Slovensku realizuje Skupina EPIF prostřednictvím společnosti SSE
(Stredoslovenská Energetika a.s.). V České republice a na Slovensku je skupina EPH významným hráčem
v oblasti obchodu s elektřinou a plynem a jejich dodávek koncovým zákazníkům. Dodávku energií
zákazníkům zajišťuje společnost EP ENERGY TRADING, a.s. (EPET) primárně v České republice a SSE
primárně ve Slovenské republice. Obě společnosti jsou součástí Skupiny EPIF.
●
Obnovitelné
zdroje
: Skupina EPH zahrnuje obnovitelné zdroje s aktuální celkovou čistou instalovanou
kapacitou 40 MWe v rámci Skupiny EPIF a dalších 741 MWe čistého instalovaného výkonu ve Skupině
EPPE. Jedná se o větrné elektrárny, fotovoltaické zdroje, bioplynové elektrárny a elektrárny na biomasu
vyrábějící obnovitelnou energii v České republice, na Slovensku, v Německu, ve Velké Británii, v Itálii a
od roku 2019 také ve Francii, kde Skupina EPPE provozuje větrné a fotovoltaické elektrárny. V roce 2018
byla uvedena do provozu původně černouhelné elektrárna Lynemouth ve Spojeném království, která by
byla přestavěna na spalování biomasy, s výkonem přes 400 MWe.
●
Logistika a obchod s energetickými komoditami
: Skupina EPH se zaměřuje také na obchod s uhlím, včetně
prodeje vedlejších energetických produktů. Je rovněž významným hráčem v oblasti přepravy sypkých
materiálů, a to jak ve vnitrostátní, tak v mezinárodní přepravě.
●
Těžba uhlí
: Skupina EPH zaujímá významnou pozici v těžbě hnědého uhlí v Německu, kde těžařská
společnost MIBRAG (člen Skupiny EPPE) provozuje dva povrchové doly (Profen a Vereinigten
Schleenhain) v Sasku Anhaltsku a v Sasku.
Údaje o očekávané hospodářské situaci v příštím roce
V roce 2021 Společnost hodlá pokračovat ve své primární činnosti, a to emisi a správě dluhopisů a poskytování
úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině EPH. S tím je spojeno, že ve skladbě výsledků Společnosti se
neočekávají zásadní změny a výsledky Společnosti budou primárně ovlivněny příjmy ve formě úroků
z poskytnutých půjček, výdaji spojenými s vydanými dluhopisy a případnými opravnými položkami
k poskytnutým půjčkám tvořených v souladu s pravidly IFRS.
3)
Správa a Řížení rizik
i.
Rizika a zásady řízení rizik
Společnost je vystavena řadě rizik, primárně rizika spojená s regulací a novými zákony, likvidní rizika a úroková
rizika. Zároveň v současné době je potencionálním rizikem vývoj epidemie koronaviru v Evropě a jeho dopad
na hospodaření jak soukromých subjektů tak států včetně rizika omezení přeshraničního pohybu osob, zboží a
služeb a to včetně EPH, kterému jsou poskytovány prostředky z emise dluhopisů formou půjček.
Úvěrové riziko
Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním nástrojem nesplní
své smluvní závazky. Toto riziko vzniká Společnosti především v oblasti úvěrů, jelikož Společnost poskytla
úvěr mateřské společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. Mateřské společnosti nebyl přidělen rating.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
Společnost má vlastní systém pro posuzování kreditního rizika a ohrožení úvěrovým rizikem Společnost
průběžné monitoruje.
Riziko likvidity
Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se svými finančními
závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv.
Společnost dbá standartně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností (nebo splatností
odpovídající splatností očekávaných výdajů) k okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů
na 90 dní, a to včetně splácení finančních závazků, nikoliv však na krytí nákladů z potenciálních dopadů
extrémních situací, které nelze přiměřeně předvídat, například přírodních katastrof.
Úrokové riziko
Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená aktiva a
úročené závazky mají téměř stejné datum splatnosti a jsou splatné ve stejné výši a zároveň reflektují, formou
úročení, ať již fixní úročení nebo variabilní úročení.
Riziko spojené s právním, regulačním a daňovým prostředím
Právní, regulatorní a daňové prostředí v České republice je předmětem častých změn a zákony nemusí být vždy
uplatňovány soudy a orgány veřejné moci jednotně.
Zásady a postupy vnitřní kontroly a pravidla přístupu k možným rizikům ve vztahu k procesu účetního
výkaznictví
Kontrolní systém zahrnuje jak vnitřní kontrolní mechanismy vytvořené v rámci Společnosti, tak vnější kontrolní
mechanismy. Vnitřní kontrolní systém zahrnuje kontrolní mechanismy vytvořené v rámci Společnosti.
Zajišťuje, vyhodnocuje a minimalizuje provozní, finanční, právní a jiná rizika společnosti. V rámci vnitřního
kontrolního systému jsou stanoveny pracovní postupy, rozděleny pravomoci a odpovědnosti. Výsledky vnitřní
kontroly jsou objektivně a pravidelně vyhodnocovány. U případných zjištění jsou stanovena opatření k nápravě
zjištěných nedostatků. Finanční kontrola ve vztahu k procesu účetního výkaznictví je zajišťována odpovědnými
zaměstnanci jako součást vnitřního řízení při přípravě operací před jejich schválením, v průběhu operací až po
jejich vypořádání.
Společnost vede podvojné účetnictví za účetní jednotku a proces účetního výkaznictví je zajišťován
odpovědnými osobami. Účetní období Společnosti se shoduje s kalendářním rokem. Společnost dodržuje
veškeré předpisy z oblasti účetnictví a daní, které vyžadují platné právní předpisy. Společnost podléhá externímu
auditu a s účinností ke dni 1. října 2016 Společnost zřídila výbor pro audit.
Detailnější popis rizik a zásad řízení je uveden v bodu 14 přílohy k účetní závěrce, která tvoří součástí této
výroční zprávy.
ii.
Orgány společnosti
Statutární orgán Společnosti k 31. prosinci 2020
Způsob jednání za Společnost: Členové představenstva můžou zastupovat společnost ve všech záležitostech, a
to tak, že za společnost jednají navenek jménem společnosti vždy společně dva členové představenstva.
Představenstvo Společnosti
JUDr. Daniel Křetínský předseda představenstva
Mgr. Marek Spurný člen představenstva
Mgr. Pavel Horský člen představenstva
Pracovní adresa všech členů představenstva Společnosti je: Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1.
JUDr. Daniel Křetínský
Daniel Křetínský je předsedou představenstva ve společnostech Energetický a průmyslový holding, EP
Infrastructure a EP Power Europe. Díky svému postavení partnera ve skupině J&T Group byl u založení
Energetického a průmyslového holdingu. Dále je členem představenstva několika dceřiných společností EPH.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
Zastává i funkce ve společnostech, jež nejsou spřízněny s EPH. Například je předsedou představenstva AC
Sparta Praha. Má bakalářský titul z politických věd a titul magistra a doktora práv z Masarykovy univerzity v
Brně.
Mgr. Pavel Horský
Pavel Horský předsedá výboru pro posuzování rizik EPH, působí rovněž v představenstvech a dozorčích radách
několika dceřiných a přidružených společností EPH. Je také členem představenstva EP Infrastructure a EP
Power Europe. Před nástupem do EPH pracoval jako poradce pro řízení tržních rizik v bance Royal Bank of
Scotland. Má magisterský titul z matematiky a fyziky z Masarykovy univerzity v Brně.
Mgr. Marek Spurný
Marek Spurný pracuje pro skupinu EPH a její právní předchůdce od roku 2004. Jako hlavní právník skupiny
nese odpovědnost především za uzavírání transakcí, právní vyjednávání a realizaci fúzí a akvizic, korporátních
restrukturalizací a za právní podporu obecně a rovněž za oblast compliance. Marek Spurný zastává také funkce
ve statutárních orgánech: je členem představenstva mateřské společnosti Energetický a průmyslový holding,
dále společností EP Infrastructure či EP Power Europe. Obdobně působí také v orgánech dalších dceřiných
společností skupiny. Před svým nástupem do skupiny pracoval pět let pro českou Komisi pro cenné papíry,
dřívější orgán pro regulaci kapitálových trhů v České republice. Vystudoval právnickou fakultu Palackého
univerzity v Olomouci.
Členové představenstva prohlašují, že nedošlo k žádnému střetu zájmů. Žádná z osob není v pracovním
poměru se Společností. Členové statutárního orgánu neobdrželi žádné finanční, ani nefinanční odměny
spojené s výkonem jejich funkce.
Pravomoci statutárního orgánu
Představenstvo je statutárním orgánem Emitenta a je oprávněné jednat jménem Emitenta ve všech věcech a
zastupuje Společnost vůči třetím osobám, před soudem a před jinými orgány. Představenstvu přísluší obchodní
vedení společnosti.
Rozhoduje o všech záležitostech Společnosti, pokud nejsou zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti
valné hromady, dozorčí rady nebo jiných orgánů společnosti.
Člen představenstva může požádat valnou hromadu společnosti o udělení pokynu týkajícího se obchodního
vedení; tím není dotčena jeho povinnost jednat s péčí řádného hospodáře.
Představenstvo zajišťuje řádné vedení účetnictví, předkládá valné hromadě ke schválení řádnou, mimořádnou,
případně mezitímní účetní závěrku a v souladu se stanovami také návrh na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty.
Představenstvo se při své činnosti řídí obecně závaznými právními předpisy, rozhodnutími a pokyny valné
hromady, pokud jsou v souladu s právními předpisy a stanovami, jakož i svými rozhodnutími.
Členové představenstva se vždy účastní valné hromady. Členovi představenstva musí být uděleno slovo,
kdykoliv o to požádá.
Představenstvo je způsobilé se usnášet, je-li na jeho zasedání přítomna nadpoloviční většina členů
představenstva. Představenstvo rozhoduje většinou hlasů přítomných členů představenstva. Každý člen
představenstva má jeden hlas.
Představenstvo společnosti má 3 členy. Členy představenstva volí a odvolává valná hromada. Funkční období
členů představenstva trvá do jejich odvolání valnou hromadou.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
Další orgány Společnosti k 31. prosinci 2020
Dozorčí rada
Dozorčí rada Společnosti
Ing. Jan Špringl předseda dozorčí rady
Mgr. Petr Sekanina člen dozorčí rady
Ondřej Novák člen dozorčí rady
Pracovní adresa všech členů dozorčí rady Společnosti je: Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1.
Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a na činnost Společnosti.
Dozorčí rada společnosti má 3 členy. Dozorčí rada je způsobilá se usnášet, jsou-li na jejím zasedání přítomni
alespoň 2 členové dozorčí rady. K přijetí usnesení dozorčí rady je zapotřebí, aby pro ně hlasovali nejméně dva
členové dozorčí rady. Každý člen dozorčí rady má jeden hlas.
Členové dozorčí rady prohlašují, že nedošlo k žádnému střetu zájmů. Žádná z osob není v pracovním poměru
se Společností. Členové statutárního orgánu neobdrželi žádné finanční, ani nefinanční odměny spojené
s výkonem jejich funkce.
Valná hromada
Valná hromada je nejvyšším orgánem společnosti. Akcionáři společnosti vykonávají své právo podílet se na
řízení společnosti na valné hromadě nebo mimo ni.
Do působnosti valné hromady náleží:
a)
rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení základního kapitálu pověřeným
představenstvem nebo o změnu, ke které došlo na základě jiných právních skutečností,
b)
rozhodování o změně výše základního kapitálu a o pověření představenstva ke zvýšení základního
kapitálu,
c)
rozhodování o možnosti započtení peněžité pohledávky vůči společnosti proti pohledávce na splacení
emisního kurzu,
d)
rozhodování o vydání vyměnitelných nebo prioritních dluhopisů,
e)
volba a odvolání členů představenstva,
f)
volba a odvolání členů dozorčí rady,
g)
schválení řádné, mimořádné nebo konsolidované účetní závěrky a v případech, kdy její vyhotovení
stanoví jiný právní předpis, i mezitímní účetní závěrky,
h)
rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných vlastních zdrojů, nebo o úhradě ztráty,
i)
rozhodování o podání žádosti k přijetí účastnických cenných papírů společnosti k obchodování na
evropském regulovaném trhu nebo o vyřazení těchto cenných papírů z obchodování na evropském
regulovaném trhu,
j)
rozhodnutí o zrušení společnosti s likvidací,
k)
jmenování a odvolání likvidátora,
l)
schválení návrhu rozdělení likvidačního zůstatku,
m)
schválení převodu nebo zastavení závodu nebo takové jeho části, která by znamenala podstatnou
změnu dosavadní struktury závodu nebo podstatnou změnu v předmětu podnikání nebo činnosti
společnosti,
n)
rozhodnutí o převzetí účinků jednání učiněných za společnost před jejím vznikem,
o)
schválení smlouvy o tichém společenství, včetně schválení jejich změn a jejího zrušení,
p)
další rozhodnutí, která tento zákon nebo stanovy svěřují do působnosti valné hromady.
Valná hromada si nemůže vyhradit rozhodování případů, které do její působnosti nesvěřuje zákon o obchodních
korporacích č.90/2012 Sb. nebo stanovy.
Emitent má jen jediného akcionáře, valná hromada se nekoná a působnost valné hromady vykonává tento jediný
akcionář.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
Valná hromada rozhoduje usnesením. Valná hromada je schopna se usnášet, pokud jsou přítomni akcionáři
vlastnící akcie, jejichž jmenovitá hodnota nebo počet přesahuje 30 procent základního kapitálu. Valná hromada
rozhoduje většinou hlasů přítomných akcionářů.
Osobou s řídicí pravomocí je představenstvo a dozorčí rada Společnosti.
Výbor pro audit
Emitent zřídil Výbor pro audit (“Výbor”) s účinností od 1. října 2016. Do doby jmenování členů výboru pro
audit vykonávala tuto funkci dozorčí rada Společnosti. Výbor pro audit má dva nezávislé a tři odborně způsobilé
členy:
Výbor pro Audit Společnosti
Ing. Jakub Šteinfeld předseda výboru pro audit (nezávislá osoba)
Ing. Hana Ťápalová, MSc. člen výboru pro audit
Ing. Monika Hatláková člen výboru pro audit (nezávislá osoba)
Postavení a působnost výboru pro audit
Hlavním účelem výboru pro audit je dohled nad procesem sestavování účetní závěrky a systémem účinnosti
vnitřní kontroly. Dále výbor pro audit odpovídá za dohled nad procesem řízení rizik.
Aniž jsou dotčeny povinnosti členů představenstva a dozorčí rady Společnosti, člen výboru pro audit vykonává
zejména tyto činnosti:
a)
sleduje účinnost vnitřní kontroly, systému řízení rizik,
b)
sleduje účinnost vnitřního auditu a jeho funkční nezávislost, je-li funkce vnitřního auditu zřízena,
c)
sleduje postup sestavování účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky a předkládá řídicímu nebo
kontrolnímu orgánu doporučení k zajištění integrity systémů účetnictví a finančního výkaznictví,
d)
doporučuje auditora kontrolnímu orgánu s tím, že toto doporučení, nestanoví-li přímo použitelný
předpis Evropské unie upravující specifické požadavky na povinný audit subjektů veřejného zájmu
jinak, řádně odůvodní,
e)
posuzuje nezávislost statutárního auditora a auditorské společnosti a poskytování neauditorských
služeb subjektu veřejného zájmu statutárním auditorem a auditorskou společností,
f)
projednává s auditorem rizika ohrožující jeho nezávislost a ochranná opatření, která byla auditorem
přijata s cílem tato rizika zmírnit,
g)
sleduje proces povinného auditu; přitom vychází ze souhrnné zprávy o systému zajištění kvality,
h)
vyjadřuje se k výpovědi závazku ze smlouvy o povinném auditu nebo odstoupení od smlouvy o
povinném auditu podle § 17a odst. 1 zák. 93/2009 Sb., zákon o auditorech,
i)
posuzuje, zda bude auditorská zakázka předmětem přezkumu řízení kvality auditorské zakázky jiným
statutárním auditorem vykonávajícím auditorskou činnost vlastním jménem a na vlastní účet nebo
auditorskou společností podle čl. 4 odst. 3 první pododstavec nařízení Evropského parlamentu a Rady
(EU) č. 537/2014,
j)
informuje kontrolní orgán o výsledku povinného auditu a jeho poznatcích získaných ze sledování
procesu povinného auditu,
k)
informuje kontrolní orgán, jakým způsobem povinný audit přispěl k zajištění integrity systémů
účetnictví a finančního výkaznictví,
l)
rozhoduje o pokračování provádění povinného auditu auditorem podle čl. 4 odst. 3 druhý pododstavec
nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014,
m)
schvaluje poskytování jiných neauditorských služeb,
n)
schvaluje zprávu o závěrech výběrového řízení ve výběrovém řízení v souladu s čl. 16 nařízení
Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 a
o)
vykonává další působnost podle zákona č. 93/2009 Sb., o auditorech nebo přímo použitelného předpisu
Evropské unie upravujícího specifické požadavky na povinný audit subjektů veřejného zájmu.
Jednání výboru pro audit se účastní členové výboru pro audit. Členové výboru mohou na jednání přizvat i další
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
osoby, pokud to považují za vhodné. Na zasedání výboru se o projednávaných záležitostech hlasuje a rozhoduje
usnesením. Výbor je usnášeníschopný, jestliže je na zasedání přítomna nadpoloviční většina členů výboru.
Každý člen má jeden hlas, v případě rovnosti hlasů rozhoduje hlas předsedy výboru pro audit.
Členy výboru pro audit jmenuje a odvolává valná hromada společnosti na dobu neurčitou.
Kromě členů výboru pro audit nemá Emitent zaveden žádný systém odměňování, protože Společnost nemá
žádné zaměstnance a ani osoby s řídící pravomocí nemají z titulu své funkce nárok na žádné odměny. Odměna
členům výboru pro audit je sjednaná na základě smlouvy o výkonu funkce a ve fixní výši.
Politika rozmanitosti
Společnost neuplatňuje politiku rozmanitosti, nicméně při obsazování pozic ve svých orgánech přistupuje ke
všem kandidátům nezaujatě, bez ohledu na jejich věk, pohlaví, náboženské vyznání, etnický původ, národnost,
sexuální orientaci, zdravotní postižení, víru nebo světový názor, a posuzuje výlučně jejich schopnosti a odbornou
zdatnost. Společnost věří, že dynamický přístup, nevázaný na pevně stanovené kvóty, vede k výběru těch
nejkvalitnějších kandidátů a nejlépe zajistí naplňování jejích podnikatelských cílů. Společnost důsledně
dodržuje veškeré požadavky plynoucí ze zákona č. 198/2009 Sb., o rovném zacházení a o právních prostředcích
ochrany před diskriminací.
iii.
Plnění kodexu řízení a správy společností
Emitent se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které stanoví
obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákon o obchodních korporacích. Emitent při své
správě a řízení neuplatňuje pravidla stanovená v Kodexu správy a řízení společností ČR (2018, dále jen
"Kodex").
Pravidla stanovená v Kodexu se v určité míře překrývají s požadavky kladenými na správu a řízení obecně
závaznými předpisy České republiky, proto lze říci, že Emitent některá pravidla stanovená v Kodexu ke dni
vyhotovení účetní závěrky fakticky dodržuje, nicméně vzhledem k tomu, že Emitent pravidla stanovená v
Kodexu, výslovně do své správy a řízení neimplementoval, činí pro účely této účetní závěrky prohlášení, že při
své správě a řízení neuplatňuje pravidla stanovená v Kodexu jako celku.
4)
Ostatní Informace
Informace o odměnách statutárním auditorům
V roce 2020 a 2019 byly auditory společnosti účtovány následující odměny (v tis. Kč):
2020
2019
Audit účetní závěrky a výroční zprávy
269
212
Odměny účtované za jiné ověřovací služby
0
0
Odměny účtované za daňové poradenství
0
0
Odměny účtované za jiné neauditorské služby
0
0
Celkem
269
212
Významná soudní řízení
Společnost není a nebyla účastníkem žádného soudního sporu ani státního, rozhodčího či arbitrážního řízení,
přičemž účastenství v soudních sporech, státních, rozhodčích či arbitrážních řízeních v dohledné budoucnosti
představenstvo nepředpokládá.
Významné smlouvy
Dle vědomí Společnosti neexistují žádné významné smlouvy, mimo smluv uzavřených v rámci běžného
podnikání Společnosti, které by mohly vést ke vzniku závazku nebo nároku kteréhokoliv člena skupiny EPH,
který by byl podstatný pro schopnost Společnosti plnit závazky k vlastníkům dluhopisů.
Majetkové účasti, které zakládají rozhodující vliv Společnosti
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
Společnost nemá žádné majetkové účasti.
Údaje o organizačních složkách
Společnost v roce 2020 ani v roce 2019 neměla organizační složku umístěnou v zahraničí.
Nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů
V průběhu roku 2020 a 2019 nedošlo k nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů.
Výdaje na výzkum a vývoj
Společnost v roce 2020 a 2019 nevynakládala žádné výdaje v oblasti výzkumu a vývoje.
Údaje o investicích do hmotného a nehmotného dlouhodobého majetku
Společnost v průběhu roku 2020 a 2019 neuskutečnila žádné významné investice do hmotného a nehmotného
dlouhodobého majetku.
Údaje o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovně právních vztazích
Společnost splňuje všechny zákonné předpisy v oblasti ochrany životního prostředí a dodržuje platnou
legislativu v oblasti pracovněprávních vztahů.
Společnost nemá žádné zaměstnance.
5)
Pandemie Koronaviru
Posouzení dopadu pandemie koronaviru
Tato zpráva byla vypracována za účelem poskytnutí informací o možném dopadu pandemie na činnosti
Společnosti.
Vzhledem k tomu, že Společnost vznikla za účelem emise, správy dluhopisů a poskytování úvěrů/zápůjček
společnostem ve Skupině EPH (“Skupina”) a nemá žádné jiné podnikatelské aktivity, přijatá opatření proti
pandemii se jí přímo nedotýkají. Hlavním zdrojem příjmů Společnosti jsou splátky úvěrů poskytnuté mateřské
společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. (dále jen “EPH“). Společnost kromě dluhopisů a
souvisejících smluvních závazků neeviduje žádné jiné významné závazky.
Na základě nám dostupných informací za rok 2020 ve vztahu ke Skupině se domníváme, že není ohrožena
existence EPH. Nicméně spolehlivost odhadu dlouhodobých dopadů na EPH je dosti omezena s ohledem na
nejistotu rozsahu dopadů epidemie koronaviru na ekonomiky jednotlivých států v Evropě a nejistoty spojené s
opatřeními jednotlivých států v Evropě.
Současná situace
Pandemie COVID-19 je považována za indikátor možného znehodnocení aktiv Společnosti, a proto došlo k
provedení aktualizace testů zpětně získatelné hodnoty s použitím nejlepších odhadů, které jsou k dispozici. Z
výsledků provedených analýz nevyplývá, že by pandemie způsobila snížení hodnoty aktiv Společnosti. Primární
důvody, které vedly k tvorbě opravné položky, nesouvisely s pandemií koronaviru. Dopad pandemie v dalších
letech bude záviset zejména na celkovém vývoji ekonomiky v Evropě. Skupina EPH přijala vícero adekvátních
opatření pro eliminaci rizik a na zmírnění dopadů současné situace na klíčové segment a na zdraví svých
zaměstnanců.
Vedení Společnosti zvážilo potenciální dopady epidemie koronaviru na své aktivity a podnikání a dospělo k
závěru, že nemají vliv na předpoklad neomezené doby trvání podniku. Společnost proto nežádala ani neuvažuje
o žádosti o veřejnou podporu. Vzhledem k tomu byla tato výroční zpráva a účetní závěrka k 31. prosinci 2020
zpracována za předpokladu, že Společnost bude nadále schopna pokračovat ve své činnosti.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
Společnost si také není vědoma nepříznivých trendů, požadavků, závazků nebo událostí, které by mohly mít
významný vliv na vyhlídky Společnosti v současném finančním roce.
Jak již bylo zmíněno výše, Společnost vznikla výhradně za účelem vydání cenných papírů – dluhopisů (bližší
informace k dluhopisům jsou uvedeny v bodě 9 přílohy k účetní závěrce). Finanční prostředky získané z emise
shora uvedených dluhopisů byly použité na poskytování úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině EPH
(v současné době jsou poskytované přímo EPH, které zároveň ručí za dluhopisy vydané Společností).
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
III.
ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ
Představenstvo a dozorčí rada dnes projednaly a schválily Výroční zprávu společnosti EPH Financing CZ, a.s.,
(dále jako „Společnost“) za rok končící 31. prosince 2020 připravenou podle české účetní legislativy.
Statutární účetní závěrka Společnosti byla sestavena podle Mezinárodních účetních standardů (IAS) a
Mezinárodních standardů finančního výkaznictví (IFRS) vydávaných Radou pro účetní standardy (IASB)
přijatých Evropskou unií.
Dle našeho nejlepšího vědomí podává předložená výroční zpráva i účetní závěrka věrný a poctivý obraz aktiv,
závazků, finanční situace, zisků a ztrát a rovněž peněžních toků za rok 2020. Přehled činnosti Společnosti vedle
toho podává věrný popis vývoje a výkonu podnikání Společnosti a její pozice spolu s hlavními příležitostmi a
riziky spojenými s očekávaným vývojem Společnosti.
Doporučujeme Výroční zprávu k přijetí a schválení na valné hromadě.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
IV.
ZPRÁVA O VZTAZÍCH
mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými
stejnou ovládající osobou (propojenými osobami)
vypracovaná představenstvem společnosti
EPH Financing CZ, a.s. se sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, IČ: 043 02 575, zapsané
v obchodním rejstříku vedeném Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 20854. Zpráva je vypracována na
základě ustanovení §82 odst. 1 zákona o obchodních korporacích
(zákon č.90/2012 Sb., v platném znění).
(„
Zpráva
“)
__________________________________________________
I.
Preambule
Zpráva je vypracována dle §82 odst. 1 zákona o obchodních korporacích (zákon č.90/2012 Sb., v platném znění).
Zpráva byla předána k přezkoumání dozorčí radě společnosti v souladu s §83 odst. 1 zákona
o obchodních korporacích (zákon č.90/2012 Sb., v platném znění) a s jejím stanoviskem bude seznámena valná
hromada společnosti rozhodující o schválení řádné účetní závěrky a
o rozdělení zisku nebo o úhradě ztráty.
Zpráva je zpracována za účetní období roku 2020.
II.
Struktura vztahů mezi osobami
OVLÁDANÁ OSOBA
Ovládanou osobou je EPH Financing CZ, a.s. se sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1,
IČ: 043 02 575, zapsaná v obchodním rejstříku vedeným Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 20854.
PŘÍMO OVLÁDAJÍCÍ OSOBY
Energetický a průmyslový holding, a.s.,
sídlo: Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká republika
IČ: 283 56 250
NEPŘÍMO OVLÁDAJÍCÍ OSOBY
EP Investment S.à r.l.
sídlo: 39, Avenue J.F. Kennedy, L – 1855, Lucembursko
reg. č.: B 184488
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
OSOBY OVLÁDANÉ STEJNOU OVLÁDAJÍCÍ OSOBOU
Kromě vztahů mezi ovládanou osobou a EP Investment Advisors, s.r.o. popsaných v sekci V. níže, neměla v
roce 2020 ovládaná osoba žádné jiné vztahy s ostatními osobami ovládanými stejnou ovládající osobou.
III.
Úloha ovládané osoby, způsob a prostředky ovládaní
Úloha ovládané osoby
●
správa vlastního majetku,
●
emise dluhopisů,
●
poskytování zápůjček, úvěrů nebo jiných forem financování spřízněným společnostem.
Způsob a prostředky ovládání
Ovládající osoba má většinový podíl na hlasovacích právech ve společnosti EPH Financing CZ, a.s. a uplatňuje
ve společnosti EPH Financing CZ, a.s. rozhodující vliv.
IV.
Přehled jednání dle § 82 odst. 2 písm. d) zákona č. 90/2012 Sb., o obchodních
korporacích
V roce 2020 nebylo s výjimkou poskytnutého úvěru, na popud nebo v zájmu ovládající osoby učiněno žádné
jednání týkající se majetku přesahujícího 10% vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěného podle poslední
účetní závěrky.
V.
Smlouvy uzavřené mezi společností EPH Financing CZ, a.s. a ostatními
propojenými osobami
V.1.1.
V roce 2020 byly v platnosti následující úvěrové smlouvy
Dne 9. prosince 2016 byla podepsána Smlouva o úvěru mezi společností Energetický a průmyslový holding, a.s.
jako dlužníkem a společností EPH Financing CZ, a.s. jako věřitelem maximálně do celkové výše 3 000 000 000
Kč, s konečnou splatností 9. června 2020. Dlužník se zavazuje zaplatit věřiteli za poskytnutí úvěru úrok v úhrnné
výši rovnající se součtu veškerých úroků (před zdaněním), které musí věřitel zaplatit majitelům dluhopisů od
data vydání dluhopisů do data splacení dluhopisů na základě emisních podmínek.
Dne 16. července 2018 byla podepsána Smlouva o úvěru mezi společností Energetický a průmyslový holding,
a.s. jako dlužníkem a společností EPH Financing CZ, a.s. jako věřitelem maximálně do celkové výše
4 500 000 000 Kč, s konečnou splatností 13. července 2022. Dlužník se zavazuje zaplatit věřiteli za poskytnutí
úvěru úrok v úhrnné výši rovnající se součtu veškerých úroků (před zdaněním), které musí věřitel zaplatit
majitelům dluhopisů od data vydání dluhopisů do data splacení dluhopisů na základě emisních podmínek.
Dne 24. dubna 2019 byla podepsána Smlouva o úvěru mezi společností Energetický a průmyslový holding, a.s.
jako dlužníkem a společností EPH Financing CZ, a.s. jako věřitelem maximálně do celkové výše 10 000 000
Kč, se splatností 24. dubna 2022 a úrokem 3,5% per annum.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
Dne 13. března 2020 byla podepsána Smlouva o úvěru mezi společností Energetický a průmyslový holding, a.s.
jako dlužníkem a společností EPH Financing CZ, a.s. jako věřitelem věřitelem maximálně do celkové výše
7 500 000 000 Kč, s konečnou splatností 14. března 2025. Dlužník se zavazuje zaplatit věřiteli za poskytnutí
úvěru úrok v úhrnné výši rovnající se součtu veškerých úroků (před zdaněním), které musí věřitel zaplatit
majitelům dluhopisů od data vydání dluhopisů do data splacení dluhopisů na základě emisních podmínek.
V.1.2.
Ostatní smlouvy platné v roce 2020
Dne 1. října 2016 byly podepsány Smlouvy o výkonu funkce s členy výboru pro audit a společností EPH
Financing CZ, a.s.
Dne 1. listopadu 2017 byla podepsána Smlouva o výkonu funkce s členem výboru pro audit a společností EPH
Financing CZ, a.s.
V.1.3.
V roce 2020 byly v platnosti následující provozní smlouvy
Smlouva o podnájmu prostor sloužících k podnikání ze dne 7. srpna 2015 uzavřená mezi společností
EP Investment Advisors, s.r.o. jako nájemcem a společností EPH Financing CZ, a.s. jako podnájemcem.
Smlouva o poskytování odborné pomoci ze dne 7. srpna 2015 uzavřená mezi společností EP Investment
Advisors, s.r.o. jako poskytovatelem služby a společností EPH Financing CZ, a.s. jako klientem.
Smlouva o poskytování odborné pomoci ze dne 2. ledna 2019 uzavřená mezi společností Energetický a
průmyslový holding, a.s. jako poskytovatelem služby a společností EPH Financing CZ, a.s. jako klientem.
V.2.
Jiné právní úkony učiněné mezi společností EPH Financing CZ, a.s. a ostatními propojenými
osobami
Kromě výše uvedeného nebyly uzavřeny žádné další smlouvy mezi společností EPH Financing CZ, a.s. a
propojenými osobami a nedošlo mezi nimi k žádnému plnění či protiplnění.
Společnost EPH Financing CZ, a.s. nepřijala ani neuskutečnila žádné jiné právní úkony ani opatření v zájmu
nebo na popud propojených osob.
V.3.
Transakce, pohledávky a závazky společnosti EPH Financing CZ, a.s. vůči propojeným osobám
Pohledávky a závazky společnosti EPH Financing CZ, a.s. za propojenými osobami k 31. prosinci 2020 budou
uvedeny v příloze účetní závěrky, která bude součástí výroční zprávy.
VI.
Prohlašujeme, že jsme do zprávy o vztazích mezi propojenými osobami společnosti EPH Financing CZ, a.s.
vyhotovené dle §82 odst. 1 zákona o obchodních korporacích (zákon č.90/2012 Sb., v platném znění) pro účetní
období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020 uvedli veškeré informace známé k datu podpisu této zprávy o:
. smlouvách mezi propojenými osobami,
. plnění a protiplnění poskytnutém propojeným osobám,
. jiných právních úkonech učiněných v zájmu těchto osob,
. veškerých opatřeních přijatých nebo uskutečněných v zájmu nebo na popud těchto osob.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
Představenstvo společnosti EPH Financing CZ, a.s. dále konstatuje, že společnost EPH Financing CZ, a.s.
nebyla žádným způsobem poškozena jednáním ovládající osoby či osoby ovládané stejnou ovládající osobou.
Veškeré transakce mezi ovládanou a ovládající osobou, resp. osobami ovládanými stejnou ovládající osobou,
byly realizovány na základě obvyklých smluvních podmínek. Společnosti EPH Financing CZ, a.s. nevznikla na
základě smluvních a jiných vztahů s propojenými osobami žádná újma či majetková výhoda nebo nevýhoda
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
V.
Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti a o stavu majetku
Společnosti
I.
Orgány Společnosti pracovaly v uvedeném složení
Složení představenstva k 31. prosinci 2020:
●
JUDr. Daniel Křetínský (předseda představenstva)
●
Mgr. Marek Spurný (člen představenstva)
●
Mgr. Pavel Horský (člen představenstva)
Složení dozorčí rady k 31. prosinci 2020:
●
Ing. Jan Špringl (předseda dozorčí rady)
●
Mgr. Petr Sekanina (člen dozorčí rady)
●
Mgr. Ondřej Novák (člen dozorčí rady)
II.
Podnikatelská činnost a stav majetku
Vznik Společnosti 7. srpna 2015 byl účelově zaměřen na vydání cenných papírů - dluhopisů. První
emise z 30.9.2015, kdy se upsal maximální možný objem dluhopisů 3 miliardy Kč, byla plně splacena
v září 2018.
Na úspěšnou první emisi Společnost navázala druhou emisí dluhopisů v 2016 ve stejné výši a s pevným
úrokovým výnosem 3,50% p.a., Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód
ISIN CZ0003515413. Emise byla plně splacena v červnu 2020.
Třetí emise dluhopisů byla zahájena 16. července 2018. Dluhopisy jsou úročeny pohyblivou úrokovou
sazbou jako součet referenční sazby (6M PRIBOR) a marže 2,00 % p.a. Předpokládaná jmenovitá
hodnota emise byla 3 000 000 tis. Kč a je splatná v roce 2022.
Dluhopisy byly přijaty k obchodování na
regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s. v České republice. Obchodování s dluhopisy bylo
zahájeno dnem emise
1
6. července 2018.
kód ISIN CZ0003519407. Následně byly získané prostředky poskytnuty mateřské společnosti
Energetický a průmyslový holding, a.s. v rámci úvěrové smlouvy.
Čtvrtá emise dluhopisů byla zahájena 17. března 2020. Dluhopisy nesou pevný úrokový výnos 4,5%
p.a. a jsou splatné v roce 2025. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise je 5 000 000 tis. Kč s
možností navýšení až do celkové jmenovité hodnoty 7 500 000 tis. Kč. Je splatná v roce 2025.
Dluhopisy byly přijaty k obchodování na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s., v České
republice. Obchodování s dluhopisy bylo zahájeno dnem emise 17. března 2020.
Emise dluhopisů byla v
průběhu března a července 2020 úspěšně umístěna a získané prostředky byly následně poskytnuty
mateřské společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. v rámci úvěrové smlouvy. Centrální
depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN CZ0003524464.
Základní číselné údaje o hospodaření Společnosti za rok 2020 a srovnání s odpovídajícím obdobím
předchozího roku 2019
V období končícím ke dni 31. prosince 2020 Společnost vykázala ztrátu ve výši 6 521 tis. Kč (v období
končícím ke dni 31. prosinci 2019 vykázala zisk ve výši 2 047 tis. Kč), a to zejména kvůli tvorbě
opravné položky ve výši 6 988 tis. Kč (v období končícím 31. prosince 2019 došlo k rozpuštění části
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
opravné položky ve výši 1 725 tis. Kč) k úvěrům poskytnutým mateřské společnosti EPH v souladu s
aplikovaným standardem IFRS 9 (popsáno blíže v bodě 3 (c) přílohy k účetní závěrce. Konečná výše
opravné položky k úvěrům činila 11 380 tis. Kč k 31. prosinci 2020 (4 392 tis. Kč k 31. prosinci 2019).
V roce 2020 byla výše úvěrů a tedy i související opravné položky zvýšena o prostředky získané ze
čtvrté emise dluhopisů.
K 31. prosinci 2020 odrážejí finanční pozici Společnosti z pohledu poskytování financování
společnostem ve skupině EPH celková aktiva Společnosti ve výši 10 113 311 tis. Kč (k 31. prosinci
2019 jsou celková aktiva ve výši 5 652 627 tis. Kč), z nichž dlouhodobá část činí 9 978 367 tis. Kč (k
31. prosinci 2019 činí dlouhodobá část 2 599 420 tis. Kč). Dlouhodobé finanční nástroje představují
jistinu úvěru, jejíž splatnost se odvíjí od splatnosti jistiny dluhopisů, tj. do 16.7.2022 resp. 17.3.2025
(k 31. prosinci 2019 byla splatnost jistiny dluhopisů do 9.6.2020 resp. 16.7.2022) viz. také bod 9
přílohy k účetní závěrce. Dlouhodobé úvěry také zahrnují poskytnutý úvěr ve výši 10 000 tis. Kč (k
31. prosinci 2019 byl poskytnutý úvěr ve stejné výši) včetně úroků, který je splatný 24.4.2022. Celkové
závazky Společnosti ve výši 10 111 447 tis. Kč (k 31. prosinci 2019 činí celkové závazky 5 644 242
tis. Kč) tvoří převážně emitované dluhopisy, jejichž dlouhodobá část činí 9 979 196 tis. Kč (k 31.
prosinci 2019 tvoří dlouhodobou část 2 592 206 tis. Kč).
K nárůstu dlouhodobých aktiv a pasiv Společnosti došlo díky úspěšnému umístění čtvrté emise
dluhopisů v březnu 2020 resp. červenci 2020, kdy jmenovitá hodnota emise byla 7 500 000 tis. Kč a
následnému poskytnutí získaných prostředků mateřské společnosti v rámci úvěrové smlouvy. Uvedený
nárůst je také reflektován ve změně výše úrokových nákladů, které činily 378 243 tis. Kč (za období
končící 31. prosinci 2019 činily úrokové náklady 225 137 tis. Kč) a úrokových výnosů 378 594 tis. Kč
(za období končící 31. prosince 2019 činily úrokové výnosy 225 336 tis. Kč).
K poklesu krátkodobých aktiv (k 31. prosinci 2020 ve výši 134 944 tis. Kč; k 31. prosinci 2019 ve výši
3 053 207 tis. Kč) a pasiv (k 31. prosinci 2020 ve výši 132 251 tis. Kč; k 31. prosinci 2019 ve výši
3 052 036 tis. Kč) Společnosti došlo díky finálnímu vypořádání dluhopisů ze druhé emise v červnu
2020 a splacením úvěru poskytnutého mateřské společnosti.
Přes dosažení ztráty v daném období Společnost vykazuje kladný vlastní kapitál ve výši 1 864 tis. Kč
(za období končící 31. prosince 2019 8 385 tis. Kč), a to díky rozhodnutí jediného akcionáře
Společnosti o příplatku mimo základní kapitál ve výši 10 000 tis. Kč v prosinci 2018 (prezentovaný v
položce rozvahy Ostatní kapitálové fondy).
Ve
sledovaném období nebylo učiněno rozhodnutí se zásadním vlivem na Společnost, případně její
akcionáře. Rozhodnutí orgánů Společnosti se týkala běžné agendy spojené s vykazovanou činností
Společnosti a plnění povinností stanovených těmto organum platnou právní úpravou a stanovami
Společnosti.
Koncepce činnosti Společnosti pro rok 2021:
Společnost hodlá pokračovat ve své primární činnosti, a to emisi a správě dluhopisů a poskytování
úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině EPH. S tím je spojeno, že ve skladbě výsledků Společnosti
se neočekávají zásadní změny a výsledky Společnosti budou primárně ovlivněny příjmy ve formě
úroků z poskytnutých půjček, výdaji spojenými s vydanými dluhopisy a případnými opravnými
položkami k poskytnutým půjčkám tvořenými v souladu s pravidly IFRS.
V roce 2020 nedošlo ke změnám ve složení orgánů Společnosti a ke změnám v obchodním rejstříku.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
III.
Důležitá rozhodnutí orgánu Společnosti
V roce 2020 nebylo učiněno žádné rozhodnutí se zásadním vlivem na Společnost, případně její
akcionáře. Rozhodnutí orgánů Společnosti se týkala běžné agendy spojené s vykonávanou činností
Společnosti a plnění povinností stanovených těmto orgánům platnou právní úpravou a stanovami
Společnosti.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
VI.
Účetní závěrka k 31. 12. 2020
EPH Financing CZ, a.s.
Účetní závěrka
k 31. prosinci 2020
v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
1
Obsah
Výkaz o úplném výsledku ................................................................ ................................................................ .................................. 2
Výkaz o finanční pozici ................................................................ ................................................................ ...................................... 3
Výkaz změn vlastního kapitálu ................................................................ ................................................................ ........................... 4
Výkaz o pěněžních tocích ................................................................ ................................................................ ................................... 5
Příloha k účetní závěrce ................................................................ ................................................................ ...................................... 6
1. Všeobecné informace ................................................................ ................................................................ ........................... 6
2. Východiska pro sestavení individuální účetní závěrky ................................................................ ...................................... 11
3. Významné účetní postupy ................................................................ ................................................................ .................. 15
4. Stanovení reálné hodnoty ................................................................ ................................................................ ................... 20
5. Peníze a peněžní ekvivalenty ................................................................ ................................................................ ............. 20
6. Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva (včetně záloh) ................................................................ ........................... 21
7. Finanční nástroje a jiná finanční aktiva ................................................................ ............................................................. 22
8. Vlastní kapitál ................................................................ ................................................................ .................................... 23
9. Finanční nástroje a a jiné finanční závazky ................................................................ ....................................................... 24
10. Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky ................................................................ .................................................... 25
11. Daň z příjmů ................................................................ ................................................................ ...................................... 26
12. Výnosy a služby ................................................................ ................................................................ ................................. 27
13. Finanční výnosy a náklady, zisk/(ztráta) z finančních nástrojů ................................ ......................................................... 28
14. Postupy řízení rizik a zveřejňování informací................................ ................................................................ .................... 29
15. Spřízněné osoby ................................................................ ................................................................ ................................. 30
16. Pandemie COVID – 19 ................................................................ ................................................................ ...................... 31
17. Významné následné události ................................................................ ................................................................ .............. 32
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
2
Výkaz o úplném výsledku
v tisících Kč
Bod přílohy
2020
2019
Výnosy
12
2 033
1 156
Náklady (Služby)
12
(1 808)
(956)
Provozní zisk / (ztráta)
225
200
Finanční výnosy
13
378 594
225 336
Finanční náklady
13
(378 243)
(225 137)
Změna opravné položky k finančním nástrojů
13
(6 988)
1 725
Čisté finanční výnosy/(náklady)
(6 637)
1 924
Zisk/(ztráta) před zdaněním daní z příjmů
(6 412)
2 124
Náklady na daň z příjmů
11
(109)
(77)
Zisk/(ztráta) za období
(6 521)
2 047
Úplný hospodářský výsledek celkem za účetní období
(6 521)
2 047
Úplný hospodářský výsledek celkem připadající:
Vlastníkům ovládající společnosti
Zisk/(ztráta) za účetní období z pokračujících činností
(6 521)
2 047
Nekontrolním podílům
Zisk/(ztráta) za účetní období z pokračujících činností
Úplný hospodářský výsledek celkem za účetní období
(6 521)
2 047
Základní a zředěný zisk na akcii z pokračujících činností v Kč
(652 100)
204 700
Základní a zředěný zisk na akcii celkem
(652 100)
204 700
Příloha k účetní závěrce na stranách 6 až 36 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
3
Výkaz o finanční pozici
v
tisících
Bod přílohy
K 31.12.2020
K 31.12.2019
Aktiva
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
7
9 978 367
2 599 420
z toho vůči mateřské společnosti
9 978 367
2 599 420
Dlouhodobá aktiva celkem
9 978 367
2 599 420
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
6
-
555
z toho vůči mateřské společnosti
-
555
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
7
125 379
3 050 252
z toho vůči mateřské společnosti
125 379
3 050 252
Zálohy a jiné časově rozlišené platby
6
-
40
Peníze a peněžní ekvivalenty
5
9 565
2 360
Krátkodobá aktiva celkem
134 944
3 053 207
Aktiva celkem
10 113 311
5 652 627
Vlastní kapitál
Základní kapitál
8
2 000
2 000
Ostatní kapitálové fondy
8
10 000
10 000
Nerozdělený zisk a úplný hospodářský výsledek za období
(10 136)
(3 615)
Vlastní kapitál celkem
1 864
8 385
Závazky
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
9
9 979 196
2 592 206
Dlouhodobé závazky celkem
9 979 196
2 592 206
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
10
435
335
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
9
131 737
3 051 659
Daňové závazky
11
79
42
Krátkodobé závazky celkem
132 251
3 052 036
Závazky celkem
10 111 447
5 644 242
Vlastní kapitál a závazky celkem
10 113 311
5 652 627
Příloha k účetní závěrce na stranách 6 až 36 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
4
Výkaz změn vlastního kapitálu
v
tisících
Základní
kapitál
Ostatní
kapitálové
fondy
Nerozdělený zisk
minulých let
Vlastní kapitál
celkem
Stav k 31. prosinci 2018
2 000
10 000
(5 662)
6 338
Úplný hospodářský výsledek celkem za účetní období:
Zisk nebo (ztráta)
2 047
2 047
Stav k 31. prosinci 2019
2 000
10 000
(3 615)
8 385
Úplný hospodářský výsledek celkem za účetní období:
Zisk nebo (ztráta)
(6 521)
(6 521)
Stav k 31. prosinci 2020
2 000
10 000
(10 136)
1 864
Vlastní kapitál ve výši 1 864 tis. Kč připadá vlastníkům ovládající společnosti.
Příloha k účetní závěrce na stranách 6 až 36 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
5
Výkaz o peněžních tocích
v
tisících
Za období
dvanácti měsíců
Za období
dvanácti měsíců
Bod
přílohy
31.12.2020
31.12.2019
PROVOZNÍ ČINNOST
Zisk/(ztráta) za účetní období po zdanění
(6 521)
2 047
Daň z příjmů za běžnou činnost
11
109
77
Změna stavu opravných položek
13
6 988
(1 725)
Čistý úrokový výnos
13
(351)
(199)
Úpravy o ostatní nepeněžní operace
-
-
Provozní zisk/(ztráta) před změnami pracovního kapitálu
225
200
Změna stavu pohledávek z obchodních vztahů a jiných aktiv
639
1 580
Změna stavu závazků z obchodních vztahů a jiných závazků
6 447
(1 243)
Peníze generované z (použité v) provozní činnosti
7 311
537
Příjmy z emise dluhopisů, bez transakčních poplatků
7 500 000
182 237
Splátka emise dluhopisů
(3 000 000)
-
Úvěr poskytnutý mateřské společnosti
(7 500 000)
(192 237)
Splátka úvěru poskytnutého mateřské společnosti
3 000 000
-
Vyplacené úroky
(324 223)
(201 997)
Přijaté úroky
324 223
201 997
Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost
(106)
(61)
Peněžní tok generovaný z (použitý v) provozní činnosti
7 205
(9 524)
FINANČNÍ ČINNOST
Vklady peněžních prostředků do vlastního kapitálu
-
10 000
Peněžní tok generovaný z finanční činnosti nebo v ní použitý
-
10 000
Čisté zvýšení (snížení) peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů
7 205
476
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na počátku
účetního období
2 360
1 884
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci
účetního období
9 565
2 360
Příloha k účetní závěrce na stranách 6 až 36 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
6
Příloha k účetní závěrce
1.
Všeobecné informace
EPH Financing CZ, a.s. (“Společnost” nebo „Emitent“) vznikla 7. srpna 2015 zapsáním do obchodního
rejstříku pod spisovou značkou B 20854 vedenou Městským soudem v Praze, IČ společnosti je 043 02 575,
LEI kód: 315700JE7S5OSPRDNW76.
Hlavní činností Společnosti je emise a správa dluhopisů a poskytování úvěrů/zápůjček společnostem ve
Skupině EPH.
Hospodářský rok je shodný s kalendářním rokem. Účetní závěrka byla sestavena za období
od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020 („2020“). Účetní závěrka za minulé účetní období byla sestavena za
hospodářský rok od 1. ledna 2019 do 31. prosince 2019 („2019“).
Výroční a pololetní zprávy jsou zveřejněny v elektronické podobě na webové stránce Společnosti
www.epholding.cz, sekce Investoři, část EPH Financing CZ. Údaje v účetní závěrce byly ověřené auditorem.
Sídlo Společnosti
Pařížská 130/26,
Josefov, 110 00 Praha 1,
Česká republika
Správa vlastního majetku
Společnost vznikla za účelem vydání cenných papírů - dluhopisů s pevným úrokovým výnosem 4,20% p.a.
v předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise 2 000 000 tis. Kč splatných v roce 2018. Dluhopisy byly
přijaty k obchodování na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s., v České republice.
Obchodování s dluhopisy bylo zahájeno dnem emise 30. zaří 2015. Centrální depozitář cenných papírů ČR,
a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN CZ0003513012. Dluhopisy se plně splatily 30. září 2018.
9. prosince 2016 byl zahájen druhý úpis dluhopisů s pevným úrokovým výnosem 3,50% p.a. v
předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise 2 000 000 tis. Kč splatných v roce 2020. Dluhopisy byly
přijaty k obchodování na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s., v České republice. Emitent
může rozhodnout o vydání dluhopisů ve větší celkové jmenovité hodnotě emise dluhopisů, než byla
předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise dluhopisů. Celková částka tohoto zvýšení však nepřekročí
50 % předpokládané celkové jmenovité hodnoty emise dluhopisů. Centrální depozitář cenných papírů ČR,
a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN CZ0003515413. Dluhopisy se plně splatily 9. června 2020.
Třetí emise dluhopisů byla zahájena 16. července 2018. Dluhopisy jsou úročeny pohyblivou úrokovou
sazbou jako součet referenční sazby (6M PRIBOR) a marže 2,00 % p.a. Předpokládaná jmenovitá hodnota
emise 3 000 000 tis. Kč a je splatná v roce 2022. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na regulovaném
trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s. v České republice. Obchodování s dluhopisy bylo zahájeno dnem
emise 16. července 2018. Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN
CZ0003519407.
Čtvrtá emise dluhopisů byla zahájena 17. března 2020. Dluhopisy nesou pevný úrokový výnos 4,50% p.a.
a jsou splatné v roce 2025. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise je 5 000 000 tis. Kč s možností
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
7
navýšení až do celkové jmenovité hodnoty 7 500 000 tis. Kč. Je splatná v roce 2025. Dluhopisy byly přijaty
k obchodování na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s., v České republice. Obchodování
s dluhopisy bylo zahájeno dnem emise 17. března 2020. Emise dluhopisů byla v průběhu března a července
2020 úspěšně umístěna a získané prostředky byly následně poskytnuty mateřské společnosti Energetický a
průmyslový holding, a.s. v rámci úvěrové smlouvy. Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil
dluhopisům kód ISIN CZ0003524464.
Emitentovi ani dluhopisům nebyl přidělen rating.
Statutární orgán Společnosti k 31. prosinci 2020 a 31. prosinci 2019
Složení představenstva:
●
JUDr. Daniel Křetínský (předseda představenstva)
●
Mgr. Marek Spurný (člen představenstva)
●
Mgr. Pavel Horský (člen představenstva)
Složení dozorčí rady:
●
Ing. Jan Špringl (předseda dozorčí rady)
●
Mgr. Petr Sekanina (člen dozorčí rady)
●
Mgr. Ondřej Novák (člen dozorčí rady)
Střety zájmů u členů řídících a dozorčích orgánů neexistují
Organizační struktura:
Jediným akcionářem Společnosti k 31. prosinci 2020 a 31. prosinci 2019 je:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
v tis. Kč
%
%
Energetický a průmyslový holding, a.s.
2 000
100
100
Celkem
2 000
100
100
Akcionáři Energetického a průmyslového holdingu, a.s. k 31. prosinci 2020 jsou:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
%
%
EP Corporate Group, a.s.
53
53
EP Investment II S. à r.l.
3
3
KUKANA ENTERPRISES LIMITED
44
44
Celkem
100
100
Akcionáři Energetického a průmyslového holdingu, a.s. k 31. prosinci 2019 jsou:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
%
%
EP Investment S. à r.l.
53
53
EP Investment II S. à r.l.
47
47
Celkem
100
100
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
8
Informace o počtu akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na emitentovi, které jsou ve
vlastnictví osob s řídící pravomocí emitenta, o opcích a srovnatelných investičních nástrojích, jejichž
hodnota se vztahuje k akciím nebo obdobným cenným papírům představujících podíl na emitentovi
k 31. prosinci 2019 a 30. červnu 2020 jsou:
Akcie nebo obdobné cenné
papíry
Opce a srovnatelné
investiční nástroje
ks
ks
Členové statutárního orgánu
0
0
Členové dozorčí rady
0
0
Celkem
0
0
Společnost je součástí konsolidačního celku Skupiny EPH.
Konsolidovanou účetní závěrku nejširší skupiny účetních jednotek za rok 2020 a 2019 sestavuje společnost
EP Investment S. à r.l., se sídlem Avenue John F. Kennedy 39, L-1855 Lucembursko. Tato společnost je
ultimátní mateřskou společností jediného akcionáře Společnosti.
Jediný akcionář, společnost Energetický a průmyslový holding, a.s. (dále „EPH“), je akciová společnost se
sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká republika. Hlavním předmětem činnosti EPH jsou
korporátní investice v infrastruktuře a energetice. Kromě těchto dvou hlavních aktivit Skupina působí
v řadě dalších oblastí jako jsou logistika, rozvoj developerských projektů nebo obchodní zprostředkování.
Konečným většinovým vlastníkem EP Corporate Group, a.s.a EP Investment II S. à r.l. je pan Daniel
Křetínský, předseda představenstva společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. a předseda
představenstva Emitenta. Kontrola Emitenta osobami nepřímo ovládajícími je založená na podílu na
hlasovacích právech, který odpovídá podílu na základním kapitálu společnosti. Osoby nepřímo ovládající
vykonávají dohled nad řízením společnosti prostřednictvím své účasti na valné hromadě mateřské
společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. Opatření na zabezpečení, aby kontrola nebyla
zneužívána, vyplývají ze všeobecně závazných právních předpisů. Osobité opatření nad rámec všeobecně
závazných předpisů Společnost nepřijala.
Společnost je přímo vlastněna a ovládaná společností EPH, jakožto součást skupiny EPH (mateřská
společnost Energetický a průmyslový holding, a.s. je konsolidující účetní jednotkou, která sestavuje
konsolidovanou výroční zprávu v českém jazyce, jejíž součástí je konsolidovaná účetní závěrka dle IFRS,
a která bude zveřejněna v obchodním rejstříku). Za dluhy z dluhopisů Společnosti se ve formě finanční
záruky podle českého práva zaručila společnost EPH.
EPH Financing CZ, a.s. je finančně závislá na mateřské společnosti EPH, jelikož veškeré výnosy jsou
spojeny s mateřskou společností.
Emitent existuje výlučně s cílem realizace emise dluhopisů a hlavním předmětem jeho činnosti je
poskytování úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině EPH. Jediným zdrojem příjmů Emitenta budou
splátky úvěrů/zápůjček od společností ze Skupiny EPH. Emitent používá příjmy z dluhopisů na poskytnutí
financování společnostem ze Skupiny EPH. Finanční a ekonomická situace Emitenta, jeho podnikatelská
činnost, postavení na trhu a schopnost plnit dluhy z dluhopisů závisí na schopnosti jeho dlužníků řádně a
včas plnit svoje dluhy vůči Emitentovi. Pokud nebude jakýkoliv dlužník schopen řádně a včas splnit své
splatné dluhy vůči Emitentovi, může to mít negativní vliv na finanční a ekonomickou situaci Emitenta, jeho
podnikatelskou činnost a schopnost Emitenta plnit dluhy z Dluhopisů.
Společnosti nejsou známé žádné důvody, že by bylo této závislosti na skupině EPH zneužíváno.
Emitent neprovádí žádnou investiční činnost.
Základní číselné údaje o hospodaření Společnosti k 31. prosinci 2020 a srovnání s odpovídajícím
obdobím předchozího roku 2019
V období končícím ke dni 31. prosince 2020 Společnost vykázala ztrátu ve výši 6 521 tis. Kč (v období
končícím ke dni 31. prosinci 2019 vykázala zisk ve výši 2 047 tis. Kč), a to zejména kvůli tvorbě opravné
položky ve výši 6 988 tis. Kč (v období končícím 31. prosince 2019 došlo k rozpuštění části opravné
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
9
položky ve výši 1 725 tis. Kč) k úvěrům poskytnutým mateřské společnosti EPH v souladu s aplikovaným
standardem IFRS 9 (popsáno blíže v bodě 3 (c) přílohy k účetní závěrce. Konečná výše opravné položky k
úvěrům činila 11 380 tis. Kč k 31. prosinci 2020 (4 392 tis. Kč k 31. prosinci 2019). V roce 2020 byla výše
úvěrů a tedy i související opravné položky zvýšena o prostředky získané ze čtvrté emise dluhopisů.
K 31. prosinci 2020 odrážejí finanční pozici Společnosti z pohledu poskytování financování společnostem
ve skupině EPH celková aktiva Společnosti ve výši 10 113 311 tis. Kč (k 31. prosinci 2019 jsou celková
aktiva ve výši 5 652 627 tis. Kč), z nichž dlouhodobá část činí 9 978 367 tis. Kč (k 31. prosinci 2019 činí
dlouhodobá část 2 599 420 tis. Kč). Dlouhodobé finanční nástroje představují jistinu úvěru, jejíž splatnost
se odvíjí od splatnosti jistiny dluhopisů, tj. do 16.7.2022 resp. 17.3.2025 (k 31. prosinci 2019 byla splatnost
jistiny dluhopisů do 9.6.2020 resp. 16.7.2022) viz. také bod 9 přílohy k účetní závěrce. Dlouhodobé úvěry
také zahrnují poskytnutý úvěr ve výši 10 000 tis. Kč (k 31. prosinci 2019 byl poskytnutý úvěr ve stejné
výši) včetně úroků, který je splatný 24.4.2022. Celkové závazky Společnosti ve výši 10 111 447 tis. Kč (k
31. prosinci 2019 činí celkové závazky 5 644 242 tis. Kč) tvoří převážně emitované dluhopisy, jejichž
dlouhodobá část činí 9 979 196 tis. Kč (k 31. prosinci 2019 tvoří dlouhodobou část 2 592 206 tis. Kč).
K nárůstu dlouhodobých aktiv a pasiv Společnosti došlo díky úspěšnému umístění čtvrté emise dluhopisů
v březnu 2020 resp. červenci 2020, kdy jmenovitá hodnota emise byla 7 500 000 tis. Kč a následnému
poskytnutí získaných prostředků mateřské společnosti v rámci úvěrové smlouvy. Uvedený nárůst je také
reflektován ve změně výše úrokových nákladů, které činily 378 243 tis. Kč (za období končící 31. prosinci
2019 činily úrokové náklady 225 137 tis. Kč) a úrokových výnosů 378 594 tis. Kč (za období končící 31.
prosince 2019 činily úrokové výnosy 225 336 tis. Kč).
K poklesu krátkodobých aktiv (k 31. prosinci 2020 ve výši 134 944 tis. Kč; k 31. prosinci 2019 ve výši
3 053 207 tis. Kč) a pasiv (k 31. prosinci 2020 ve výši 132 251 tis. Kč; k 31. prosinci 2019 ve výši 3 052
036 tis. Kč) Společnosti došlo díky finálnímu vypořádání dluhopisů ze druhé emise v červnu 2020 a
splacením úvěru poskytnutého mateřské společnosti.
Přes dosažení ztráty v daném období Společnost vykazuje kladný vlastní kapitál ve výši 1 864 tis. Kč (za
období končící 31. prosince 2019 8 385 tis. Kč), a to díky rozhodnutí jediného akcionáře Společnosti o
příplatku mimo základní kapitál ve výši 10 000 tis. Kč v prosinci 2018 (prezentovaný v položce rozvahy
Ostatní kapitálové fondy).
Ve sledovaném období nebylo učiněno rozhodnutí se zásadním vlivem na Společnost, případně její
akcionáře. Rozhodnutí orgánů Společnosti se týkala běžné agendy spojené s vykazovanou činností
Společnosti a plnění povinností stanovených těmto organum platnou právní úpravou a stanovami
Společnosti.
Významná soudní řízení
Společnost není a nebyla účastníkem žádného soudního sporu ani státního, rozhodčího či arbitrážního
řízení, přičemž účastenství v soudních sporech, státních, rozhodčích či arbitrážních řízeních v dohledné
budoucnosti představenstvo nepředpokládá.
Významné smlouvy
Dle vědomí Společnosti neexistují žádné významné smlouvy, mimo smluv uzavřených v rámci běžného
podnikání Společnosti, které by mohly vést ke vzniku závazku nebo nároku kteréhokoliv člena skupiny
EPH, který by byl podstatný pro schopnost Společnosti plnit závazky k vlastníkům dluhopisů.
Majetkové účasti, které zakládají rozhodující vliv Společnosti
Společnost nemá žádné majetkové účasti.
Údaje o očekávané hospodářské situaci v roce 2021
Společnost hodlá pokračovat ve své primární činnosti, a to emisi a správě dluhopisů a poskytování
úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině EPH. S tím je spojeno, že ve skladbě výsledků Společnosti se
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
10
neočekávají zásadní změny a výsledky Společnosti budou primárně ovlivněny příjmy ve formě úroků z
poskytnutých půjček, výdaji spojenými s vydanými dluhopisy a případnými opravnými položkami k
poskytnutým půjčkám tvořenými v souladu s pravidly IFRS.
Společnost je vystavena řadě rizik spojených s podnikáním na Evropských trzích jako komoditní rizika,
měnová a úroková rizika, rizika spojená s regulací a novými zákony. Zároveň v současné době je
potencionálním rizikem vývoj epidemie koronaviru v Evropě a jeho dopad na hospodaření jak soukromých
subjektů tak států včetně rizika omezení přeshraničního pohybu osob, zboží a služeb.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
11
2.
Východiska pro sestavení individuální účetní závěrky
(a)
Prohlášení o shodě
Tato účetní závěrka je sestavena v souladu s Mezinárodními účetními standardy (IAS) a Mezinárodními
standardy finančního výkaznictví (IFRS), které vydává Rada pro mezinárodní účetní standardy (IASB) a
které byly přijaty Evropskou unií.
Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.
(b)
Způsob oceňování
Účetní závěrka je sestavena za předpokladu nepřetržitého trvání účetní jednotky („going concern“)
s použitím metody historických cen.
Účetní postupy, které jsou uvedeny v následujících odstavcích, jsou v jednotlivých účetních obdobích
uplatňovány konzistentně.
(c)
Funkční měna a prezentační měna
Funkční i prezentační měnou Společnosti je česká koruna („Kč“). Veškeré finanční informace uvedené
v Kč jsou zaokrouhleny na nejbližší tisíc, není-li uvedeno jinak.
(d)
Používání odhadů a předpokladů
Sestavení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví vyžaduje používání
určitých kritických účetních odhadů, které ovlivňují vykazované položky aktiv, pasiv, výnosů a nákladů.
Vyžaduje také, aby vedení účetní jednotky při aplikaci účetních postupů uplatnilo předpoklady založené na
vlastním úsudku. Výsledné účetní odhady – právě proto, že jde o odhady – se zřídkakdy rovnají příslušným
skutečným hodnotám.
i.
Nejistoty v předpokladech a odhadech
Informace o nejistotě v předpokladech a odhadech, u nichž je významné riziko, že povedou k významné
úpravě v následujících účetních obdobích, jsou uvedeny v následujících bodech přílohy:
●
Bod 7 – Finanční nástroje a jiná finanční aktiva;
●
Bod 9 – Finanční nástroje a jiné finanční závazky.
Stanovení reálné hodnoty
Řada účetních postupů a zveřejňovaných informací vyžaduje, aby byla stanovena reálná hodnota finančních
i nefinančních aktiv a závazků.
Společnost má zavedený systém kontroly stanovení reálných hodnot. V jeho rámci byl zřízen i oceňovací
tým, jenž je obecně odpovědný za kontrolu při stanovení všech významných reálných hodnot.
Tento tým pravidelně kontroluje významné na trhu nezjistitelné vstupní údaje a úpravy ocenění. Pokud jsou
informace třetích stran, jako jsou kotace obchodníků s cennými papíry nebo oceňovací služby, použity ke
stanovení reálné hodnoty, pak oceňovací tým posoudí podklady obdržené od těchto třetích stran s cílem
rozhodnout, zda takové ocenění splňuje požadavky IFRS včetně zařazení do příslušné úrovně v rámci
hierarchie stanovení reálné hodnoty.
Při stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku využívá Společnost v co nejširším rozsahu údaje
zjistitelné na trhu. Reálné hodnoty se člení do různých úrovní v hierarchii reálných hodnot na základě
vstupních údajů použitých při oceňování, a to následovně:
Úroveň 1: kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích identických aktiv nebo závazků.
Úroveň 2: vstupní údaje nezahrnující kótované ceny z úrovně 1, které lze pro dané aktivum nebo závazek
zjistit, a to buď přímo (tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. odvozením od cen).
Úroveň 3: vstupní údaje pro dané aktivum nebo závazek, které na trhu nelze zjistit (nezjistitelné vstupní
údaje).
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
12
Pokud lze vstupní údaje použité k ocenění reálnou hodnotou aktiva nebo závazku zařadit do různých úrovní
hierarchie reálné hodnoty, pak ocenění reálnou hodnotou je jako celek zařazeno do téže úrovně hierarchie
reálné hodnoty jako vstupní údaj nejnižší úrovně, který je významný ve vztahu k celému oceňování.
Společnost vykazuje přesuny mezi úrovněmi hierarchie reálné hodnoty vždy ke konci vykazovaného
období, během něhož nastala změna.
(e)
Vykazování podle segmentů
Veškeré výnosy byly realizovány na území České republiky a Společnost nedělí svou činnost do různých
provozních segmentů. Většina výnosů je finančního charakteru a jsou blíže popsány v bodě 12 – Výnosy a
služby a 13 – Finanční výnosy a náklady, zisk/(ztráta) z finančních nástrojů této přílohy.
(f)
Nejnovější účetní standardy
i.
V následujících odstavcích jsou shrnuty hlavní požadavky Mezinárodních standardů účetního výkaznictví
(IFRS) platných pro roční účetní období začínající 1. lednem 2020 či později, které tudíž byly ve
Společnosti aplikovány poprvé.
Novelizace referencí ke koncepčnímu rámci ve standardech IFRS (účinná pro roční účetní období
začínající 1. ledna 2020 nebo později)
Novelizace referencí ke koncepčnímu rámci ve standardech IFRS objasňuje novely standardů IFRS,
doprovodné dokumenty a prohlášení k praxi týkající se standardů IFRS s cílem uvést informace o
revidovaném koncepčním rámci účetního výkaznictví v roce 2018.
Některé standardy, jejich doprovodná dokumentace a prohlášení k praxi týkající se standardů IFRS obsahují
reference či citace z Rámce IASC pro sestavení a vykazování účetní závěrky, který Rada přijala v roce
2001 (dále jen “Rámec”) či z Koncepčního rámce pro účetní výkaznictví vydaného v roce 2010. Tato novela
aktualizuje některé z těchto referencí a citací tak, aby se vztahovaly ke Koncepčnímu rámci 2018, a přináší
další novely objasňující, na kterou verzi Koncepčního rámce konkrétní dokumenty odkazují.
Tyto novelizace nemají významný dopad na účetní závěrku Společnosti.
Novelizace IFRS 3 – Definice podniku (účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna 2020 nebo
později)
Tato novelizace se zaměřuje na objasnění potíží, které vyvstávají v situaci, kdy má účetní jednotka určit,
zda nabyla podnik nebo skupinu aktiv. Novelizovaná definice podniku zdůrazňuje, že výstupem podniku
je poskytování zboží a služeb zákazníkům, zatímco předchozí definice byla zaměřena na výnosy ve formě
dividend, nižších nákladů či jiných ekonomických užitků pro investory a ostatní. Novelizace dále přidává
dodatečné pokyny a dobrovolný test koncentrace.
Tyto novelizace nemají dopad na účetní závěrku Společnosti.
Novelizace IAS 1 a IAS 8 – Definice významnosti (účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna
2020 nebo později)
Tato novelizace objasňuje definici pojmu „významnost“ a zajišťuje konzistenci definice v rámci všech
standardů IFRS. Novelizovaná definice uvádí, že informace je významná, pokud její vynechání, nesprávná
citace či nejasné vysvětlení mohlo ovlivnit rozhodnutí, které primární uživatelé činí na základě této účetní
závěrky, která poskytuje finanční informace o konkrétní vykazované účetní jednotce.
Tyto novelizace nemají žádný významný dopad na účetní závěrku Společnosti.
Novelizace IFRS 9, IAS 39 a IFRS 7 – Reforma referenčních úrokových sazeb (účinné pro roční
účetní období začínající 1. ledna 2020 nebo později)
Novelizace upravují některé konkrétní požadavky na zajišťovací účetnictví v zájmu poskytnutí úlevy od
potenciálních dopadů nejistoty způsobené reformou referenčních úrokových sazeb (jako například
úrokových sazeb na mezibankovním trhu). Novelizace dále po společnostech požadují, aby poskytovaly
další informace investorům, kteří jsou těmito nejistotami přímo ovlivňováni, o jejich zajišťovacím vztahu.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
13
Tyto novelizace nemají žádný významný dopad na účetní závěrku Společnosti.
Novelizace IFRS 9, IAS 39, IFRS 7, IFRS 4 a IFRS 16 – Reforma referenčních úrokových sazeb –
fáze 2 (účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna 2021)
Novelizace se vztahují k modifikacím finančních aktiv, finančních závazků a leasingových závazků
(vykázání modifikací v souvislosti s reformou), ke specifickým požadavkům na zajišťovací účetnictví
(zajišťovací účetnictví není ukončeno pouze z důvodu reformy, zajišťovací vztah a dokumentace musí být
upravena) a k požadavkům na zveřejnění dle IFRS 7, které doprovází novelizaci.
Tyto novelizace nebudou mít významný dopad na účetní závěrku Společnosti.
Společnost nepřijala dříve žádné standardy IFRS, kde jejich přijetí nebylo povinné k rozvahovému dni.
Pokud ustanovení o přechodu v určitém přijatém standardu IFRS dávají účetní jednotce možnost volby, zda
přijmout nové standardy s budoucí účinností či s retrospektivní účinností, volí Společnost obecně přijetí
standardu s budoucí účinností od data přechodu na nový standard.
ii.
Standardy, které dosud nenabyly účinnosti
Ke dni schválení této účetní závěrky byly níže uvedené významné standardy, novelizace standardů a
interpretace sice vydány, avšak pro období končící 31. prosincem 2020 nebyly zatím účinné, a Společnost
je tudíž neuplatnila:
IFRS 17 Pojistné smlouvy (účinný pro roční účetní období začínající 1. ledna 2023 nebo později (EU
tento standard dosud nepřijala)) a IFRS 4 – Prodloužení dočasné výjimky z uplatňovaní IFRS 9
(účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna 2023 nebo později)
Pojistné smlouvy v sobě spojují znaky finančního nástroje a smlouvy o poskytování služeb. Mnoho
pojistných smluv navíc po dlouhou dobu generuje peněžní toky s podstatnou proměnlivostí. V zájmu
poskytnutí užitečných informací o těchto znacích kombinuje standard IFRS 17 oceňování budoucích
peněžních toků současnou hodnotou s účtováním zisku po dobu poskytování služeb podle smlouvy,
vykazuje výsledky pojistných smluv odděleně od finančních výnosů či nákladů z pojištění a požaduje, aby
si účetní jednotka zvolila účetní postup, zda veškeré finanční výnosy či náklady z pojištění vykázat do
výsledku hospodaření, či část těchto výnosů či nákladů vykázat v ostatním úplném výsledku.
Vzhledem k povaze hlavního předmětu podnikání Společnosti tento standard nebude mít žádný dopad na
účetní závěrku Společnosti.
Novelizace IAS 1 – Klasifikace závazků jako krátkodobé a dlouhodobé (účinná pro roční účetní
období začínající 1. ledna 2023 nebo později (EU tuto novelizaci dosud nepřijala))
Novelizace upřesňuje klasifikaci dluhů a jiných závazků jako krátkodobé nebo dlouhodobé a stanovuje, jak
určit, zda ve výkazu o finanční pozici dluhy nebo jiné závazky s nejistým datem vypořádání jsou
klasifikovány jako krátkodobé (splatné nebo s možností splatnosti do jednoho roku) nebo dlouhodobé.
Novelizace obsahuje zpřesnění klasifikačních požadavků pro dluhové nástroje, které společnost může
vypořádat kapitalizací.
Společnost v současné době prověřuje dopad novelizace na účetní závěrku.
Novelizace IFRS 3 – Odkaz na Koncepční rámec, IAS 16 – Příjmy před zamýšleným použitím, IAS
37 – Nevýhodné smlouvy – náklady na splnění smlouvy a Roční zdokonalení IFRS – cyklus 2018-
2020 (účinné pro roční účetní období začínající 1. ledna 2022 nebo později (EU tyto novelizace dosud
nepřijala))
Novelizace IFRS 3 aktualizuje odkazy na Koncepční rámec, novelizace IAS 16 zakazuje, aby společnost
odečetla od pořizovací ceny dlouhodobého majetku částky obdržené z prodeje položek vzniklých při
uvádění aktiv do stavu potřebného k používání a vykazuje tyto příjmy a s nimi související náklady ve
výsledku hospodaření a novelizace IAS 37 objasňuje, které náklady bere účetní jednotka v úvahu při
posuzování, zda je smlouva nevýhodná.
Roční zdokonalení upravují tyto standardy: IFRS 1 První přijetí Mezinárodních standardů účetního
výkaznictví (zjednodušuje aplikaci IFRS 1 pro dceřiný podnik, který je prvouživatelem poté, co byl
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
14
prvouživatelem mateřský podnik, upravuje vykázání kumulativních kurzových rozdílů), IFRS 9 Finanční
nástroje (objasňuje, jaké poplatky společnost zahrnuje do posouzení, zda se podmínky nového nebo
modifikovaného finančního závazku podstatně změnily ve srovnání s podmínkami původního závazku),
IAS 41 Zemědělství (odstraňuje požadavek na vynětí peněžních toků souvisejících se zdaněním při
stanovení reálné hodnoty) a ilustrativní příklady doprovázející IFRS 16 Leasingy.
Tyto novelizace nebudou mít významný dopad na účetní závěrku Společnosti.
Novelizace IFRS 16 – Úlevy od nájemného v souvislosti s Covid-19 (účinná pro roční účetní období
začínající 1. července 2020 nebo později)
Novelizace povoluje nájemci, aby neposuzoval, zda úleva od nájemného v přímém důsledku covid-19
představuje modifikaci leasingu. Nájemce může vykázat úlevy z nájemného, jako by se nejednalo o
modifikaci leasingu. Novelizace neupravuje vykázání pronajímatelem.
Tato novelizace nebude mít významný dopad na účetní závěrku Společnosti.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
15
3.
Významné účetní postupy
(a)
Peníze a peněžní ekvivalenty
Peníze a peněžní ekvivalenty zahrnují peněžní hotovost, peníze v bankách a krátkodobé vysoce likvidní
investice s původní splatností nepřesahující tři měsíce.
(b)
Nederivátová finanční aktiva
i.
Klasifikace
Při prvotním zachycení je finanční aktivum klasifikováno do kategorie ocenění naběhlou hodnotou, reálnou
hodnotou vykázanou do ostatního úplného výsledku – dluhový nástroj, reálnou hodnotou vykázanou do
ostatního úplného výsledku – akciový nástroj (FVOCI) nebo reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo
ztráty (FVTPL). Klasifikace finančního aktiva je obecně založena na obchodním modelu, v jehož rámci je
finanční aktivum řízeno a na charakteristikách jeho smluvních peněžních toků.
Finanční aktivum se ocení naběhlou hodnotou, pokud jsou splněny obě následující podmínky:
●
finanční aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cílem je držet finanční aktiva za
účelem inkasování smluvních peněžních toků a
●
smluvní podmínky finančního aktiva dávají v konkrétních datech vzniknout peněžním tokům, které
jsou výhradně platbami jistiny a úroku z nesplacené jistiny („SPPI test“).
Jistina je reálná hodnota finančního aktiva při prvotním zaúčtování. Úrok zohledňuje časovou hodnotu
peněz, úvěrové riziko spojené s nesplacenou částkou jistiny za konkrétní časové období a další základní
rizika a náklady spojené s poskytováním úvěrů, jakož i ziskovou marži. Úvěry a pohledávky, které splňují
SPPI test a test obchodního modelu jsou běžně klasifikovány jako finanční aktivum oceněné naběhlou
hodnotou.
Dluhový nástroj se ocení reálnou hodnotou vykázanou do ostatního úplného výsledku, pokud jsou splněny
obě následující podmínky:
●
finanční aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cílem je držet finanční aktiva za
účelem inkasování smluvních peněžních toků a prodej finančních aktiv; a
●
smluvní podmínky finančního aktiva dávají v konkrétních datech vzniknout peněžním tokům, které
jsou výhradně platbami jistiny a úroku z nesplacené jistiny („SPPI test“).
Společnost se při počátečním zaúčtování konkrétních investic do kapitálových nástrojů, které by jinak byly
oceněny reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty a které nejsou držené za účelem obchodování, může
nevratně zvolit, že následné změny reálných hodnot vykáže do ostatního úplného výsledku. Společnost
neeviduje žádné finanční aktiva oceněná reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku.
Finanční aktivum se ocení reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty, pokud není oceněno naběhlou
hodnotou či reálnou hodnotou vykázanou do ostatního úplného výsledku. Společnost neeviduje žádné
finanční aktivum oceněné reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty.
Společnost má možnost při prvotním zachycení nevratně označit finanční aktivum, které by bylo oceněno
naběhlou hodnotou či reálnou hodnotou vykázanou do ostatního úplného výsledku, jako oceněné reálnou
hodnotou do zisku nebo ztráty, pokud je tím vyloučen nebo významně omezen oceňovací nebo účetní
nesoulad (někdy označovaný jako „účetní neshoda“), který by mohl jinak vzniknout při oceňování aktiv
nebo závazků nebo účtování zisků a ztrát na jiném základě.
ii.
Vykazování
Finanční aktiva se vykazují ke dni, kdy Společnost přistoupí ke smluvním podmínkám předmětného
nástroje.
iii.
Oceňování
Při prvotním zachycení se finanční aktiva oceňují reálnou hodnotou zvýšenou (v případě finančních
nástrojů neoceňovaných reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty) o transakční náklady přímo
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
16
přiřaditelné k pořízení finančního nástroje. Přiřaditelné náklady na transakce související s finančními aktivy
se oceňují reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty v době jejich vzniku. Způsoby odhadu reálné
hodnoty jsou popsány v bodě 4 přílohy – Stanovení reálných hodnot.
Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty (FVTPL) se následně oceňují reálnou
hodnotou, přičemž čisté zisky a ztráty, včetně případného zisku z dividend jsou vykázány v hospodářském
výsledku.
Dluhové nástroje v reálné hodnotě vykázané do ostatního úplného výsledku (FVOCI) se následně oceňují
reálnou hodnotou. Úrokové výnosy vypočtené metodou efektivní úrokové sazby, kurzové zisky a ztráty a
ztráta ze snížení hodnoty se účtují do výsledku hospodaření. Ostatní zisky a ztráty se účtují do ostatního
úplného výsledku, přičemž se reklasifikují do výsledku hospodaření při odúčtování.
Kapitálové nástroje v reálné hodnotě vykázané do ostatního úplného výsledku (FVOCI) se následně oceňují
reálnou hodnotou. Dividendy se účtují do výsledku hospodaření. Ostatní zisky a ztráty se účtují do ostatního
úplného výsledku, přičemž se nikdy nereklasifikují do výsledku hospodaření.
Finanční aktiva oceňovaná amortizovanou pořizovací cenou se následně oceňují amortizovanou pořizovací
cenou za použití metody efektivní úrokové sazby. Úrokové výnosy, kurzové zisky a ztráty, ztráty ze snížení
hodnoty a zisky nebo ztráty při odúčtování jsou účtovány do výsledku hospodaření.
iv.
Odúčtování
Finanční aktivum se odúčtuje poté, co vyprší smluvní právo na peněžní toky z daného aktiva nebo poté, co
je právo na příjem smluvních peněžních toků převedeno v rámci transakce, kde dojde k přenesení v zásadě
všech rizik a užitků spojených s vlastnictvím daného aktiva. Jakýkoliv podíl na převáděných finančních
aktivech, který Skupina získá nebo si ponechá, se vykáže jako samostatné aktivum či pasivum.
v.
Vzájemný zápočet finančních aktiv a závazků
Jestliže Společnost má právně vymahatelné právo na zápočet vykazovaných částek a transakce se má
vypořádat na netto bázi, pak se finanční aktiva a závazky vzájemně započtou a ve výkazu finanční pozice
se vykáže výsledná čistá částka.
vi.
Reklasifikace mezi kategoriemi
Společnost reklasifikuje všechna dotčená finanční aktiva, pouze když změní svůj obchodní model pro
správu finančních aktiv.
Pokud společnost reklasifikuje finanční aktiva, použije reklasifikaci prospektivně od data reklasifikace.
Účetní jednotka neupravuje žádné dříve vykázané zisky, ztráty (včetně opravných položek) nebo úrokové
výnosy nebo náklady.
FVTPL do naběhlá hodnota
Pokud společnost reklasifikuje finanční aktivum z kategorie FVTPL do kategorie oceňované naběhlou
hodnotou jeho reálná hodnota k datu reklasifikace se stane jeho novou hrubou účetní hodnotou. Efektivní
úroková sazba stanovena na základě reálné hodnoty aktiva k datu reklasifikace. Datum reklasifikace se
považuje za datum prvotního zachycení pro účely výpočtu opravných položek (očekávaných úvěrových
ztrát).
Naběhlá hodnota do FVTPL
Pokud Společnost reklasifikuje finanční aktivum z kategorie oceňované naběhlou hodnotou do kategorie
FVTPL, je jeho reálná hodnota stanovena k datu reklasifikace. Jakýkoli zisk nebo ztráta vyplývající z
rozdílu mezi předchozí naběhlou hodnotou finančního aktiva a reálnou hodnotou se vykazuje ve
výsledovce.
Naběhlá hodnota do FVOCI
Pokud Společnost reklasifikuje finanční aktivum z kategorie oceňované naběhlou hodnotou do kategorie
FVOCI, je jeho reálná hodnota stanovena k datu reklasifikace. Jakýkoli zisk nebo ztráta vyplývající z
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
17
rozdílu mezi předchozí naběhlou hodnotou finančního aktiva a reálnou hodnotou se vykazuje v ostatním
souhrnném výsledku. Efektivní úroková míra a opravné položky nejsou v důsledku reklasifikace upraveny.
FVOCI do naběhlá hodnota
Pokud Společnost reklasifikuje finanční aktivum z kategorie FVOCI do kategorie oceňované naběhlou
hodnotou, je finanční aktivum reklasifikováno v reálné hodnotě k datu reklasifikace. Kumulovaný zisk
nebo ztráta dříve vykázaná v ostatním souhrnném výsledku je překlasifikována z vlastního kapitálu a
upravena proti reálné hodnotě finančního aktiva k datu reklasifikace. V důsledku toho se finanční aktivum
měří k datu reklasifikace tak, jako kdyby bylo vždy oceněno v naběhlé hodnotě. Tato úprava ovlivňuje
ostatní souhrnný výsledek, ale neovlivňuje výsledovku, a není tudíž považována za reklasifikační úpravu.
Efektivní úroková míra a opravné položky nejsou v důsledku reklasifikace upraveny.
FVPL do FVOCI
Pokud Společnost reklasifikuje finanční aktivum z FVTPL do FVOCI, je finanční aktivum nadále
oceňováno reálnou hodnotou. Efektivní úroková sazba je stanovena na základě reálné hodnoty aktiva k datu
reklasifikace. Kromě toho, datum reklasifikace se považuje za datum prvotního zachycení pro účely
výpočtu opravných položek (očekávaných úvěrových ztrát).
FVOCI do FVTPL
Pokud Společnost reklasifikuje finanční aktivum z FVOCI do FVTPL, finanční aktivum je i nadále
oceňováno reálnou hodnotou. Kumulovaný zisk nebo ztráta dříve vykázaná v ostatním souhrnném výsledku
je reklasifikována z vlastního kapitálu do výkazu zisku a ztráty jako reklasifikační úprava k datu
reklasifikace.
(c)
Snížení hodnoty
i.
Finanční aktiva (včetně obchodních a jiných pohledávek a smluvních aktiv)
Postup platný od 1. ledna 2018
Společnost vyčísluje opravné položky použitím modelu očekávaných úvěrových ztrát („ECL“) pro finanční
aktiva oceněná amortizovanou pořizovací cenou, dluhové nástroje vykázané do úplného ostatního výsledku
(„FVOCI“) a smluvní aktiva. Opravné položky jsou vyčísleny na jedné z následujících bází:
• dvanáctiměsíční očekávané úvěrové ztráty: jedná se o očekávané úvěrové ztráty, které vyplývají
z možných případů selhání během dvanácti měsíců od data vykázání;
• očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání: jedná se o očekávané úvěrové ztráty, které vyplývají ze všech
možných případů selhání za celou dobu existence finančního nástroje.
Společnost vyčíslí opravnou položku ve výši očekávaných úvěrových ztrát za dobu trvání, s výjimkou těch
finančních aktiv, u nichž se úvěrové riziko související s tímto finančním nástrojem za dobu od prvotního
zaúčtování významně nezvýšilo. U obchodních pohledávek a smluvních aktiv Společnost zvolila vyčíslení
opravných položek ve výši očekávaných úvěrových ztrát za dobu trvání ve zjednodušeném režimu.
ECL model je založen na principu očekávaných úvěrových ztrát. Pro účely navržení modelu ECL je
portfolio finančních aktiv rozděleno do segmentů. Finanční aktiva v rámci jednotlivých segmentů jsou
přiřazeny do tří úrovní (úroveň I – III) nebo do skupiny finančních aktiv, které jsou znehodnoceny k datu
prvního vykázání nakoupených nebo vzniklých úvěrově znehodnocených finančních aktiv („POCI“). K
datu prvotního zachycení je finanční aktivum klasifikováno do úrovně I nebo do skupiny nakoupených
nebo poskytnutých úvěrově znehodnocených finančních aktiv. Po prvotním zachycení je finanční aktivum
přiřazeno do úrovně II, pokud došlo k významnému nárůstu úvěrového rizika od prvotního zachycení nebo
do úrovně III, pokud bylo aktivum úvěrově znehodnoceno.
Společnost má za to, že se úvěrové riziko související s finančním aktivem významně zvýšilo, pokud:
(a) finanční aktivum nebo jeho významná část je více než 30 dnů po splatnosti (pokud je finanční aktivum
nebo jeho významná část více než 30 a méně než 90 dnů po splatnosti a zpoždění neindikuje nárůst
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
18
úvěrového rizika protistrany, použije se individuální přístup a finanční aktivum bude klasifikováno do
úrovně I) nebo;
(b) Společnost vyjedná s dlužníkem restrukturalizaci dluhu (na žádost dlužníka nebo Společnosti) nebo;
(c) se pravděpodobnost selhání („probability of default -PD“) dlužníka zvýší o 20 %; nebo
(d) existují jiné významné události, které vyžadují individuální posouzení (např. vývoj externího ratingu
hlavních úvěrových rizik).
Vždy k rozvahovému dni Společnost posoudí, zda jsou finanční aktiva oceňovaná naběhlou hodnotou a
investice do dluhových nástrojů úvěrově znehodnocena. Finanční aktivum je úvěrově znehodnoceno,
pokud nastala jedna či více událostí, které mají nepříznivý dopad na odhadované budoucí peněžní toky
spojené s daným finančním aktivem. Společnost považuje finanční aktivum za úvěrově znehodnocené,
pokud:
(a) finanční aktivum nebo jeho významná část je více než 90 dnů po splatnosti; nebo
(b) v souvislosti s dlužníkem byly učiněny právní kroky, jejichž výsledek nebo vlastní proces mohou mít
dopad na dlužníkovu schopnost splatit dluh; nebo
(c) vůči dlužníkovi byla zahájena insolvenční řízení či jiná podobná řízení dle zahraniční legislativy, které
mohou vést k prohlášení konkurzu a žádost na zahájení těchto řízení nebyla odmítnuta nebo tato řízení
nebyla pozastavena do 30 dnů od zahájení (b) a (c) jsou považována za „selhání“); nebo
(d) pravděpodobnost selhání dlužníka se ve srovnání s předchozím ratingem zvýší o 100 %; nebo
(e) jiné významné události, které vyžadují individuální posouzení (např. vývoj externího ratingu hlavních
úvěrových rizik).
Pro účely výpočtu očekávaných úvěrových ztrát (ECL) používá Společnost složky nezbytné pro tento
výpočet, konkrétně pravděpodobnost selhání („probability of default – PD“), ztráta ze selhání („loss given
default - LGD“), expozice při selhání („exposure at default – EAD“). V případě krátkodobých úvěrů se do
výpočtu zahrnuje také tzv. „maturity adjustment“. Informace zaměřené na vyhlídky do budoucna zahrnují
veškeré makroekonomické faktory plánované pro budoucnost, které mají významný dopad na vývoj
úvěrových ztrát. Očekávané úvěrové ztráty jsou současné hodnoty pravděpodobnostně váženého odhadu
úvěrových ztrát. Společnost hlavně zvažuje očekávaný růst hrubého domácího produktu, referenční
úrokové sazby, burzovní indexy nebo míru nezaměstnanosti.
Vykázání opravných položek
Opravné položky k finančním aktivům oceněným amortizovanou pořizovací cenou jsou odečteny z hrubé
účetní hodnoty aktiv a roční změna je vykázána ve výkazu zisku a ztrát. U dluhových cenných papírů
oceněných FVOCI je opravná položka vykázána v ostatním úplném výsledku (“OCI“).
(d)
Nederivátové finanční závazky
Společnost má následující finanční závazky, které nejsou deriváty („nederivátové finanční závazky“):
půjčky a úvěry, emise dluhových cenných papírů, bankovní kontokorenty, závazky z obchodních vztahů a
ostatní závazky. Tyto finanční závazky se při prvotním zachycení vykazují ke dni vypořádání v reálné
hodnotě zvýšené o veškeré příslušné přímo související transakční náklady, s výjimkou finančních závazků
v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty, kdy se transakční náklady vykáží do zisku nebo ztráty při
jejich vzniku. Následně se pak finanční závazky oceňují amortizovanou pořizovací cenou za použití
efektivní úrokové sazby, s výjimkou finančních závazků v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty.
Způsoby odhadu reálné hodnoty jsou popsány v bodě 4 přílohy – Stanovení reálné hodnoty.
Společnost odúčtuje finanční závazek po splnění, zrušení nebo vypršení smluvních povinností.
(e)
Výnosy
Výnosy ze smluv se zákazníky
Společnost používá pětikrokový model s cílem určit v jaký okamžik a v jaké výši výnosy vykázat. Model
stanoví, že výnos by měl být zaúčtován v okamžiku, kdy Společnost převede kontrolu nad zbožím nebo
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
19
službami na zákazníka, a to ve výši, na jakou bude mít Společnost dle svého vlastního očekávání nárok. V
závislosti na kritériích pro splnění závazku k plnění se výnos vykáže:
●
průběžně, a to způsobem, který odráží plnění Společnosti, nebo
●
jednorázově, jakmile kontrola nad zbožím nebo službami přejde na zákazníka.
Jediným zdrojem výnosů Společnosti jsou výnosy ze služeb spojených s vedením poskytnutých úvěrů.
(f)
Finanční výnosy a náklady
i.
Finanční výnosy
Finanční výnosy zahrnují výnosové úroky z investovaných prostředků, příjem z dividend, změny reálné
hodnoty finančních aktiv v reálné hodnotě vykazované do zisku nebo ztráty, kurzové zisky a zisk z prodeje
investic do cenných papírů a zisky ze zajišťovacích („hedgingových“) nástrojů, které se vykazují do zisku
nebo ztráty. Výnosové úroky se ve výkazu úplného výsledku časově rozlišují, přičemž se uplatňuje metoda
efektivního úroku.
ii.
Finanční náklady
Finanční náklady zahrnují nákladové úroky z úvěrů a půjček, nárůst diskontu rezerv v čase, kurzové
ztráty, změny reálné hodnoty finančních aktiv v reálné hodnotě vykazované do zisku nebo ztráty, náklady
na poplatky a provize u platebních transakcí a záruk, ztráty ze snížení hodnoty vykazované u finančních
aktiv a ztráty ze zajišťovacích nástrojů, které se vykazují do zisku nebo ztráty.
(g)
Daň z příjmů
Daň z příjmů zahrnuje splatnou daň. Daň z příjmů se vykazuje ve výkazu úplného hospodářského výsledku.
Splatná daň zahrnuje odhad daně (daňový závazek či daňová pohledávka) vypočtený ze zdanitelného
příjmu či ztráty za běžné období za použití daňových sazeb platných k rozvahovému dni, jakož i veškeré
úpravy splatné daně týkající se minulých let.
Daňová pohledávka z odložené daně se vykazuje pouze tehdy, pokud je pravděpodobné, že budou
k dispozici budoucí zdanitelné zisky, oproti nimž lze dosud neuplatněné odpočitatelné přechodné rozdíly
uplatnit. Společnost z výše uvedeného důvodu neúčtovala o odložené daňové pohledávce.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
20
4.
Stanovení reálné hodnoty
Účetní postupy a zveřejňované informace Společnosti vyžadují stanovení reálné hodnoty finančních i
nefinančních aktiv a pasiv. Reálné hodnoty byly stanoveny pro účely oceňování anebo zveřejňování
s použitím níže uvedených metod. Další informace o předpokladech uplatňovaných při stanovení reálné
hodnoty se tam, kde je to vhodné, uvádějí v bodech přílohy, které se konkrétně týkají daného aktiva či
pasiva.
(a)
Nederivátová finanční aktiva
Reálná hodnota finančních aktiv v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty, dluhové a majetkové
instrumenty v reálné hodnotě přes ostatní výsledek hospodaření a finanční aktiva v amortizované hodnotě
je založena na jejich kótované tržní ceně k rozvahovému dni bez odečtení transakčních nákladů. Není-li
kótovaná tržní cena k dispozici, odhaduje reálnou hodnotu daného nástroje management za použití
cenových modelů nebo technik na bázi diskontovaných peněžních toků.
V případech, kdy se pracuje s technikami uplatňujícími diskontované peněžní toky, vycházejí odhadované
budoucí peněžní toky z nejlepších odhadů provedených managementem a jako diskontní sazba se uplatňuje
sazba určená ve vztahu k trhu k rozvahovému dni pro nástroj s podobnými podmínkami. Pokud se
používají cenové modely, vycházejí vstupní údaje pro model z tržních měr k rozvahovému dni.
Reálná hodnota pohledávek z obchodních vztahů a ostatních pohledávek včetně pohledávek ze služeb
poskytovaných na základě koncese se odhaduje jako současná hodnota budoucích peněžních toků,
diskontovaných tržní úrokovou sazbou k rozvahovému dni.
Reálná hodnota pohledávek z obchodních vztahů, ostatních pohledávek a finanční aktiva v amortizované
hodnotě se stanoví pouze pro účely zveřejnění.
(b)
Nederivátové finanční závazky
Reálná hodnota stanovovaná pro účely zveřejnění se vypočte na základě současné hodnoty budoucích
peněžních toků z jistin a úroků, diskontovaných tržní úrokovou sazbou k rozvahovému dni.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
21
5.
Peníze a peněžní ekvivalenty
v
tisících
K 31.12.2020
K 31.12.2019
Běžné účty u bank
9 565
2 360
Celkem
9 565
2 360
Společnost posoudila potřebu vytvořit opravnou položku na úvěrové ztráty u pohledávek vůči bankám
(jež jsou obsažené v položce peníze a peněžní ekvivalenty) a usoudila, že výsledná opravná položka by
byla zanedbatelná.
6.
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva (včetně záloh)
v tisících Kč
K 31.12.2020
K 31.12.2019
Pohledávky z obchodních vztahů
-
555
Poskytnuté zálohy
-
40
Celkem
-
595
Krátkodobé
-
595
Celkem
-
595
K 31. prosinci 2020 i k 31. prosinci 2019 byly ve lhůtě splatnosti všechny pohledávky z obchodních vztahů
a jiná aktiva.
O úvěrových rizicích a o rizicích ztrát ze snížení hodnoty ve vztahu k pohledávkám z obchodních vztahů a
jiným pohledávkám pojednává bod 14 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací.
7.
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
v tisících Kč
K 31.12.2020
K 31.12.2019
Finanční aktiva
Úvěry jiným subjektům než úvěrovým institucím
10 115 125
5 654 064
z toho úvěry dlužené mateřskou společností
10 115 125
5 654 064
Opravná položka k úvěrům
(11 379)
(4 392)
Celkem
10 103 746
5 649 672
Dlouhodobé
9 978 367
2 599 420
Krátkodobé
125 379
3 050 252
Celkem
10 103 746
5 649 672
Dlouhodobé finanční nástroje představují jistinu úvěru, jejíž splatnost se odvíjí od splatnosti jistiny
dluhopisů, tj. do 16.7.2022, resp. 17.3.2025 viz také bod 9 – Finanční nástroje a jiné finanční závazky.
Dlouhodobé úvěry také zahrnují nově poskytnutý úvěr ve výši 10 000 tis. Kč včetně úroků, který je splatný
24.4.2022.
Krátkodobé finanční nástroje zahrnují naběhlé úroky k poskytnutým úvěrům ve výši 125 929 tis. Kč
(57 547 tis. Kč k 31. prosinci 2019) splatné pololetně.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
22
Vážený průměr efektivní úrokové sazby u úvěrů jiným subjektům než úvěrovým institucím k 31. prosinci
2020 činil 4,50% (3,69% k 31. prosinci 2019).
K 31. prosinci 2020 Společnost vykázala opravnou položku ve výši 11 380 tis. Kč (2019: 4 392 tis. Kč) k
úvěrům poskytnutým mateřské společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. Opravné položky byly
v obou letech vykázány na základě testu na snížení hodnoty provedeného k 31. prosinci 2020 a 31. prosinci
2019.
Mateřské společnosti nebyl přidělen rating.
Podrobné informace o úvěru mateřské společnosti EPH jsou uvedeny v tabulce níže
K 31.12.2020
Jistina
Naběhlý úrok
Neamortizo-
vaný
poplatek
Splatnost
Úroková
sazba (%)
Efektivní
úroková
sazba (%)
v tisících Kč
Úvěr EPH (3)
2 601 000
28 816
(5 399)
16/07/2022
2,36*
3,44
Úvěr EPH (4)
10 000
550**
-
24/4/2022
3,50
3,29
Úvěr EPH (5)
7 500 000
96 563
(116 404)
17/3/2025
4,50
4,87
Celkem
10 111 000
125 929
(121 803)
-
-
-
* Úroková sazba se odvíjí od sazby, kterou jsou úročeny dluhopisy, viz bod 9 – Finanční nástroje a jiné finanční závazky.
** Úrok splatný spolu s jistinou.
K 31.12.2019
Jistina
Naběhlý
úrok
Neamortizo-
vaný
poplatek
Splatnost
Úroková
sazba (%)
Efektivní
úroková
sazba (%)
v tisících Kč
Úvěr EPH (2)
3 000 000
6 125
(5 689)
9/06/2020
3,50
3,90
Úvěr EPH (3)
2 601 000
51 223
(8 794)
16/07/2022
4,22*
3,44
Úvěr EPH (4)
10 000
199**
-
24/4/2022
3,50
3,29
Celkem
5 611 000
57 547
(14 483)
-
-
-
* Úroková sazba se odvíjí od sazby, kterou jsou úročeny dluhopisy, viz bod 9 – Finanční nástroje a jiné finanční závazky.
** Úrok splatný spolu s jistinou.
Informace o reálné hodnotě
Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v amortizované pořizovací
ceně:
v tisících Kč
K 31.12.2020
K 31.12.2019
Účetní hodnota
Reálná hodnota
Účetní hodnota
Reálná hodnota
Úvěr EPH (2)
-
-
2 999 030
2 976 032
Úvěr EPH (3)
2 621 464
2 656 968
2 640 454
2 714 274
Úvěr EPH (4)
10 539
10 767
10 188
10 184
Úvěr EPH (5)
7 471 743
7 661 976
-
-
Celkem
10 103 746
10 329 711
5 649 672
5 700 490
Veškeré úročené finanční nástroje vedené v amortizované pořizovací ceně jsou zařazeny do úrovně 2
hierarchie reálné hodnoty (více podrobností o oceňovacích metodách viz bod 2 (d) i. – Nejistoty
v předpokladech a odhadech).
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
23
8.
Vlastní kapitál
Schválený, emitovaný a plně splacený základní kapitál byl k 31. prosinci 2020 i k 31. prosinci 2019 tvořen
10 kmenovými akciemi o jmenovité hodnotě 200 000 Kč za akcii.
Kmenové akcie představují podíl ve výši 100 % na základním kapitálu společnosti EPH Financing CZ, a.s.
S kmenovými akciemi nejsou spojena žádná zvláštní práva a povinnosti.
Práva a povinnosti spojené s kmenovými akciemi na jméno jsou definovány v zákoně o obchodních
korporacích (zákon č.90/2012 Sb., v platném znění) a ve stanovách Společnosti v článku 6. Akcionáři
společnosti EPH Financing CZ, a.s. nejsou omezeni ve svých právech spojených s akciemi ani na výplatě
dividendy.
Akcionáři mají právo obdržet dividendy a na valné hromadě Společnosti mají k dispozici 1 hlas na akcii o
jmenovité hodnotě 200 000 Kč.
K 31. prosinci 2020
Počet akcií
Vlastnický podíl
Hlasovací práva
%
%
Energetický a průmyslový holding, a.s.
10
100
100
Celkem
10
100
100
K 31. prosinci 2019
Počet akcií
Vlastnický podíl
Hlasovací práva
%
%
Energetický a průmyslový holding, a.s.
10
100
100
Celkem
10
100
100
Odsouhlasení počtu vydaných akcií na začátku a na konci období.
Počet vydaných akcií
Vydané akcie k 31. prosinci 2018
10
Nově emitované akcie
-
Vydané akcie k 31. prosinci 2019
10
Počet vydaných akcií
Vydané akcie k 31. prosinci 2019
10
Nově emitované akcie
-
Vydané akcie k 31. prosinci 2020
10
Základní zisk na akcii
Základní zisk/(ztráta) na akcii v Kč na 200 000 Kč nominální hodnoty je (652 100) Kč (204 700 Kč
k 31. prosinci 2019).
Výpočet základního zisku/(ztráty) na akcii k 31. prosinci 2020 vycházel ze zisku/(ztráty) náležejícího
kmenovým akcionářům ve výši (6 521) tis. Kč (2 047 tis. Kč k 31. prosinci 2019), a z váženého průměrného
počtu 10 vydaných kmenových akcií.
Zředěný zisk na akcii
Vzhledem k tomu, že Společnost nevydala žádné konvertibilní dluhopisy ani jiné finanční nástroje s
potenciálním ředícím účinkem na kmenové akcie, je zředěný zisk na akcii stejný jako základní zisk na akcii.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
24
9.
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
v tisících Kč
K 31.12.2020
K 31.12.2019
Vydané dluhopisy v amortizované pořizovací ceně
10 110 933
5 643 865
Celkem
10 110 933
5 643 865
Dlouhodobé
9 979 196
2 592 206
Krátkodobé
131 737
3 051 659
Celkem
10 110 933
5 643 865
Vážený průměr úrokové sazby u úvěru jiným subjektům než úvěrovým institucím k 31. prosinci 2020 činil
4,50% (3,69% k 31. prosinci 2019).
Vyd ané dluhopisy v amortizované pořizovací ceně
Podrobné informace o vydaných dluhopisech jsou uvedeny v tabulce níže:
K 31.12.2020
v tisících Kč
ISIN
Jistina
Naběhlý úrok
Neamor-
tizovaný
poplatek
Splatnost
Úroková
sazba (%)
Efektivní
úroková
sazba (%)
Dluhopisy EPH Financing CZ (3)
CZ0003519407
2 601 000
28 816
(5 399)
16/07/2022
2,36*
3,44
Dluhopisy EPH Financing CZ (4)
CZ0003524464
7 500 000
96 563
(110 047)
17/03/2025
4,50
4,87
Celkem
10 101 000
125 379
(115 446)
-
-
-
* Dluhopisy jsou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou jako součet referenční sazby (6M PRIBOR) a marže 2,00 % p.a. stanovenou pro
jednotlivé úrokové období.
K 31.12.2019
v tisících Kč
ISIN
Jistina
Naběhlý úrok
Neamor-
tizovaný
poplatek
Splatnost
Úroková
sazba (%)
Efektivní
úroková
sazba (%)
Dluhopisy EPH Financing CZ (2)
CZ0003515413
3 000 000
6 125
(5 689)
09/06/2020
3,50
3,90
Dluhopisy EPH Financing CZ (3)
CZ0003519407
2 601 000
51 223
(8 794)
16/07/2022
4,22*
3,44
Celkem
5 601 000
57 348
(14 483)
-
-
-
* Dluhopisy jsou úročeny pohyblivou úrokovou sazbou jako součet referenční sazby (6M PRIBOR) a marže 2,00 % p.a. stanovenou pro
jednotlivé úrokové období.
)
Dluhopisy vydány 9. prosince 2016, byly plně splaceny 9. června 2020, a to včetně naběhlého příslušenství.
Dluhopisy byly vydány 16. července 2018 v předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise 3 000 milionů
Kč a s možností navýšení o 50 % předpokládané celkové jmenovité hodnoty emise dluhopisů, tj. na 4 500
milionů Kč.
Jsou kótovány na pražské burze cenných papírů a splatné v roce 2022 (dále také „Dluhopisy 2022“).
Dluhopisy 2022 jsou úročeny pohyblivou sazbou 6M PRIBOR plus marže 2,00% p.a., přičemž úrok je
splatný dvakrát ročně zpětně k 16. lednu a k 16. červenci každého roku. Celková nominální částka upsaných
dluhopisů k 31. prosinci 2020 činila 2 601 000 tis. Kč (2 601 000 tis. Kč k 31. prosinci 2019).
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
25
Za dluhy Emitenta z Dluhopisů 2022 se ve formě finanční záruky podle českého práva zaručila společnost
Energetický a průmyslový holding, a.s.
S Dluhopisy je spojeno zejména právo na výplatu jmenovité hodnoty ke Dni konečné splatnosti Dluhopisů
a právo na vyplacení výnosu ke Dnům výplaty výnosu. S Dluhopisy je dále spojeno právo Vlastníků
Dluhopisů požádat o předčasné splacení Dluhopisů, a to v Případech porušení povinností. S Dluhopisy je
také spojeno právo zúčastnit se a hlasovat na schůzích Vlastníků Dluhopisů v případech, kdy je takováto
schůze svolána v souladu se zákonem č. 190/2004 Sb.
Společnost může Dluhopisy 2022 kdykoliv za jakoukoliv cenu odkoupit na trhu nebo jinak. Pokud nedojde
k předčasnému splacení (možnost, o níž Společnost v současné chvíli neuvažuje), Společnost splatí jistinu
Dluhopisů 2022 jednorázově dne 16. července 2022.
Dluhopisy 2022 jsou vykazovány po odečtení nákladů spojených s emisí ve výši 13 983 tis. Kč (13 983 tis.
Kč k 31. prosinci 2019). Tyto náklady jsou během doby existence Dluhopisů 2022 postupně zachycovány
ve výkazu zisků a ztrát na základě efektivní úrokové sazby ve výši 3,44% (3,44% k 31. prosinci 2019).
Dluhopisy 2025 (ISIN CZ0003524464)
Dluhopisy byly vydány 17. března 2020 v předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise 5 000 milionů
Kč a s možností navýšení o 50 % předpokládané celkové jmenovité hodnoty emise dluhopisů, tj. na 7 500
milionů Kč.
Jsou kótovány na pražské burze cenných papírů a splatné v roce 2025 (dále také „Dluhopisy 2025“).
Dluhopisy 2025 jsou úročeny sazbou 4,50 % p.a., přičemž úrok je splatný dvakrát ročně zpětně k 17. březnu
a k 17. září každého roku. Celková nominální částka upsaných dluhopisů k 31. prosinci 2020 byla 7 500
000 tis. Kč.
Za dluhy Emitenta z Dluhopisů 2025 se ve formě finanční záruky podle českého práva zaručila společnost
Energetický a průmyslový holding, a.s.
S Dluhopisy je spojeno zejména právo na výplatu jmenovité hodnoty ke Dni konečné splatnosti Dluhopisů
a právo na vyplacení výnosu z Dluhopisů. S Dluhopisy je dále spojeno právo Vlastníka Dluhopisů žádat v
Případech neplnění povinností předčasné splacení Dluhopisů. S Dluhopisy je též spojeno právo účastnit se
a hlasovat na schůzích Vlastníků Dluhopisů v případech, kdy je taková schůze svolána v souladu se
Zákonem o dluhopisech, resp. Emisními podmínkami.
Počínaje uplynutím dvou let od Data emise (včetně takového dne) má Emitent právo předčasně splatit
(částečně - snížením jmenovité hodnoty všech nesplacených Dluhopisů - nebo úplně) všechny dosud
nesplacené Dluhopisy, přičemž toto právo může uplatnit pouze, pokud to oznámí Vlastníkům Dluhopisů
nejpozději 60 (šedesát) dní před příslušným Dnem předčasné splatnosti dluhopisů. Emitent je povinen
splatit celou nesplacenou jmenovitou hodnotu Dluhopisů, nebo její část, příslušný dosud nevyplacený
úrokový výnos připadající na předčasně splácenou jmenovitou hodnotu Dluhopisů, resp. její předčasně
splácenou část ke Dni předčasné splatnosti, a mimořádný úrokový výnos. Částečné splacení Dluhopisů
snížením jejich jmenovité hodnoty může Emitent provést pouze ke Dni výplaty výnosu. Pokud k
předčasnému splacení z rozhodnutí Emitenta dojde mezi: (a) druhým výročím Data emise (včetně takového
dne) a čtvrtým výročím Data emise (vyjma takového dne), bude mimořádný úrokový výnos činit částku ve
výši 1/48 ročního úrokového výnosu předčasně splacených Dluhopisů za každý započatý měsíc ode Dne
předčasné splatnosti dluhopisů (vyjma tohoto měsíce) do Dne konečné splatnosti dluhopisů; a (b) čtvrtým
výročím Data emise (včetně takového dne) a pátým výročím Data emise (vyjma takového dne), nebude
Emitentem vyplacen žádný mimořádný úrokový výnos.
Společnost splatí jistinu Dluhopisů 2025 jednorázově dne 17. března 2025.
Dluhopisy 2025 jsou vykazovány po odečtení nákladů spojených s emisí ve výši 130 005 tis. Kč. Tyto
náklady jsou během doby existence Dluhopisů 2025 postupně zachycovány ve výkazu zisků a ztrát na
základě efektivní úrokové sazby ve výši 4,87 % k 31. prosinci 2020.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
26
Informace o reálné hodnotě
Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v amortizované pořizovací
ceně:
v tisících Kč
K 31.12.2020
K 31.12.2019
ISIN
Účetní
hodnota
Reálná
hodnota
Účetní
hodnota
Reálná
hodnota
Vydané dluhopisy v amortizované pořizovací ceně (2)
CZ0003515413
-
-
3 000 437
2 976 032
Vydané dluhopisy v amortizované pořizovací ceně (3)
CZ0003519407
2 624 417
2 656 968
2 643 428
2 714 274
Vydané dluhopisy v amortizované pořizovací ceně (4)
CZ0003524464
7 486 516
7 661 976
-
-
Celkem
10 110 933
10 318 944
5 643 865
5 690 306
Veškeré úročené finanční nástroje vedené v amortizované pořizovací ceně jsou zařazeny do úrovně 2
hierarchie reálné hodnoty (více podrobností o oceňovacích metodách viz bod 2 (d) i. – Nejistoty
v předpokladech a odhadech).
10.
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
v tisících Kč
K 31.12.2020
K 31.12.2019
Závazky z obchodních vztahů
435
335
Ostatní závazky
-
-
Celkem
435
335
Krátkodobé
435
335
Celkem
435
335
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky nebyly k 31. prosinci 2020 ani k 31. prosinci 2019 zajištěny.
Odhad závazků vychází ze smluvních podmínek nebo z faktur přijatých po rozvahovém dni, avšak před
zveřejněním účetní závěrky.
Riziko likvidity, kterému je Společnost vystavena v souvislosti se závazky z obchodních vztahů a jinými
závazky, je popsáno v bodě 14 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
27
11.
Daň z příjmů
Splatná
Společnost tvořila rezervu na daň z příjmů viz níže.
Stav k
Stav k
31.12.2020
31.12.2019
Zisk před zdaněním
575
399
Sazba daně
19%
19%
Daň
109
77
Slevy na dani
-
-
Odhad splatné daně*
109
77
Zaplacené zálohy na splatnou daň
(30)
(35)
Daňové závazky
79
42
* Splatná daň ze zisku představuje částku, která je vypočtena dle aktuálně platné daňové legislativy České republiky (tj. Zákon o dani z příjmů
586/1992 Sb.). Východiskem pro výpočet je tedy účetní výsledek hospodaření před zdaněním vypočtený dle aktuálně platné účetní legislativy
České republiky, tzn. bez vlivu Mezinárodních standardů účetního výkaznictví.
Efektivní daňová sazba je shodná s daňovou sazbou platnou v České republice, tj. 19 %.
12.
Výnosy a služby
Provozní náklady představují náklady spojené s přípravou vydání dluhopisů, vydáním, obsluhou a
administraci dluhopisů. Výnosy Společnosti pak představují úhradu veškerých nákladů mateřskou
společností a smluvní odměnu Společnosti.
Ostatní provozní náklady
v tisících Kč
2020
2019
Audit, účetnictví, konsolidace
528
453
Ostatní
1 280
503
Náklady z pokračujících činností celkem
1 808
956
Odměna statutárnímu auditorovi k 31. prosinci 2020 činí 269 tis. Kč (182 tis. Kč v roce 2019) a představuje
odměnu za audit statutární závěrky Společnosti k 31. prosinci 2020. Neauditní služby nebyly auditorem
v daném období poskytnuty.
13.
Finanční výnosy a náklady, zisk/(ztráta) z finančních nástrojů
Vykázáno ve výkazu zisku a ztráty
v tisících Kč
2020
2019
Výnosové úroky
378 594
225 336
Finanční výnosy
378 594
225 336
Nákladové úroky
(378 243)
(225 137)
Finanční náklady
(378 243)
(225 137)
(Ztráty)/zisky ze změny hodnoty finančních aktiv
(6 988)
1 725
Zisk/(ztráta) z finančních nástrojů
(6 637)
1 924
Čisté finanční výnosy/(náklady) vykázané ve výkazu zisku a
ztráty
(6 637)
1 924
Výnosové úroky se vztahují k poskytnutému úvěru a nákladové úroky k emitovaným dluhopisům.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
28
14.
Postupy řízení rizik a zveřejňování informací
V tomto oddílu jsou popsána finanční a provozní rizika, jimž je Společnost vystavena, a způsoby, jimiž
tato rizika řídí. Nejdůležitějšími finančními riziky jsou pro Společnost úvěrové riziko, úrokové a a riziko
likvidity.
(a)
Úvěrové riziko
Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním nástrojem
nesplní své smluvní závazky. Toto riziko vzniká Společnosti především v oblasti úvěrů, jelikož Společnost
poskytla úvěr mateřské společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. Společnost individuálně
analyzuje úvěryschopnost mateřské společnosti a teprve poté jsou ji nabídnuty platební a dodací podmínky.
Ohrožení úvěrovým rizikem Společnost průběžně monitoruje. Účetní hodnota úvěru představuje
maximální úvěrové riziko Společnosti. Společnost tvoří opravnou položku na snížení hodnoty, která
představuje odhad očekávaných úvěrových ztrát a vyčíslí ji ve výši očekávaných úvěrových ztrát za dobu
trvání.
Základem pro výpočet výsledné opravné položky ke konci daného sledovaného období je účetní hodnota
poskytnutého úvěru mateřské společnosti (tzn. jistina spolu s nesplaceným úrokem). Je-li zbývající doba
splatnosti kratší než 1 rok, je tato skutečnost zohledněna při výpočtu. Tzn. zbývá-li od konce sledovaného
období například 9 měsíců do splatnosti úvěru, účetní hodnota úvěru se tak upraví o ukazatel 0,75.
Následně je zohledněn LGD parameter a stanovený “default rate”. Základem pro stanovení default rate
jsou ratingy EP Infrastructure, a.s. od významných ratingových agentur. Kdy se na základě analýzy
splatnosti dluhopisů EPIF a společnosti, přidělených ratingů a credit margin uvedených na Reuters,
implikuje rating společnosti. Dle těchto informací je následně dle dat Moody´s stanoven default rate.
Společnost poskytla úvěr mateřské společnosti až do celkové výše 10 111 mil. Kč. Úvěr je poskytnut
zejména z prostředků vybraných z již upsaných dluhopisů. Společnost na základě finančních výsledků
dlužníka, kterým je mateřská společnost, na roční bázi vyhodnocuje jeho schopnost dostát svým závazkům.
K 31. prosinci 2020 ani k 31. prosinci 2019 neměla Společnost žádná finanční aktiva po splatnosti
.
K rozvahovému dni jsou maximální úvěrová rizika, rozdělená podle typu protistran a podle geografických
oblastí, uvedena v následujících tabulkách.
Úvěrové riziko podle typu protistrany
K 31.12.2020
v tisících Kč
Podniky
(nefinanční
instituce)
Banky
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
-
9 565
9 565
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva (včetně záloh)
-
-
-
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
10 103 746
-
10 103 746
Celkem
10 103 746
9 565
10 113 311
K 31.12.2019
v tisících Kč
Podniky
(nefinanční
instituce)
Banky
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
-
2 360
2 360
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva (včetně záloh)
595
-
595
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
5 649 672
-
5 649 672
Celkem
5 650 267
2 360
5 652 627
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
29
Úvěrové riziko podle teritoria protistrany
K 31.12.2020
v tisících Kč
Česká republika
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
9 565
9 565
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
-
-
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
10 103 746
10 103 746
Celkem
10 113 311
10 113 311
K 31.12.2019
v tisících Kč
Česká republika
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
2 360
2 360
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
595
595
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
5 649 672
5 649 672
Celkem
5 652 627
5 652 627
i.
Ztráty ze snížení hodnoty
Opravné položky jsou oceňovány jedním z následujících dvou způsobů:
●
12měsíční očekávané úvěrové ztráty (ECL): jde o ECL, které vyplývají z možných případů selhání
během 12 měsíců po rozvahovém dni, a
●
ECL za celou dobu existence: jde o ECL, které vyplývají ze všech možných případů selhání za
celou dobu existence finančního nástroje.
Model očekávaných úvěrových ztrát (ECL) je založen na principu očekávaných úvěrových ztrát. Pro účely
navržení modelu ECL je portfolio finančních aktiv rozděleno do segmentů. Finanční aktiva v rámci
jednotlivých segmentů jsou přiřazena do tří úrovní (úroveň I – III) nebo do skupiny finančních aktiv, která
jsou znehodnocena k datu prvního vykázání nakoupených nebo vzniklých úvěrově znehodnocených
finančních aktiv („POCI“). K datu prvotního zachycení jsou aktiva klasifikována do úrovně I nebo POCI.
Alokace do úrovní poté probíhá následovně: aktiva s významným nárůstem úvěrového rizika od prvotního
zachycení (úroveň II) nebo úvěrově znehodnocená aktiva (úroveň III).
Všechna finanční aktiva Společnosti jsou zařazena na úrovni I.
Společnost se rozhodla, že vyčíslí opravné položky na pohledávky z obchodních vztahů a smluvní aktiva
ve výši očekávaných ztrát za celou dobu existence.
Informace o finanční situaci skupiny i společnosit EPH (Energetický a průmyslový holding, a.s.) lze najít
na její webové adrese www.epholding.cz
Následující tabulka uvádí informace o změnách v opravných položkách v průběhu období
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
30
v tis. Kč
12měsíční
očekávané
úvěrové ztráty
Očekávané
úvěrové ztráty
za celou dobu
existence - bez
úvěrového
znehodnocení
Očekávané
úvěrové ztráty
za celou dobu
existence - s
úvěrovým
znehodnocením
Nakoupené
- s úvěrovým
znehodnocením
Celkem
Stav k 1. lednu 2020
-
-
4 392
-
4 392
Ztráty ze snížení hodnoty vykázané
během roku
-
-
8 415
-
8 415
Zrušení (zúčtování) ztrát ze snížení
hodnoty vykázané během roku
-
-
(1 427)
-
(1 427)
Odepsané položky
-
-
-
-
-
Stav k 31. prosinci 2020
-
-
11 380
-
11 380
v tis. Kč
12měsíční
očekávané
úvěrové ztráty
Očekávané
úvěrové ztráty
za celou dobu
existence - bez
úvěrového
znehodnocení
Očekávané
úvěrové ztráty
za celou dobu
existence - s
úvěrovým
znehodnocením
Nakoupené
- s úvěrovým
znehodnocením
Celkem
Stav k 1. lednu 2019
-
-
6 117
-
6 117
Ztráty ze snížení hodnoty vykázané
během roku
-
-
-
-
-
Zrušení (zúčtování) ztrát ze snížení
hodnoty vykázané během roku
-
-
(1 725)
-
(1 725)
Odepsané položky
-
-
-
-
-
Stav k 31. prosinci 2019
-
-
4 392
-
4 392
Věková struktura finančních aktiv, s výjimkou peněz a peněžních ekvivalentů a derivátů, k rozvahovému
dni:
Úvěrové riziko – snížení hodnoty finančních aktiv
K 31.12.2020
v tisících Kč
Pohledávky z
obchodních
vztahů a jiná
aktiva (včetně
záloh)
Půjčky jiným
než úvěrovým
institucím
Celkem
Do splatnosti (netto)
-
10 103 746
10 103 746
Po splatnosti (netto)
-
-
-
Celkem
-
10 103 746
10 103 746
A – aktiva (brutto)
-
10 115 126
10 115 126
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Aktiva celkem (brutto)
-
10 115 126
10 115 126
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
31
B – opravné položky k aktivům
-
(11 380)
(11 380)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Opravné položky celkem
-
(11 380)
(11 380)
Aktiva celkem (netto)
-
10 103 746
10 103 746
Úvěrové riziko – snížení hodnoty finančních aktiv
K 31.12.2019
v tisících Kč
Pohledávky z
obchodních
vztahů a jiná
aktiva (včetně
záloh)
Půjčky jiným
než úvěrovým
institucím
Celkem
Do splatnosti (netto)
595
5 649 672
5 650 267
Po splatnosti (netto)
-
-
-
Celkem
595
5 649 672
5 650 267
A – aktiva (brutto)
595
5 654 064
5 654 659
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Aktiva celkem (brutto)
595
5 654 064
5 654 659
B – opravné položky k aktivům
-
(4 392)
(4 392)
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
-
Opravné položky celkem
-
(4 392)
(4 392)
Aktiva celkem (netto)
595
5 649 672
5 650 267
Opravná položka na snížení hodnoty k finančním aktivům se používá k zachycení ztrát ze snížení
hodnoty, nedojde-li Společnost k závěru, že dlužnou částku už nelze získat. V takovém případě se
předmětné částky považují za nedobytné a odepíšou se přímo proti finančním aktivům.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
32
U opravných položek na snížení hodnoty finančních aktiv byly vykázány tyto pohyby:
v tisících Kč
Půjčky jiným než
úvěrovým institucím
Celkem
Stav k 31. prosinci 2018
6117
6 117
Tvorba/(rozpouštění) opravných položek na očekáváné ztráty
v průběhu roku
(1 725)
(1 725)
Stav k 31. prosinci 2019
4 392
4 392
Tvorba/(rozpouštění) opravných položek na očekáváné ztráty
v průběhu roku
6 988
6 988
Stav k 31. prosinci 2020
11 380
11 380
(b)
Riziko likvidity
Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se
svými finančními závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv.
Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností k
okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů na 90 dní, a to včetně splácení finančních
závazků, nikoliv však na krytí nákladů z potenciálních dopadů extrémních situací, které nelze přiměřeně
předvídat, například přírodních katastrof.
Níže uvedená tabulka uvádí rozbor finančních závazků Společnosti v členění podle splatnosti, konkrétně
podle doby, která zbývá od rozvahového dne do data smluvní splatnosti. Pro případy, kdy existuje možnost
dřívějšího splacení, volí Společnost co nejobezřetnější způsob posuzování. Z tohoto důvodu se u závazků
počítá se splacením v nejdříve možné lhůtě a u aktiv se počítá se splacením v nejpozdější možné lhůtě.
Závazky, které nemají smluvně stanovenou dobu splatnosti, jsou seskupeny do kategorie „Nedefinováno“.
Splatnosti finančních závazků
K 31.12.2020
v tisících Kč
Účetní
hodnota
Smluvní
peněžní toky
(1)
Méně než 3
měsíce
3 měsíce až 1
rok
1–5 let
Nedefinováno
Závazky
Finanční nástroje a jiné finanční
závazky
10 110 933
11 624 706
125 379
398 884
11 100 443
-
Závazky z obchodních vztahů
a jiné závazky
435
435
322
-
-
113
Celkem
10 111 368
11 625 141
125 701
398 884
11 100 443
113
(1)
Smluvní peněžní toky bez zohlednění diskontování na čistou současnou hodnotu a včetně případného úroku.
Splatnosti finančních závazků
K 31.12.2019
v tisících Kč
Účetní
hodnota
Smluvní
peněžní toky
(1)
Méně než 3
měsíce
3 měsíce až 1
rok
1–5 let
Nedefinováno
Závazky
Finanční nástroje a jiné finanční
závazky
5 643 865
5 864 262
53 141
3 114 920
2 696 201
-
Závazky z obchodních vztahů
335
335
309
-
-
26
Celkem
5 644 200
5 864 597
53 450
3 114 920
2 696 201
26
(1)
Smluvní peněžní toky bez zohlednění diskontování na čistou současnou hodnotu a včetně případného úroku.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
33
(c)
Měnové riziko
Společnost nečelí riziku změny směnných kurzů, jelikož všechny transakce jsou realizovány ve funkční
měně Společnosti (Kč).
(d)
Úrokové riziko
Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená aktiva
a úročené závazky mají téměř stejné datum splatnosti a jsou splatné ve stejné výši a zároveň reflektují
formu úročení ať již fixní úročení nebo variabilní úročení. Níže uvedená tabulka uvádí údaje o rozsahu
úrokového rizika Emitenta podle smluvní lhůty splatnosti finančních nástrojů. Aktiva a závazky, které
nemají smluvně stanovenou lhůtu splatnosti nebo nejsou úročené, jsou seskupeny do kategorie
„Nedefinováno“.
Finanční informace týkající se úročených a neúročených aktiv a závazků a jejich smluvní data splatnosti či
přecenění jsou:
K 31.12.2020
v tisících Kč
Do 1 roku
1 rok až 5 let
Nedefinováno
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
9 565
-
-
9 565
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
(včetně záloh)
-
-
-
-
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
125 379
9 978 367
-
10 103 746
Celkem
134 944
9 978 367
-
10 113 311
Závazky
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
435
435
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
131 737
9 979 196
10 110 933
Celkem
132 172
9 979 196
-
10 111 368
Čistý stav úrokového rizika
2 772
(829)
-
1 943
K 31.12.2019
v tisících Kč
Do 1 roku
1 rok až 5 let
Nedefinováno
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
2 360
-
-
2 360
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
(včetně zálohy)
595
-
-
595
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
3 050 252
2 599 420
-
5 649 672
Celkem
3 053 207
2 599 420
-
5 652 627
Závazky
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
335
-
335
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
3 051 659
2 592 206
-
5 643 865
Celkem
3 051 994
2 592 206
-
5 644 200
Čistý stav úrokového rizika
1 213
7 214
-
8 427
Nominální částky finančních nástrojů jsou uvedeny v bodě 7 a 9 – Finanční nástroje a jiná finanční
aktiva a Finanční nástroje a jiné finanční závazky.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
34
Analýza citlivosti
Společnost provádí stresové testování za použití standardizovaného úrokového šoku, což znamená, že se
na úrokové pozice portfolia aplikuje okamžité snížení/zvýšení úrokových sazeb o 100 bazických bodů v
celé délce výnosové křivky.
K rozvahovému dni a k 31. prosinci 2019 by změna úrokových sazeb o 100 bazických bodů neměla na
celkovou pozici portfolia vliv.
(e)
Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidla přístupu k možným rizikům
ve vztahu k procesu účetního výkaznictví
Vnitřní kontrolní systém zahrnuje kontrolní mechanismy vytvořené v rámci Společnosti. Zajišťuje,
vyhodnocuje a minimalizuje provozní, finanční, právní a jiná rizika společnosti. V rámci vnitřního
kontrolního systému jsou stanoveny pracovní postupy, rozděleny pravomoci a odpovědnosti. Výsledky
vnitřní kontroly jsou objektivně a pravidelně vyhodnocovány. U případných zjištění jsou stanovena
opatření k nápravě zjištěných nedostatků.
Finanční kontrola ve vztahu k procesu účetního výkaznictví je zajišťována odpovědnými zaměstnanci jako
součást vnitřního řízení při přípravě operací před jejich schválením, v průběhu operací až po jejich
vypořádání.
Systém zpracování účetnictví se řídí příslušnými ustanoveními následujících zákonů, vyhlášek a vnitřních
předpisů:
●
Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů;
●
Mezinárodní standardy finančního výkaznictví (IFRS), Mezinárodními účetními standardy (IAS)
a jejich interpretace (SIC a IFRIC) (společně „IFRS“) vydané Radou pro Mezinárodní účetní
standardy (IASB) a přijaté Evropskou unií;
●
Vyhláška č. 500/2002 Sb., kterou provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb. Pro účetní
jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví;
●
pozdějších předpisů;
●
Zákon č. 586/1991 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů;
●
Zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, ve znění pozdějších předpisů;
●
Zákon č. 593/1992 Sb., o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů, ve znění pozdějších
předpisů; a
●
Vnitřní směrnice a postupy pro vedení účetnictví.
Společnost EPH Financing CZ, a.s. vede podvojné účetnictví za účetní jednotku dle závazných
mezinárodních standard IFRS vydaných Radou pro Mezinárodní účetní standardy (IASB) a přijatých
Evropskou unií a vede dále druhý účetní okruh pro daňové účely dle českých účetních standard (ČÚS).
Změny v obou účtových rozvrzích může provádět pouze určené pracoviště. Oba účetní okruhy jsou
zpracovány programem Microsoft Dynamics AX. Při závěrkách se provádí kontrola zůstatků veškerých
účtů.
Společnost je řízena také za pomoci nástrojů controllingu. Tyto nástroje jsou zaměřeny na vyhodnocování
klíčových finančních i nefinančních ukazatelů výkonnosti s cílem dosažení hospodářských plánů
Společnosti.
Kontrola finančního účetnictví je prováděna jednou ročně externími auditory (předběžný a závěrečný
audit), v rámci dokladových a fyzických inventur jsou zůstatky všech účtů řádně doloženy. Finanční úsek
a controllingové oddělení při závěrkách jednotlivých měsíců provádí kontrolu zůstatků účtů, na kterých
jsou evidovány odvody daní, zůstatky peněžní hotovosti a bankovních účtů a dále účtů, na kterých došlo k
většímu pohybu. Finanční úsek provádí kontrolu zůstatků všech účtů dvakrát ročně při závěrkách.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
35
Auditorem společnosti pro rok 2020 je společnost Deloitte Audit s.r.o., se sídlem Italská 2581/67, 120 00,
Praha 2.
(f)
Provozní riziko
Provozní riziko je riziko ztrát ze zpronevěr, neoprávněné činnosti, chyb, opomenutí, neefektivnosti nebo ze
selhání systému. Riziko tohoto typu vzniká při všech činnostech a hrozí všem podnikatelským subjektům.
Provozní riziko zahrnuje i právní riziko.
Primární odpovědnost za uplatňování kontrolních mechanismů pro zvládání provozních rizik nese vedení
Společnosti. Obecné používané standardy pokrývají následující oblasti:
●
požadavky na sesouhlasování a monitorování transakcí,
●
identifikace provozních rizik v rámci kontrolního systému,
●
získáním přehledu o provozních rizicích si Společnost vytváří předpoklady ke stanovení a
nasměrování postupů a opatření, která povedou k omezení provozních rizik a k přijetí rozhodnutí o:
-
uznání jednotlivých existujících rizik;
-
zahájení procesů, které povedou k omezení možných dopadů; nebo
-
zúžení prostoru k rizikovým činnostem nebo jejich úplném zastavení.
15.
Spřízněné osoby
Určení spřízněných osob
Vztahy se spřízněnými osobami zahrnují vztahy s akcionáři a dalšími osobami, jak uvádí následující
tabulka.
(a)
Přehled otevřených zůstatků se spřízněnými osobami k 31. prosinci 2020 a 31. prosinci 2019:
v tisících Kč
Pohledávky a
ostatní
finanční
aktiva
Závazky a
ostatní
finanční
závazky
Pohledávky a
ostatní finanční
aktiva
Závazky a
ostatní
finanční
závazky
K 31.12.2020
K 31.12.2020
K 31.12.2019
K 31.12.2019
K mateřské společnosti
Z titulu poskytnutého úvěru
10 103 746
-
5 649 672
-
Z titulu přefakturace nákladů
-
-
555
-
Z titulu poskytnutí příplatku mimo základní kapitál
-
-
-
-
Společnosti ovládané koncovými akcionáři
Z titulu fakturace nákladů
-
265
-
277
Celkem
10 103 746
265
5 650 227
277
(b)
Přehled transakcí se spřízněnými osobami za rok 2020 a 2019:
v tisících Kč
Výnosy
Náklady
Výnosy
Náklady
2020
2020
2019
2019
K mateřské společnosti
Z titulu naběhlého úroku k úvěru
378 594
-
225 336
-
Z titulu přefakturace nákladů
2 033
-
1 156
-
Společnosti ovládané koncovými akcionáři
-
283
-
295
Celkem
380 627
283
226 492
295
Všechny transakce byly realizovány za podmínek obvyklých v obchodním styku.
Transakce s klíčovými členy vedení
Členové představenstva a dozorčí rady společnosti EPH Financing CZ, a.s. neobdrželi žádná významná
peněžní či nepeněžní plnění za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020. Současně byli tito členové
zaměstnanci jiných společností v rámci Skupiny EPH.
Výroční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2020 do 31. prosince 2020
36
16.
Pandemie COVID-19
Světová zdravotnická organizace prohlásila dne 11. března 2020 epidemii koronaviru SARS-CoV-2 za
pandemii. Z důvodu ohrožení zdraví v souvislosti s prokázáním výskytu koronaviru na území České
republiky, následující den Vláda ČR na návrh ministra vnitra schválila vyhlášení nouzového stavu na
celém území České republiky a došlo k přijetí mimořádných opatření v oblastech – cest do a ze zahraničí,
na státních hranicích, maloobchodu, školní docházky a vzdělávacích akcí, dopravě, sociální oblasti,
zdravotnictví, činností úřadů a samospráv, zajišťování bezpečnosti a vězeňské služby a v neposlední řadě
omezení volného pohybu.
Vzhledem k tomu, že Společnost vznikla za účelem emisi a správě dluhopisů a poskytování úvěrů/zápůjček
společnostem ve Skupině EPH (“Skupina”) a nemá žádné jiné podnikatelské aktivity, výše uvedená přijatá
opatření se jí přímo nedotýkají. Hlavním zdrojem příjmů Společnosti jsou splátky úvěrů poskytnuté
mateřské společnosti EPH (Energetický a průmyslový holding, a.s.). Společnost kromě dluhopisů a
souvisejících smluvních závazků neeviduje žádné jiné významné závazky.
Z dosavadního vyhodnocení dopadů epidemie koronaviru na Skupinu vyplývá, že není ohrožena existence
žádné společnosti ve Skupině a očekává se dopad na Skupinu relativně omezený a dočasný. Nicméně
spolehlivost odhadu dlouhodobých dopadů na Skupinu je dosti omezena s ohledem na nejistotu rozsahu
dopadů epidemie koronaviru na ekonomiky jednotlivých států v Evropě a s ohledem na opatření států na
hospodářský růst relevantních zemí.
Pandemie COVID-19 je považována za indikátor možného znehodnocení aktiv Společnosti i Skupiny
EPH, a proto došlo k provedení aktualizace testů zpětně získatelné hodnoty s použitím nejlepších odhadů,
které jsou k dispozici. Z výsledků provedených analýz nevyplývá, že by pandemie způsobila snížení
hodnoty aktiv jak Společnostim tak i Skupiny EPH. Primární důvody, které vedly k tvorbě opravné položky
(uvedené v bodě přílohy 14 (a)) byly jiné. Dopad pandemie v dalších letech bude závislý zejména na
celkovém vývoji ekonomiky v Evropě. Skupina EPH přijala vícero adekvátních opatření pro eliminaci
rizik a na zmírnění dopadů současné situace na klíčové segment a na zdraví svých zaměstnanců.
Vedení Společnosti zvážilo potenciální dopady epidemie koronaviru na své aktivity a podnikání a dospělo
k závěru, že nemají vliv na předpoklad neomezené doby trvání podniku. Společnost proto nežádala ani
neuvažuje o žádosti o veřejnou podporu. Vzhledem k tomu byla účetní závěrka k 31. prosinci 2020
zpracována za předpokladu, že Společnost bude nadále schopna pokračovat ve své činnosti.
17.
Významné následné události
Vedení Společnosti nejsou známy žádné významné následné události, které by mohly ovlivnit účetní
závěrku k 31. prosinci 2020.