EPH Financing CZ, a.s.
Výroční finanční zpráva
za rok končící 31. prosince 2023
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
Obsah
I.
Zpráva auditora
II.
Textová část výroční zprávy
III.
Čestné prohlášení
IV.
Zpráva o vztazích
V.
Zpráva představenstva
VI.
Individuální účetní závěrka k 31.12.2023
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
I.
Zpráva auditora
Deloitte označuje jednu či více společností Deloitte Touche Tohmatsu Limited („DTTL“), globální síť jejích členských firem a jejich přidružených subjektů (souhrnně
„organizace Deloitte“). Společnost DTTL (rovněž označovaná jako „Deloitte Global“) a každá z jejích členských firem a jejich přidružených subjektů je samostatným
a nezávislým právním subjektem, který není oprávněn zavazovat nebo přijímat závazky za jinou z těchto členských firem a jejich přidružených subjektů ve vztahu k třetím
stranám. Společnost DTTL, a každá členská firma a přidružený subjekt nesou odpovědnost pouze za vlastní jednání či pochybení, nikoli za jednání či pochybení jiných
členských firem či přidružených subjektů. Společnost DTTL služby klientům neposkytuje. Více informací je najdete na adrese www.deloitte.com/about.
ZPRÁVA NEZÁVISLÉHO AUDITORA
Pro akcionáře společnosti
EPH Financing CZ, a.s.
Se sídlem: Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1
Výrok auditora
Provedli jsme audit přiložené účetní závěrky společnosti EPH Financing CZ, a.s. (dále také „společnost“) sestavené na základě
Mezinárodních standardů účetního výkaznictví (účetních standardů IFRS®) ve znění přijatém Evropskou unií , která se skládá
z výkazu o finanční situaci k 31. prosinci 2023, výkazu úplného výsledku, přehledu o změnách vlastního kapitálu a přehledu
o peněžních tocích za rok končící k tomuto datu a přílohy této účetní závěrky, která obsahuje popis použitých podstatných
účetních metod a další vysvětlující informace.
Podle našeho názoru přiložená účetní závěrka podává
věrný a poctivý obraz finanční pozice
společnosti EPH Financing CZ, a.s.
k 31. prosinci
2023 a její finanční výkonnosti a peněžních toků za rok končící k tomuto datu v souladu s Mezinárodními standardy
účetního výkaznictví upravenými právem Evropských společenství.
Základ pro výrok
Audit jsme provedli v souladu se zákonem o auditorech, nařízením Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 a standardy
Komory auditorů České republiky pro audit, kterými jsou mezinárodní standardy pro audit (ISA), případně doplněné a upravené
souvisejícími aplikačními doložkami. Naše odpovědnost stanovená těmito předpisy je podrobněji popsána v oddílu Odpovědnost
auditora za audit účetní závěrky. V souladu se zákonem o auditorech a Etickým kodexem přijatým Komorou auditorů České
republiky jsme na společnosti nezávislí a splnili jsme i další etické povinnosti vyplývající z uvedených předpisů. Domníváme se,
že důkazní informace, které jsme shromáždili, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho výroku.
Hlavní záležitosti auditu
Hlavní záležitosti auditu jsou záležitosti, které byly podle našeho odborného úsudku při auditu účetní závěrky za běžné období
nejvýznamnější. Těmito záležitostmi jsme se zabývali v kontextu auditu účetní závěrky jako celku a v souvislosti s utvářením
názoru na tuto závěrku. Samostatný výrok k těmto záležitostem nevyjadřujeme.
Jak je uvedeno v příloze účetní závěrky v bodě 1. Všeobecné informace, Společnost byla založena Energetickým a průmyslovým
holdingem, a.s. za účelem získání finančních prostředků formou úpisu dluhopisů a jejich správou. Finanční prostředky získané
z úpisů dluhopisů byly poskytnuty mateřské společnosti – Energetický a průmyslový holding, a.s. – ve formě úvěru a dále
distribuovány provozním společnostem ze skupiny Energetického a průmyslového holdingu a.s. (dále také „skupina EPH“)
Opravné položky na ztráty z úvěru představují nejlepší odhad očekávaných ztrát vypracovaný vedením společnosti
k rozvahovému dni. Odhad byl stanoven v souladu s požadavky standardu IFRS 9 Finanční nástroje. Model snížení hodnoty
očekávaných úvěrových ztrát využívá princip dvojího ocenění, podle kterého je opravná položka na ztráty ze snížení hodnoty
oceněna buď jako: dvanáctiměsíční očekávané úvěrové ztráty, nebo očekávané úvěrové ztráty na celou dobu trvání aktiva podle
toho, zda u dané expozice bylo identifikováno významné zvýšení úvěrového rizika. Oblast byla vybrána jako hlavní záležitost
auditu, protože stanovení očekávané ztráty představuje významný úsudek vedení společnosti. Mezi nejvýznamnější úsudky při
stanovení výše opravné položky patří předpoklady použité v modelu (např. makroekonomické a kreditní rizikové parametry),
včasná identifikace expozic s významným zvýšením rizika (stupeň 2) a nevýkonných expozic (stupeň 3).
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
Ve výše uvedené oblasti naše auditorské postupy zahrnovaly: získání inventarizace finančních nástrojů a ostatních finančních
aktiv a otestování ocenění hrubé hodnoty pohledávky. Naše postupy rovněž zahrnovaly dotazování managementu týkající se
výkonnosti Energetického a průmyslového holdingu, a.s. (včetně dceřiných společností) čtení zápisů z porad vedení skupiny EPH.
Testovali jsme kontrolu týkající se stanovení opravné položky. Využili jsme práci interního specialisty pro posouzení modelu
snížení hodnoty očekávaných úvěrových ztrát provedené vedením společnosti, jejich předpokladů a spolehlivosti těchto odhadů.
Interní specialista provedl testování spolehlivosti vstupních údajů (včetně posouzení makroekonomických, kreditních a dalších
rizikových parametrů). Dále interní specialista posoudil metodologii výpočtu opravné položky, kdy specialista posoudil, jestli
model zohledňuje veškerá relevantní rizika a zda modelové předpoklady jsou v souladu s historickými výsledky, a i budoucími
vyhlídkami.
Ostatní informace uvedené ve výroční zprávě
Ostatními informacemi jsou v souladu s § 2 písm. b) zákona o auditorech informace uvedené ve výroční zprávě mimo účetní
závěrku a naši zprávu auditora. Za ostatní informace odpovídá představenstvo společnosti.
Náš výrok k účetní závěrce se k ostatním informacím nevztahuje. Přesto je však součástí našich povinností souvisejících s
ověřením účetní závěrky seznámení se s ostatními informacemi a posouzení, zda ostatní informace nejsou ve významném
(materiálním) nesouladu s účetní závěrkou či našimi znalostmi o účetní jednotce získanými během ověřování účetní závěrky
nebo zda se jinak tyto informace nejeví jako významně (materiálně) nesprávné. Také posuzujeme, zda ostatní informace byly ve
všech významných (materiálních) ohledech vypracovány v souladu s příslušnými právními předpisy. Tímto posouzením se
rozumí, zda ostatní informace splňují požadavky právních předpisů na formální náležitosti a postup vypracování ostatních
informací v kontextu významnosti (materiality), tj. zda případné nedodržení uvedených požadavků by bylo způsobilé ovlivnit
úsudek činěný na základě ostatních informací.
Na základě provedených postupů, do míry, jež dokážeme posoudit, uvádíme, že
●
Ostatní informace, které popisují skutečnosti, jež jsou též předmětem zobrazení v účetní závěrce, jsou ve všech významných
(materiálních) ohledech v souladu s účetní závěrkou.
●
Ostatní informace byly vypracovány v souladu s právními předpisy.
Dále jsme povinni uvést, zda na základě poznatků a povědomí o společnosti, k nimž jsme dospěli při provádění auditu, ostatní
informace neobsahují významné (materiální) věcné nesprávnosti. V rámci uvedených postupů jsme v obdržených ostatních
informacích žádné významné (materiální) věcné nesprávnosti nezjistili.
Odpovědnost představenstva a dozorčí rady společnosti za účetní závěrku
Představenstvo společnosti odpovídá za sestavení účetní závěrky podávající věrný a poctivý obraz v souladu s Mezinárodními
standardy účetního výkaznictví upravenými právem Evropských společenství a za takový vnitřní kontrolní systém, který považuje
za nezbytný pro sestavení účetní závěrky tak, aby neobsahovala významné (materiální) nesprávnosti způsobené podvodem nebo
chybou.
Při sestavování účetní závěrky je představenstvo společnosti povinno posoudit, zda je společnost schopna nepřetržitě trvat, a
pokud je to relevantní, popsat v příloze účetní závěrky záležitosti týkající se jejího nepřetržitého trvání a použití předpokladu
nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky, s výjimkou případů, kdy představenstvo plánuje zrušení společnosti nebo
ukončení její činnosti, resp. kdy nemá jinou reálnou možnost než tak učinit.
Za dohled nad procesem účetního výkaznictví ve společnosti odpovídá dozorčí rada
.
Odpovědnost auditora za audit účetní závěrky
Naším cílem je získat přiměřenou jistotu, že účetní závěrka jako celek neobsahuje významnou (materiální) nesprávnost
způsobenou podvodem nebo chybou a vydat zprávu auditora obsahující náš výrok. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty,
nicméně není zárukou, že audit provedený v souladu s výše uvedenými předpisy ve všech případech v účetní závěrce odhalí
případnou existující významnou (materiální) nesprávnost. Nesprávnosti mohou vznikat v důsledku podvodů nebo chyb a
považují se za významné (materiální), pokud lze reálně předpokládat, že by jednotlivě nebo v souhrnu mohly ovlivnit ekonomická
rozhodnutí, která uživatelé účetní závěrky na jejím základě přijmou.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
Při provádění auditu v souladu s výše uvedenými předpisy je naší povinností uplatňovat během celého auditu odborný úsudek
a zachovávat profesní skepticismus. Dále je naší povinností:
●
Identifikovat a vyhodnotit rizika významné (materiální) nesprávnosti účetní závěrky způsobené podvodem nebo chybou,
navrhnout a provést auditorské postupy reagující na tato rizika a získat dostatečné a vhodné důkazní informace, abychom
na jejich základě mohli vyjádřit výrok. Riziko, že neodhalíme významnou (materiální) nesprávnost, k níž došlo v důsledku
podvodu, je větší než riziko neodhalení významné (materiální) nesprávnosti způsobené chybou, protože součástí podvodu
mohou být tajné dohody (koluze), falšování, úmyslná opomenutí, nepravdivá prohlášení nebo obcházení vnitřních kontrol.
●
Seznámit se s vnitřním kontrolním systémem společnosti relevantním pro audit v takovém rozsahu, abychom mohli
navrhnout auditorské postupy vhodné s ohledem na dané okolnosti, nikoli abychom mohli vyjádřit názor na účinnost jejího
vnitřního kontrolního syst ému.
●
Posoudit vhodnost použitých účetních pravidel, přiměřenost provedených účetních odhadů a informace, které v této
souvislosti představenstvo společnosti uvedlo v příloze účetní závěrky.
●
Posoudit vhodnost použití předpokladu nepřetržitého trvání při sestavení účetní závěrky představenstvem a to, zda s
ohledem na shromážděné důkazní informace existuje významná (materiální) nejistota vyplývající z událostí nebo podmínek,
které mohou významně zpochybnit schopnost společnosti nepřetržitě trvat. Jestliže dojdeme k závěru, že taková významná
(materiální) nejistota existuje, je naší povinností upozornit v naší zprávě na informace uvedené v této souvislosti v příloze
účetní závěrky, a pokud tyto informace nejsou dostatečné, vyjádřit modifikovaný výrok. Naše závěry týkající se schopnosti
společnosti nepřetržitě trvat vycházejí z důkazních informací, které jsme získali do data naší zprávy. Nicméně budoucí
události nebo podmínky mohou vést k tomu, že společnost ztratí schopnost nepřetržitě trvat.
●
Vyhodnotit celkovou prezentaci, členění a obsah účetní závěrky, včetně přílohy, a dále to, zda účetní závěrka zobrazuje
podkladové transakce a události způsobem, který vede k věrnému zobrazení.
Naší povinností je informovat představenstvo, dozorčí radu a výbor pro audit mimo jiné o plánovaném rozsahu a načasování
auditu a o významných zjištěních, která jsme v jeho průběhu učinili, včetně zjištěných významných nedostatků ve vnitřním
kontrolním systému.
Naší povinností je rovněž poskytnout výboru pro audit prohlášení o tom, že jsme splnili příslušné etické požadavky týkající se
nezávislosti, a informovat ho o veškerých vztazích a dalších záležitostech, u nichž se lze reálně domnívat, že by mohly mít vliv na
naši nezávislost, a případných souvisejících opatřeních.
Dále je naší povinností vybrat na základě záležitostí, o nichž jsme informovali představenstvo, dozorčí radu a výbor pro audit, ty,
které jsou z hlediska auditu účetní závěrky za běžný rok nejvýznamnější, a které tudíž představují hlavní záležitosti auditu, a tyto
záležitosti popsat v naší zprávě. Tato povinnost neplatí, když právní předpisy zakazují zveřejnění takové záležitosti nebo jestliže
ve zcela výjimečném případě usoudíme, že bychom o dané záležitosti neměli v naší zprávě informovat, protože lze reálně
očekávat, že možné negativní dopady zveřejnění převáží nad přínosem z hlediska veřejného zájmu.
Zpráva o jiných požadavcích stanovených právními předpisy
V souladu s článkem 10 odst. 2 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 uvádíme v naší zprávě nezávislého
auditora následující informace vyžadované nad rámec mezinárodních standardů pro audit:
Určení auditora a délka provádění auditu
Auditorem společnosti nás dne 11. září 2023 určila valná hromada společnosti. Auditorem společnosti jsme nepřetržitě 4. rok.
Soulad s dodatečnou zprávou pro výbor pro audit
Potvrzujeme, že náš výrok k účetní závěrce uvedený v této zprávě je v souladu s naší dodatečnou zprávou pro výbor pro audit
společnosti, kterou jsme vyhotovili dle článku 11 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014.
Poskytování neauditních služeb
Prohlašujeme, že nebyly poskytnuty žádné neauditní služby uvedené v čl. 5 nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č.
537/2014.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
Společnosti jsme kromě povinného auditu poskytli následující služby, které nejsou uvedeny v příloze k účetní závěrce:
●
Prověrka reportingového balíku pro účely konsolidace skupiny EPH.
Zpráva o souladu s nařízením o ESEF
Provedli jsme zakázku poskytující přiměřenou jistotu, jejímž předmětem bylo ověření souladu účetní závěrky obsažené ve výroční
zprávě s ustanoveními nařízení Komise v přenesené pravomoci (EU) 2019/815 o evropském jednotném elektronickém formátu,
která se vztahují k účetní závěrce („nařízení o ESEF“).
Odpovědnost představenstva
Za vypracování účetní závěrky v souladu s nařízením o ESEF je zodpovědné představenstvo Společnosti. Představenstvo
Společnosti nese odpovědnost mimo jiné za:
●
Návrh, zavedení a udržování vnitřního kontrolního systému relevantního pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF.
●
Sestavení účetní závěrky obsažené ve výroční zprávě v platném formátu XHTML.
Odpovědnost auditora
Naším úkolem je vyjádřit na základě získaných důkazních informací názor na to, zdali účetní závěrka obsažená ve výroční zprávě
je ve všech významných (materiálních) ohledech v souladu s požadavky nařízení o ESEF. Tuto zakázku poskytující přiměřenou
jistotu jsme provedli podle mezinárodního standardu pro ověřovací zakázky ISAE 3000 (revidované znění) – „Ověřovací zakázky,
které nejsou auditem ani prověrkou historických finančních informací“ (dále jen „ISAE 3000“).
Charakter, načasování a rozsah zvolených postupů závisí na úsudku auditora. Přiměřená míra jistoty je velká míra jistoty, nicméně
není zárukou, že ověření provedené v souladu s výše uvedeným standardem ve všech případech odhalí případný existující
významný (materiální) nesoulad s požadavky nařízení o ESEF.
V rámci zvolených postupů jsme provedli následující činnosti:
●
Seznámili jsme se s požadavky nařízení o ESEF.
●
Seznámili jsme se s vnitřními kontrolami Společnosti relevantními pro uplatňování požadavků nařízení o ESEF.
●
Identifikovali a vyhodnotili jsme rizika významného (materiálního) nesouladu s požadavky nařízení o ESEF způsobeného
podvodem nebo chybou.
●
Na základě toho navrhli a provedli postupy s cílem reagovat na vyhodnocená rizika a získat přiměřenou jistotu pro účely
vyjádření našeho závěru.
Cílem našich postupů bylo posoudit, zdali veškeré účetní závěrky, které jsou obsaženy ve výroční zprávě, byly sestaveny v
platném formátu XHTML.
Domníváme se, že důkazní informace, které jsme získali, poskytují dostatečný a vhodný základ pro vyjádření našeho závěru.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
II.
Textová část výroční zprávy
1)
Charakteristika Společnosti
Obchodní jméno: EPH Financing CZ, a.s. (dále „Společnost“ nebo “Emitent”)
Sídlo: Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká republika
Identifikační číslo: 043 02 575
LEI kód: 315700JE7S5OSPRDNW76
Právní forma: Akciová společnost
Právní řád: společnost je založena a existuje v souladu s právním řádem České republiky,
zejména zákonem č. 89/2012 Sb., občanský zákoník, ve znění pozdějších předpisů
(dále jen „OZ”) a zákonem č. 90/2012 Sb., o obchodních korporacích ve znění
pozdějších předpisů (dále jen „ZOK“), zákonem č. 455/1991 Sb., o živnostenském
podníkání, ve znění pozdějších předpisů a zákonem č. 256/2004 Sb., o podnikání na
kapitálovém trhu, ve znění pozdějších předpisů
Telefonní číslo: +420 232 005 200
Web: www.epholding.cz
EPH Financing CZ, a.s. vznikla 7. srpna 2015 a byla zapsána do obchodního rejstříku vedeném u Městského
soudu v Praze, oddíl B, vložka 20854.
Výroční a pololetní finanční zprávy jsou zveřejněny v elektronické podobě na webové stránce Společnosti
www.epholding.cz, sekce Investoři, část EPH Financing CZ.
Předmět podnikání: Správa vlastního majetku
Společnost vznikla za účelem vydání cenných papírů - dluhopisů s pevným úrokovým výnosem 4,20% p.a. v
předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise 2 000 000 tis. Kč splatných v roce 2018. Dluhopisy byly přijaty
k obchodování na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s. v České republice. Obchodování
s dluhopisy bylo zahájeno dnem emise 30. zaří 2015. Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil
dluhopisům kód ISIN CZ0003513012. Dluhopisy se plně splatily 30. září 2018.
9. prosince 2016 byl zahájen druhý úpis dluhopisů s pevným úrokovým výnosem 3,50% p.a. v předpokládané
celkové jmenovité hodnotě emise 2 000 000 tis. Kč splatných v roce 2020. Dluhopisy byly přijaty k obchodování
na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s. v České republice. Emitent může rozhodnout o vydání
dluhopisů ve větší celkové jmenovité hodnotě emise dluhopisů, než byla předpokládaná celková jmenovitá
hodnota emise dluhopisů. Celková částka tohoto zvýšení však nepřekročí 50 % předpokládané celkové
jmenovité hodnoty emise dluhopisů. Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód
ISIN CZ0003515413. Dluhopisy se plně splatily 9. června 2020.
Třetí emise dluhopisů byla zahájena dne 16. července 2018. Dluhopisy jsou úročeny pohyblivou úrokovou
sazbou jako součet referenční sazby (6M PRIBOR) a marže 2,00 % p.a. Předpokládaná jmenovitá hodnota emise
3 000 000 tis. Kč splatných v roce 2022. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na regulovaném trhu Burzy
cenných papírů v Praze, a.s. v České republice. Obchodování s dluhopisy bylo zahájeno dnem emise
16. července 2018. Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN CZ0003519407.
Dluhopisy se plně splatily 15. července 2022.
Čtvrtá emise dluhopisů byla zahájena 17. března 2020. Dluhopisy nesou pevný úrokový výnos 4,5% p.a. a jsou
splatné v roce 2025. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise je 5 000 000 tis. Kč s možností navýšení
až do celkové jmenovité hodnoty 7 500 000 tis. Kč. Je splatná v roce 2025. Dluhopisy byly přijaty
k obchodování na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s. v České republice. Obchodování
s dluhopisy bylo zahájeno dnem emise 17. března 2020. Emise dluhopisů byla v průběhu března a července
2020 úspěšně umístěna. a získané prostředky byly následně poskytnuty mateřské společnosti Energetický a
průmyslový holding, a.s. v rámci uvěrové smlouvy. Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil
dluhopisům kód ISIN CZ0003524464.
Pátá emise dluhopisů byla zahájena 19. srpna 2022. Dluhopisy nesou pevný úrokový výnos 8,0% p.a. a jsou
splatné v roce 2027. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise je 1 000 000 tis. Kč s možností navýšení
až do celkové jmenovité hodnoty 2 500 000 tis. Kč. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na regulovaném
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s. v České republice. Obchodování s dluhopisy bylo zahájeno dnem
emise 19. srpna 2022. Emise dluhopisů byla v průběhu srpna 2022 úspěšně umístěna a získané prostředky byly
následně poskytnuty mateřské společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. v rámci úvěrové smlouvy.
Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN CZ0003542102.
Emitentovi ani dluhopisům nebyl přidělen rating. Garantorovi byl v roce 2023 udělen rating genturami S&P
Global Ratings (BBB-) a Fitch Ratings (BBB-), v obou případech se stabilním výhledem.
Organizační struktura
Jediným akcionářem Společnosti k 31. prosinci 2023 a 31. prosinci 2022 je:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
v tis. Kč
%
%
Energetický a průmyslový holding, a.s.
2 000
100
100
Celkem
2 000
100
100
Akcionáři Energetického a průmyslového holdingu, a.s. k 31. prosinci 2023 a 31. prosinci 2022 jsou:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
%
%
EP Corporate Group, a.s.
56 plus 1 akcie
56 plus 1 akcie
J&T Energy Holding, a.s.
44 méně 1 akcie
44 méně 1 akcie
Celkem
100
100
Informace o počtu akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na emitentovi, které jsou ve
vlastnictví osob s řídící pravomocí emitenta, o opcích a srovnatelných investičních nástrojích, jejichž hodnota
se vztahuje k akciím nebo obdobným cenným papírům představujících podíl na emitentovi k 31. prosinci 2023 a
k 31. prosinci 2022 jsou:
Akcie nebo obdobné cenné
papíry
Opce a srovnatelné
investiční nástroje
ks
ks
Členové statutárního orgánu
0
0
Členové dozorčí rady
0
0
Celkem
0
0
Základní kapitál Společnosti, plně splacen, je tvořen 10 kusy kmenových akcií na jméno v listinné podobě ve
jmenovité hodnotě 200 000 Kč. Práva a povinnosti spojené s kmenovými akciemi na jméno jsou definovány v
zákoně o obchodních korporacích (zákon č. 90/2012 Sb., v platném znění) a ve stanovách Společnosti
v článku 6. Akcionáři mají právo obdržet dividendy a na valné hromadě Společnosti mají k dispozici 1 hlas na
akcii o jmenovité hodnotě 200 000 Kč.
Jediný akcionář, společnost Energetický a průmyslový holding, a.s. (dále „EPH“), je akciová společnost se
sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká republika. Hlavním předmětem činnosti EPH jsou
korporátní investice v infrastruktuře a energetice. Kromě těchto dvou hlavních aktivit Skupina působí v řadě
dalších oblastí jako jsou například logistika nebo obchodní zprostředkování.
Konečným většinovým vlastníkem EP Corporate Group, a.s. a EP Investment S. à r.l. je pan Daniel Křetínský,
předseda představenstva společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. a předseda představenstva
Emitenta. Kontrola Emitenta osobami nepřímo ovládajícími je založená na podílu na hlasovacích právech, který
odpovídá podílu na základním kapitálu společnosti. Osoby nepřímo ovládající vykonávají dohled nad řízením
společnosti prostřednictvím své účasti na valné hromadě mateřské společnosti Energetický a průmyslový
holding, a.s. Opatření na zabezpečení, aby kontrola nebyla zneužívána, vyplývají ze všeobecně závazných
právních předpisů. Osobité opatření nad rámec všeobecně závazných předpisů Společnost nepřijala.
Společnost je přímo vlastněna a ovládaná společností EPH, díky tomu je součástí konsolidačního celku
společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s., se sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
republika, IČ: 283 56 250. Údaje z účetní závěrky Společnosti jsou tedy zahrnovány do konsolidované účetní
závěrky (resp. Konsoldiované výroční zprávy) společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. Tuto
konsolidovanou výroční zprávu je možné obdržet na adrese Energetický a průmyslový holding, a.s, případně na
internetových stránkách
, ve sbírce listin společnosti Energetický a
průmyslový holding, a.s..
EPH Financing CZ, a.s. je finančně závislá na mateřské společnosti EPH, jelikož veškeré výnosy jsou spojeny
s mateřskou společností. Za dluhy z dluhopisů Společnosti se ve formě finanční záruky podle českého práva
zaručila společnost EPH. Společnosti nejsou známé žádné důvody, že by bylo této závislosti na skupině EPH
zneužíváno.
2)
Správa a řízení Společnosti
i.
Rizika a zásady řízení rizik
Společnost je vystavena řadě rizik, primárně rizika spojená s regulací a novými zákony, likvidní rizika a úroková
rizika.
Úvěrové riziko
Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním nástrojem nesplní
své smluvní závazky. Toto riziko vzniká Společnosti především v oblasti úvěrů, jelikož Společnost poskytla
úvěr mateřské společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. Mateřské společnosti nebyl přidělen rating.
Společnost má vlastní systém pro posuzování kreditního rizika a ohrožení úvěrovým rizikem Společnost
průběžné monitoruje.
Riziko likvidity
Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se svými finančními
závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv.
Společnost dbá standartně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností (nebo splatností
odpovídající splatností očekávaných výdajů) k okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů
na 90 dní, a to včetně splácení finančních závazků, nikoliv však na krytí nákladů z potenciálních dopadů
extrémních situací, které nelze přiměřeně předvídat, například přírodních katastrof.
Úrokové riziko
Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená aktiva a
úročené závazky mají téměř stejné datum splatnosti a jsou splatné ve stejné výši a zároveň reflektují, formou
úročení, ať již fixní úročení nebo variabilní úročení.
Riziko spojené s právním, regulačním a daňovým prostředím
Právní, regulatorní a daňové prostředí v České republice je předmětem častých změn a zákony nemusí být vždy
uplatňovány soudy a orgány veřejné moci jednotně.
Zásady a postupy vnitřní kontroly a pravidla přístupu k možným rizikům ve vztahu k procesu účetního
výkaznictví
Kontrolní systém zahrnuje jak vnitřní kontrolní mechanismy vytvořené v rámci Společnosti, tak vnější kontrolní
mechanismy. Vnitřní kontrolní systém zahrnuje kontrolní mechanismy vytvořené v rámci Společnosti.
Zajišťuje, vyhodnocuje a minimalizuje provozní, finanční, právní a jiná rizika společnosti. V rámci vnitřního
kontrolního systému jsou stanoveny pracovní postupy, rozděleny pravomoci a odpovědnosti. Výsledky vnitřní
kontroly jsou objektivně a pravidelně vyhodnocovány. U případných zjištění jsou stanovena opatření k nápravě
zjištěných nedostatků. Finanční kontrola ve vztahu k procesu účetního výkaznictví je zajišťována odpovědnými
zaměstnanci jako součást vnitřního řízení při přípravě operací před jejich schválením, v průběhu operací až po
jejich vypořádání.
Společnost vede podvojné účetnictví za účetní jednotku a proces účetního výkaznictví je zajišťován
odpovědnými osobami. Účetní období Společnosti se shoduje s kalendářním rokem. Společnost dodržuje
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
veškeré předpisy z oblasti účetnictví a daní, které vyžadují platné právní předpisy. Společnost podléhá externímu
auditu a s účinností ke dni 1. října 2016 Společnost zřídila výbor pro audit.
Detailnější popis rizik a zásad řízení je uveden v bodu 14 přílohy k účetní závěrce, která tvoří součástí této
výroční zprávy.
ii.
Orgány společnosti
Statutární orgán Společnosti k 31. prosinci 2023
Způsob jednání za Společnost: Členové představenstva můžou zastupovat společnost ve všech záležitostech, a
to tak, že za společnost jednají navenek jménem společnosti vždy společně dva členové představenstva.
Představenstvo Společnosti
JUDr. Daniel Křetínský předseda představenstva
Mgr. Marek Spurný člen představenstva
Mgr. Pavel Horský člen představenstva
Pracovní adresa všech členů představenstva Společnosti je: Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká
republika.
JUDr. Daniel Křetínský
Daniel Křetínský je předsedou představenstva ve společnostech Energetický a průmyslový holding, EP
Infrastructure a EP Power Europe. Dále je členem představenstva několika dceřiných společností EPH.
Má bakalářský titul z politických věd a titul magistra a doktora práv z Masarykovy univerzity v Brně.
Mgr. Pavel Horský
Pavel Horský předsedá výboru pro posuzování rizik EPH, působí rovněž v představenstvech a dozorčích radách
několika dceřiných a přidružených společností EPH. Je také členem představenstva EP Infrastructure a EP
Power Europe. Před nástupem do EPH pracoval jako poradce pro řízení tržních rizik v bance Royal Bank of
Scotland.
Má magisterský titul z matematiky a fyziky z Masarykovy univerzity v Brně.
Mgr. Marek Spurný
Marek Spurný pracuje pro skupinu EPH a její právní předchůdce od roku 2004. Jako hlavní právník skupiny
nese odpovědnost především za uzavírání transakcí, právní vyjednávání a realizaci fúzí a akvizic, korporátních
restrukturalizací a za právní podporu obecně a rovněž za oblast compliance. Marek Spurný zastává také funkce
ve statutárních orgánech: je členem představenstva mateřské společnosti Energetický a průmyslový holding,
dále společností EP Infrastructure či EP Power Europe. Obdobně působí také v orgánech dalších dceřiných
společností skupiny. Před svým nástupem do skupiny pracoval pět let pro českou Komisi pro cenné papíry,
dřívější orgán pro regulaci kapitálových trhů v České republice.
Vystudoval právnickou fakultu Palackého univerzity v Olomouci.
Členové představenstva prohlašují, že nedošlo k žádnému střetu zájmů. Žádná z osob není v pracovním poměru
se Společností. Členové statutárního orgánu neobdrželi žádné finanční, ani nefinanční odměny spojené
s výkonem jejich funkce.
Pravomoci statutárního orgánu
Představenstvo je statutárním orgánem Emitenta a je oprávněné jednat jménem Emitenta ve všech věcech a
zastupuje Společnost vůči třetím osobám, před soudem a před jinými orgány. Představenstvu přísluší obchodní
vedení společnosti.
Rozhoduje o všech záležitostech Společnosti, pokud nejsou zákonem nebo stanovami vyhrazeny do působnosti
valné hromady, dozorčí rady nebo jiných orgánů společnosti.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
Člen představenstva může požádat valnou hromadu společnosti o udělení pokynu týkajícího se obchodního
vedení; tím není dotčena jeho povinnost jednat s péčí řádného hospodáře.
Představenstvo zajišťuje řádné vedení účetnictví, předkládá valné hromadě ke schválení řádnou, mimořádnou,
případně mezitímní účetní závěrku a v souladu se stanovami také návrh na rozdělení zisku nebo úhradu ztráty.
Představenstvo se při své činnosti řídí obecně závaznými právními předpisy, rozhodnutími a pokyny valné
hromady, pokud jsou v souladu s právními předpisy a stanovami, jakož i svými rozhodnutími.
Členové představenstva se vždy účastní valné hromady. Členovi představenstva musí být uděleno slovo,
kdykoliv o to požádá.
Představenstvo je způsobilé se usnášet, je-li na jeho zasedání přítomna nadpoloviční většina členů
představenstva. Představenstvo rozhoduje většinou hlasů přítomných členů představenstva. Každý člen
představenstva má jeden hlas.
Představenstvo společnosti má 3 členy. Členy představenstva volí a odvolává valná hromada. Funkční období
členů představenstva trvá do jejich odvolání valnou hromadou.
Další orgány Společnosti k 31. prosinci 2023
Dozorčí rada
Dozorčí rada Společnosti
Ing. Jan Špringl předseda dozorčí rady
Mgr. Petr Sekanina člen dozorčí rady
Ondřej Novák člen dozorčí rady
Pracovní adresa všech členů dozorčí rady Společnosti je: Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká
republika.
Dozorčí rada dohlíží na výkon působnosti představenstva a na činnost Společnosti.
Dozorčí rada společnosti má 3 členy. Dozorčí rada je způsobilá se usnášet, jsou-li na jejím zasedání přítomni
alespoň 2 členové dozorčí rady. K přijetí usnesení dozorčí rady je zapotřebí, aby pro ně hlasovali nejméně dva
členové dozorčí rady. Každý člen dozorčí rady má jeden hlas.
Členové dozorčí rady prohlašují, že nedošlo k žádnému střetu zájmů. Žádná z osob není v pracovním poměru
se Společností. Členové statutárního orgánu neobdrželi žádné finanční, ani nefinanční odměny spojené
s výkonem jejich funkce.
Valná hromada
Valná hromada je nejvyšším orgánem společnosti. Akcionáři společnosti vykonávají své právo podílet se na
řízení společnosti na valné hromadě nebo mimo ni.
Do působnosti valné hromady náleží:
a)
rozhodování o změně stanov, nejde-li o změnu v důsledku zvýšení základního kapitálu pověřeným
představenstvem nebo o změnu, ke které došlo na základě jiných právních skutečností,
b)
rozhodování o změně výše základního kapitálu a o pověření představenstva ke zvýšení základního
kapitálu,
c)
rozhodování o možnosti započtení peněžité pohledávky vůči společnosti proti pohledávce na splacení
emisního kurzu,
d)
rozhodování o vydání vyměnitelných nebo prioritních dluhopisů,
e)
volba a odvolání členů představenstva,
f)
volba a odvolání členů dozorčí rady,
g)
schválení řádné, mimořádné nebo konsolidované účetní závěrky a v případech, kdy její vyhotovení
stanoví jiný právní předpis, i mezitímní účetní závěrky,
h)
rozhodnutí o rozdělení zisku nebo jiných vlastních zdrojů, nebo o úhradě ztráty,
i)
rozhodování o podání žádosti k přijetí účastnických cenných papírů společnosti k obchodování na
evropském regulovaném trhu nebo o vyřazení těchto cenných papírů z obchodování na evropském
regulovaném trhu,
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
j)
rozhodnutí o zrušení společnosti s likvidací,
k)
jmenování a odvolání likvidátora,
l)
schválení návrhu rozdělení likvidačního zůstatku,
m)
schválení převodu nebo zastavení závodu nebo takové jeho části, která by znamenala podstatnou
změnu dosavadní struktury závodu nebo podstatnou změnu v předmětu podnikání nebo činnosti
společnosti,
n)
rozhodnutí o převzetí účinků jednání učiněných za společnost před jejím vznikem,
o)
schválení smlouvy o tichém společenství, včetně schválení jejich změn a jejího zrušení,
p)
další rozhodnutí, která tento zákon nebo stanovy svěřují do působnosti valné hromady.
Valná hromada si nemůže vyhradit rozhodování případů, které do její působnosti nesvěřuje zákon o obchodních
korporacích č. 90/2012 Sb. nebo stanovy.
Emitent má jen jediného akcionáře, valná hromada se nekoná a působnost valné hromady vykonává tento jediný
akcionář. Na jediného akcionáře tak přechází postavení a působnost valné hromady.
Valná hromada (jediný akcionář) rozhoduje usnesením. Valná hromada je schopna se usnášet, pokud jsou
přítomni akcionáři vlastnící akcie, jejichž jmenovitá hodnota nebo počet přesahuje 30 procent základního
kapitálu. Valná hromada rozhoduje většinou hlasů přítomných akcionářů.
Osobou s řídicí pravomocí je představenstvo a dozorčí rada Společnosti.
Výbor pro audit
Emitent zřídil Výbor pro audit (“Výbor”) s účinností od 1. října 2016. Do doby jmenování členů výboru pro
audit vykonávala tuto funkci dozorčí rada Společnosti. Výbor pro audit má dva nezávislé a tři odborně způsobilé
členy:
Výbor pro Audit Společnosti
Ing. Jakub Šteinfeld předseda výboru pro audit (nezávislá osoba)
Ing. Hana Ťápalová, MSc. člen výboru pro audit
Ing. Monika Hatláková člen výboru pro audit (nezávislá osoba)
Postavení a působnost výboru pro audit
Hlavním účelem výboru pro audit je dohled nad procesem sestavování účetní závěrky a systémem účinnosti
vnitřní kontroly. Dále výbor pro audit odpovídá za dohled nad procesem řízení rizik.
Aniž jsou dotčeny povinnosti členů představenstva a dozorčí rady Společnosti, člen výboru pro audit vykonává
zejména tyto činnosti:
a)
sleduje účinnost vnitřní kontroly, systému řízení rizik,
b)
sleduje účinnost vnitřního auditu a jeho funkční nezávislost, je-li funkce vnitřního auditu zřízena,
c)
sleduje postup sestavování účetní závěrky a konsolidované účetní závěrky a předkládá řídicímu nebo
kontrolnímu orgánu doporučení k zajištění integrity systémů účetnictví a finančního výkaznictví,
d)
doporučuje auditora kontrolnímu orgánu s tím, že toto doporučení, nestanoví-li přímo použitelný
předpis Evropské unie upravující specifické požadavky na povinný audit subjektů veřejného zájmu
jinak, řádně odůvodní,
e)
posuzuje nezávislost statutárního auditora a auditorské společnosti a poskytování neauditorských
služeb subjektu veřejného zájmu statutárním auditorem a auditorskou společností,
f)
projednává s auditorem rizika ohrožující jeho nezávislost a ochranná opatření, která byla auditorem
přijata s cílem tato rizika zmírnit,
g)
sleduje proces povinného auditu; přitom vychází ze souhrnné zprávy o systému zajištění kvality,
h)
vyjadřuje se k výpovědi závazku ze smlouvy o povinném auditu nebo odstoupení od smlouvy o
povinném auditu podle § 17a odst. 1 zák. 93/2009 Sb., zákon o auditorech,
i)
posuzuje, zda bude auditorská zakázka předmětem přezkumu řízení kvality auditorské zakázky jiným
statutárním auditorem vykonávajícím auditorskou činnost vlastním jménem a na vlastní účet nebo
auditorskou společností podle čl. 4 odst. 3 první pododstavec nařízení Evropského parlamentu a Rady
(EU) č. 537/2014,
j)
informuje kontrolní orgán o výsledku povinného auditu a jeho poznatcích získaných ze sledování
procesu povinného auditu,
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
k)
informuje kontrolní orgán, jakým způsobem povinný audit přispěl k zajištění integrity systémů
účetnictví a finančního výkaznictví,
l)
rozhoduje o pokračování provádění povinného auditu auditorem podle čl. 4 odst. 3 druhý pododstavec
nařízení Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014,
m)
schvaluje poskytování jiných neauditorských služeb,
n)
schvaluje zprávu o závěrech výběrového řízení ve výběrovém řízení v souladu s čl. 16 nařízení
Evropského parlamentu a Rady (EU) č. 537/2014 a
o)
vykonává další působnost podle zákona č. 93/2009 Sb., o auditorech nebo přímo použitelného předpisu
Evropské unie upravujícího specifické požadavky na povinný audit subjektů veřejného zájmu.
Jednání výboru pro audit se účastní členové výboru pro audit. Členové výboru mohou na jednání přizvat i další
osoby, pokud to považují za vhodné. Na zasedání výboru se o projednávaných záležitostech hlasuje a rozhoduje
usnesením. Výbor je usnášeníschopný, jestliže je na zasedání přítomna nadpoloviční většina členů výboru.
Každý člen má jeden hlas, v případě rovnosti hlasů rozhoduje hlas předsedy výboru pro audit.
Členy výboru pro audit jmenuje a odvolává valná hromada společnosti na dobu neurčitou.
Kromě členů výboru pro audit nemá Emitent zaveden žádný systém odměňování, protože Společnost nemá
žádné zaměstnance a ani osoby s řídící pravomocí nemají z titulu své funkce nárok na žádné odměny. Odměna
členům výboru pro audit je sjednaná na základě smlouvy o výkonu funkce a ve fixní výši.
Politika rozmanitosti
Společnost neuplatňuje politiku rozmanitosti, nicméně při obsazování pozic ve svých orgánech přistupuje ke
všem kandidátům nezaujatě, bez ohledu na jejich věk, pohlaví, náboženské vyznání, etnický původ, národnost,
sexuální orientaci, zdravotní postižení, víru nebo světový názor, a posuzuje výlučně jejich schopnosti a odbornou
zdatnost. Společnost věří, že dynamický přístup, nevázaný na pevně stanovené kvóty, vede k výběru těch
nejkvalitnějších kandidátů a nejlépe zajistí naplňování jejích podnikatelských cílů. Společnost důsledně
dodržuje veškeré požadavky plynoucí ze zákona č. 198/2009 Sb., o rovném zacházení a o právních prostředcích
ochrany před diskriminací.
iii.
Plnění kodexu řízení a správy společností
Emitent se v současné době řídí a dodržuje veškeré požadavky na správu a řízení společnosti, které stanoví
obecně závazné právní předpisy České republiky, zejména Zákon o obchodních korporacích. Emitent při své
správě a řízení neuplatňuje pravidla stanovená v Kodexu správy a řízení společností ČR (2018, dále jen
"Kodex").
Pravidla stanovená v Kodexu se v určité míře překrývají s požadavky kladenými na správu a řízení obecně
závaznými předpisy České republiky, proto lze říci, že Emitent některá pravidla stanovená v Kodexu ke dni
vyhotovení účetní závěrky fakticky dodržuje, nicméně vzhledem k tomu, že Emitent pravidla stanovená v
Kodexu, výslovně do své správy a řízení neimplementoval, činí pro účely této účetní závěrky prohlášení, že při
své správě a řízení neuplatňuje pravidla stanovená v Kodexu jako celku.
3)
Ostatní informace
Informace o odměnách statutárním auditorům
V roce 2023 a 2022 byly auditory společnosti účtovány následující odměny (v tis. Kč):
2023
2022
Audit účetní závěrky a výroční zprávy
264
266
Odměny účtované za jiné ověřovací služby
0
1 974
Odměny účtované za daňové poradenství
0
0
Odměny účtované za jiné neauditorské služby
0
0
Celkem
264
2 240
Odměny účtované za jiné ověřovací služby k 31. prosinci 2022 zahrnují odměnu za ověření vybraných účetních
informací zahrnutých v podkladech do konsolidované účetní závěrky mateřské společnosti k 30. červnu 2022
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
a 30. červnu 2021 a dále pak odměnu za dohodnuté postupy související s prospektem emitenta 5. emise
dluhopisů.
Významná soudní řízení
Společnost není a nebyla účastníkem žádného soudního sporu ani státního, rozhodčího či arbitrážního řízení,
přičemž účastenství v soudních sporech, státních, rozhodčích či arbitrážních řízeních v dohledné budoucnosti
představenstvo nepředpokládá.
Významné smlouvy
Dle vědomí Společnosti neexistují žádné významné smlouvy, mimo smluv uzavřených v rámci běžného
podnikání Společnosti, které by mohly vést ke vzniku závazku nebo nároku kteréhokoliv člena skupiny EPH,
který by byl podstatný pro schopnost Společnosti plnit závazky k vlastníkům dluhopisů.,
Majetkové účasti, které zakládají rozhodující vliv Společnosti
Společnost nemá žádné majetkové účasti.
Údaje o organizačních složkách
Společnost v roce 2023 ani v roce 2022 neměla organizační složku umístěnou v zahraničí.
Nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů
V průběhu roku 2023 ani 2022 nedošlo k nabytí vlastních akcií nebo vlastních podílů.
Výdaje na výzkum a vývoj
Společnost v roce 2023 ani 2022 nevynakládala žádné výdaje v oblasti výzkumu a vývoje.
Údaje o investicích do hmotného a nehmotného dlouhodobého majetku
Společnost v průběhu roku 2023 ani 2022 neuskutečnila žádné významné investice do hmotného a nehmotného
dlouhodobého majetku.
Údaje o aktivitách v oblasti ochrany životního prostředí a pracovně právních vztazích
Společnost splňuje všechny zákonné předpisy v oblasti ochrany životního prostředí a dodržuje platnou
legislativu v oblasti pracovněprávních vztahů.
Společnost nemá žádné zaměstnance.
4)
Hospodářská situace Společnosti
Základní číselné údaje o hospodaření Společnosti za rok 2023 a srovnání s odpovídajícím obdobím
předcházejícího roku (tj. za rok 2022)
V období končícím ke dni 31. prosince 2023 Společnost vykázala zisk ve výši 11 478 tis. Kč (v období končícím
ke dni 31. prosince 2022 vykázala ztrátu ve výši 8 050 tis. Kč), a to zejména kvůli rozpuštění opravné položky
ve výši 9 626 tis. Kč (v období končícím 31. prosince 2022 zejména kvůli tvorbě opravné položky ve výši 9 003
tis. Kč) a to k úvěrům poskytnutým mateřské společnosti EPH v souladu s aplikovaným standardem IFRS 9
(popsáno blíže v bodě 3 (c) přílohy k individuální účetní závěrce). Konečná výše opravné položky k úvěrům
činí 9 465 tis. Kč (v období končícím ke dni 31. prosince 2022 činila 19 091 tis. Kč).
V roce 2022 byla výše úvěrů a tedy i související opravné položky zvýšeny o prostředky získané z páté emise
dluhopisů.
K 31. prosinci 2023 odrážejí finanční pozici Společnosti z pohledu poskytování financování společnostem ve
skupině EPH celková aktiva Společnosti ve výši 10 032 027 tis. Kč (k 31. prosinci 2022 jsou celková aktiva ve
výši 9 988 830 tis. Kč), z nichž dlouhodobá část činí 9 827 848 tis. Kč (k 31. prosinci činí dlouhodobá část
9 785 512 tis. Kč).
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
Dlouhodobé finanční nástroje představují jistinu úvěru, jejíž splatnost se odvíjí od splatnosti jistiny dluhopisů,
tj. do 17.3.2025 a 19. 8.2027 (k 31. prosinci 2022 byla splatnost jistiny dluhopisů do 17.3.2025 a 19.8.2027) viz
také bod 9 přílohy k individuální účetní závěrce.
Celkové závazky Společnosti ve výši 10 004 811 tis. Kč (k 31. prosinci 2022 činí celkové závazky 9 973 092
tis. Kč) tvoří převážně emitované dluhopisy, jejichž dlouhodobá část činí 9 837 302 tis. Kč (k 31. prosinci 2022
tvoří dlouhodobou část 9 804 583 tis. Kč).
K nárůstu Pohledávek z obchodních vztahů ve výši 249 tis. Kč došlo vzniklou fakturací mateřské společnosti,
která je uhrazena v lednu 2024.
Společnost v daném období vykazuje kladný vlastní kapitál ve výši 27 216 tis. Kč (za období končící 31.
prosince 2022 ve výši 15 738 tis. Kč), a to díky rozhodnutím jediného akcionáře Společnosti o příplatku mimo
základní kapitál ve výši 20 000 tis. Kč v dubnu 2022 a 10 000 tis. Kč v prosinci 2018 (prezentovaný v položce
rozvahy Ostatní kapitálové fondy
).
Ve sledovaném období nebylo učiněno rozhodnutí se zásadním vlivem na Společnost, případně její akcionáře.
Rozhodnutí orgánů Společnosti se týkala běžné agendy spojené s vykazovanou činností Společnosti a plnění
povinností stanovených těmto organum platnou právní úpravou a stanovami Společnosti.
Údaje o očekávané hospodářské situaci v příštím roce
V roce 2024 Společnost hodlá pokračovat ve své primární činnosti, a to emisi a správě dluhopisů a poskytování
úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině EPH. S tím je spojeno, že ve skladbě výsledků Společnosti se
neočekávají zásadní změny a výsledky Společnosti budou primárně ovlivněny příjmy ve formě úroků
z poskytnutých půjček, výdaji spojenými s vydanými dluhopisy a případnými opravnými položkami
k poskytnutým půjčkám tvořených v souladu s pravidly IFRS.
5)
Emise dluhopisů a využití výtěžku z jejich prodeje
Jak již bylo uvedeno v bodě 1 Textové části výroční zprávy, emitent existuje výlučně s cílem realizace emise
dluhopisů a hlavním předmětem jeho činnosti je poskytování úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině EPH.
Jediným zdrojem příjmů Emitenta tak jsou splátky úvěrů/zápůjček od společností ze Skupiny EPH. Emitent
neprovádí žádnou investiční činnost.
Emitent poskytl prostředky získané z emise svých dluhopisů formou půjček svému jedinému akcionáři
společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s., se sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká
republika, IČ: 283 56 250, spisová značka B 21747 vedené u Městského soudu v Praze (dále jen „EPH").
Společnost EPH získané prostředky použila v rámci řízení likvidity skupiny EPH včetně refinancovaní jiné
zadluženosti EPH a ostatních členů skupiny EPH. Základní informace o úvěrových smlouvách jsou uvedeny
v následujícím bodě Výroční zprávy – IV. Zpráva o vztazích (konkrétně bod V.1.1.).
Finanční a ekonomická situace Emitenta, jeho podnikatelská činnost, postavení na trhu a schopnost plnit dluhy
z dluhopisů závisí na schopnosti EPH řádně a včas plnit svoje dluhy vůči Emitentovi. Tato schopnost závisí na
likviditní situaci EPH, která se odvíjí zejména od výsledků hospodaření dceřiných společností EPH a jejich
schopnosti generovat volné zdroje, právní a daňové regulace a omezení v důsledku smluvních ujednání. Emitent
je tedy vystaven sekundárnímu riziku závislosti na rizicích týkajících se skupiny EPH, zejména rizikům
plynoucích z regulace a regulatorních zásahů do energetického trhu (regulatorní tarify, kapacitní platby a
obdobné zásahy), z geopolitické situace, z technických poruch a případného nedostatku některých vstupních
komodit, jako je například zemní plyn, a z omezení na základě rozhodnutí regulátorů (například omezení ve
vztahu k pandemii koronaviru COVID-19).
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
6)
Základní informace o skupině EPH
v mil. Eur
Za období končící/k
31. prosinci 2023
Za období končící/k
31. prosinci 2022
Auditováno
Auditováno
Výnosy
24 208
37 122
Provozní zisk
2 763
3 472
Základní EBITDA
3 587
4 346
Čistý finanční dluh
4 828
4 910
Aktiva celkem
28 873
30 452
15 607
14 966
13 266
15 486
Vlastní kapitál celkem
9 210
7 130
Závazky celkem
19 663
23 322
11 331
10 938
8 332
12 384
Peněžní toky z provozní činnosti
3 620
3 715
Peněžní toky z investiční činnosti
-1 332
-2 619
Peněžní toky z finanční činnosti
-1 796
-588
Ukazatel Základní EBITDA je hlavním indikátorem, který představenstvo skupiny EPH využívá k posouzení
výkonnosti svých provozních segmentů.
Uvedený ukazatel základní EBITDA je definován jako provozní
zisk plus odpisy a amortizace, a je dále očištěn o případný dopad záporného goodwillu
. Výpočet
ukazatele Základní EBITDA i Čistý finanční dluh lze najít ve Výroční zprávě skupiny EPH zveřejněné na webu
Údaje za období končící/k 31. prosinci 2022 v tabulce výše jsou z EPH konsolidované účetní závěrky za účetní
období končící 31. 12. 2022 sestavené na základě Mezinárodních
standardů účetního výkaznictví upravených
právem Evropských společenství, které byly ověřeny auditorem Deloitte Audit s.r.o., se sídlem Praha 2, Budova
Churchill I, Italská 2851/67, Vinohrady, PSČ 120 00, Česká republika, IČ: 496 20 592. Auditor vydal k
uvedeným účetním závěrkám výrok „bez výhrad“.
Údaje za období končící k 31. prosinci 2023 v tabulce výše jsou z EPH konsolidované účetní závěrky za účetní
období končící 31. prosince 2023 sestavené na základě Mezinárodních standardů účetního výkaznictví, které
byly schváleny pro použití v Evropské unii a které byly ověřeny auditorem Deloitte Audit s.r.o., se sídlem Praha
2, Budova Churchill I, Italská 2851/67, Vinohrady, PSČ 120 00, Česká republika, IČ: 496 20 592. Auditor vydal
k uvedeným účetním závěrkám výrok „bez výhrad“.
V roce 2023 se celkové tržby EPH meziročně snížily zhruba o 35 %, což zapříčinil především segment flexibilní
výroby energie, který zaznamenal propad v důsledku výrazného snížení cen komodity během roku 2023. Tento
vývoj byl částečně kompenzován akvizicemi nizozemských elektráren v roce 2023 a také zajišťovacími
deriváty. Díky tomu se základní EBITDA meziročně nesnížila tak výrazně jako celkové tržby.
i.
Přehled
podnikání
Společnost Energetický a průmyslový holding je akciová společnost, se sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110
00 Praha, Česká republika. Společnost byla založena dne 7. srpna 2009 a zapsána do obchodního rejstříku dne
10. srpna 2009.
Hlavní aktivity společnosti jsou firemní investice do energetiky, plynárenství a těžebního průmyslu, logistické
a zajišťovací operace.
Skupina EPH (dále „skupina EPH“) je přední evropská energetická skupina, působící převážně na Slovensku, v
České republice, v Německu, v Itálii, ve Spojeném království (včetně oblasti Severního Irska), Irsku, ve Francii,
Švýcarsku a počínaje rokem 2023 v Holandsku. Jedná se o vertikálně integrovanou energetickou utilitu
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
pokrývající kompletní řetězec činností v odvětví energetiky. Zahrnuje celkem více než 70 společností z oblasti
výroby tepla a elektřiny z klasických i obnovitelných zdrojů včetně distribuce těchto energií, stejně jako obchodu
s elektřinou, plynem, respektive jejich dodávky koncovým zákazníkům, těžby uhlí, a v neposlední řadě v oblasti
plynárenství, který zahrnuje zejména přepravu, distribuci a skladování plynu.
Průměrný počet zaměstnanců společností ze skupiny EPH v období končící k 31. prosince 2023 byl 10 967.
Skupina EPH je vnitřně členěna do dvou hlavních pilířů – EP Infrastructure (dále „EPIF“), která zastřešuje
společnosti provozující především přepravu plynu, distribuci plynu a elektřiny, skladování plynu a infrastrukturu
pro výrobu tepla a EP Power Europe (dále „EPPE“), která zastřešuje společnosti provozující především výrobu
elektřiny z konvenčních zdrojů, výrobu elektřiny z obnovitelných zdrojů a těžbu uhlí.
Skupina EPH působí v následujících oblastech:
Plynárenství
Prostřednictvím skupiny SPP Infrastructure (SPPI; která je součást Skupiny EPIF a v níž EPIF nepřímo drží
49% podíl a plnou manažerskou kontrolu) vlastní podíl v plynárenských aktivech, které pokrývají přepravu,
distribuci a skladování plynu. Ovládaná plynárenská aktiva tvoří jednu z největších plynárenských skupin ve
střední Evropě, jsou klíčovým přepravcem ruského zemního plynu do EU a jsou téměř monopolním
distributorem plynu do firem a domácností na Slovensku.
Výroba elektřiny
Klíčovými výrobci elektřiny skupiny EPH jsou moderní plynové elektrárny, elektrárny na spalování biomasy a
jedna černouhelná elektrárna v Itálii, černouhelnou, větrné a fotovoltaické elektrárny ve Francii, dvojice
paroplynových zařízení a elektrárna na spalování biomasy ve Spojeném království, dvě elektrárny v Severním
Irsku, a nakonec také paroplynová elektrárna v Irsku. V Německu má skupina EPH elektrárny Mehrum s
instalovaným výkonem 690 MWe a elektrárnu Schkopau s čistým instalovaným výkonem 900 MWe. Čistá
kapacita italských elektráren je 3 913 MWe (a zároveň skupina EPH vlastní 50 % ve společnosti Ergosud S.p.A.
jenž vlastní plynovou elektrárnu s čistým instalovaným výkonem 834 MWe), elektrárny ve Velké Británii
celkem 2 610 MWe, elektrárny v Severním Irsku celkem 1 343 MW a elektrárny v Irské republice 384 MW a
v roce 2023 koupilo EPH plynové elektrárny v Nizozemsku s instalovaným výkonem 2 046 MWe (a kromě toho
EPH vlastní 50% podíl v plynové elektrárně Enecogen s čistým instalovaným výkonem 928 MWe). Výroba
elektřiny v těchto společnostech je soustředěna v rámci Skupiny EPPE.
Skupina EPH je také jedním z největších výrobců elektřiny (včetně podpůrných služeb) v České republice.
Všechny zdroje skupiny EPH v České republice pracují v režimu kogenerace (kombinované výroby), kdy vedle
elektřiny produkují a dodávají spotřebitelům také tepelnou energii. Všechny domácí klasické zdroje skupiny
EPH dodávají také tzv. podpůrné služby pro přenosovou energetickou soustavu v České republice. EPH řídí
uvedené elektrárny prostřednictvím Skupiny EPIF.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
Distribuce a dodávka energií
Distribuci elektřiny v oblasti centrálního Slovenska a dále dodávky energií koncovým zákazníkům na Slovensku
realizuje Skupina EPIF prostřednictvím společnosti SSE.
V České republice a na Slovensku je skupina EPH významným hráčem v oblasti obchodu s elektřinou a plynem
a jejich dodávek koncovým zákazníkům. Dodávku energií zákazníkům zajišťuje společnost EP ENERGY
TRADING, a.s. (EPET), Dobrá Energie s.r.o. primárně v České republice a SSE primárně ve Slovenské
republice. Obě společnosti jsou součástí Skupiny EPIF.
Teplárenství
S celkovou normalizovanou roční dodávkou tepla českým koncovým odběratelům přibližně 8 PJ patří skupina
EPH k nejvýznamnějším dodavatelům tepla koncovým spotřebitelům v České republice. Kogenerační zdroje
skupiny EPH zásobují v České republice teplem celkem zhruba 150 tisíc domácností, a to v Plzni (Plzeňská
teplárenská), v Hradci Králové, Pardubicích a Chrudimi (Elektrárny Opatovice), Litvínově a Mostě (United
Energy), ale i v dalších municipalitách. Přitom dodávají teplárny skupiny EPH ve všech uvedených městech
teplo i průmyslovým podnikům, firmám či institucím. EPH řídí svá teplárenská aktiva prostřednictvím Skupiny
EPIF.
Obnovitelné zdroje
Skupina EPH zahrnuje obnovitelné zdroje s aktuální celkovou čistou instalovanou kapacitou 66 MWe v rámci
Skupiny EPIF a dalších 757 MWe čistého instalovaného výkonu ve Skupině EPPE. Jedná se o větrné elektrárny,
fotovoltaické zdroje, bioplynové elektrárny a elektrárny na biomasu vyrábějící obnovitelnou energii v České
republice, na Slovensku, v Německu, ve Velké Británii, v Itálii a ve Francii.
Logistika a obchod s energetickými komoditami
Skupina EPH se zaměřuje také na obchod s uhlím, včetně prodeje vedlejších energetických produktů. Je rovněž
významným hráčem v oblasti přepravy sypkých materiálů, a to jak ve vnitrostátní, tak v mezinárodní přepravě.
Těžba uhlí
Skupina EPH je aktivní v těžbě hnědého uhlí v Německu, kde těžařská společnost MIBRAG (člen Skupiny
EPPE) provozuje dva povrchové doly (Profen a Vereinigten Schleenhain) v Sasku Anhaltsku a v Sasku. V rámci
oznámené transformační strategie, bude tato aktivita převedena pod nově vzniklou EP Energy Transition, a.s.
nejpozději do konce roku 2025.
EP Energy Transition se zaměří na rozvoj projektů obnovitelných zdrojů energie s odhadovaným celkovým
instalovaným výkonem 7 GW. Dále bude nahrazovat stávající kritické zdroje elektrické energie v jejich síti
elektrárnami na vodíkový pohon. V neposlední řadě bude aktivně spolupracovat s odbory, regiony a vládami,
aby měl proces energetické transformace minimální nebo žádné negativní dopady na společnost.
ii.
Významné trhy, na kterých skupina EPH působí
Slovenská republika
Slovenská republika je členem Evropské unie od roku 2004. Tato země má kreditní rating udělený S&P A+/A-
1, Moody‘s A2 a Fitch A-. V roce 2022 činil počet obyvatel v této zemi 5 429 000 a její reálné HDP na hlavu
za rok 2022 činilo 20 197 EUR (https://slovak.statistics.sk/).
Česká republika
Česká republika je členem Evropské unie od roku 2004. Tato země má kreditní rating udělený S&P AA-,
Moody‘s Aa3 a Fitch AA-. V roce 2022 činil počet obyvatel v této zemi 10 688 000 a její reálné HDP na hlavu
za rok 2022 činilo 25 846 EUR (https://www.czso.cz/).
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
Italská republika
Italská republika je zakládajícím členským státem Evropské unie. Tato země má kreditní rating udělený S&P
BBB, Moody‘s Baa3 a Fitch BBB. V roce 2022 činil počet obyvatel v této zemi 58 851 000 a její reálné HDP
na hlavu za rok 2022 činilo 33 362 EUR (https://www.istat.it/).
Spojené království Velké Británie a Severního Irska
Tato země má kreditní rating udělený S&P AA, Moody‘s Aa3 a Fitch AA-. V roce 2022 činil počet obyvatel
v této zemi 67 509 000 a její reálné HDP na hlavu za rok 2022 činilo 38 675 EUR (https://www.ons.gov.uk/).
Spolková republika Německo
Spolková republika Německo je zakládajícím členem Evropské unie. Tato země má kreditní rating udělený S&P
AAA, Moody‘s Aaa a Fitch AAA. V roce 2022 činil počet obyvatel v této zemi 84 359 000 a její reálné HDP
na hlavu za rok 2022 činilo 42 284 EUR (https://www.destatis.de/).
Francouzská republika
Francouzská republika je zakládajícím členem Evropské unie. Tato země má kreditní rating udělený S&P AA/A-
1+, Moody‘s Aa2 a Fitch AA-. V roce 2022 činil počet obyvatel v této zemi 68 143 000 a její reálné HDP na
hlavu za rok 2022 činilo 38 729 EUR (https://www.insee.fr/).
Nizozemské království
Nizozemské království je zakládajícím členem Evropské unie. Tato země má kreditní rating udělený S&P
AAA/A-1+, Moody‘s Aaa a Fitch AAA. V roce 2022 činil počet obyvatel v této zemi 17 591 000 a její reálné
HDP na hlavu za rok 2022 činilo 54 492 EUR (https://www.cbs.nl/).
Skupina EPH dále působí mimo jiné na území Irska, Švýcarska, Slovinska a Polska.
Zdroje údajů uvedených výše naleznete na straně 93 Prospektu pro dluhopisy (ISIN CZ0003542102) uloženého
na internetových stránkách Společnosti.
iii.
Vývoj v energetickém sektoru, kde skupina EPH působí
Nejnovější vývoj
V prvních měsících roku 2024 pokračovalo snižování evropských cen plynu kvůli vysokým úrovním skladování,
tlumené poptávce a dostatečnému zásobování LNG z Norska. Tento pokles následoval po prudkém zvýšení cen
v říjnu 2023 způsobeném konfliktem mezi Izraelem a Hamásem. Nicméně obavy se v listopadu uklidnily,
protože izraelská produkce plynu se vrátila k normálu a tok LNG zůstal stabilní ve srovnání s předchozím rokem.
Trvalá poptávka po plynu v Evropě vedla k optimálním úrovním skladování během zimy, což dále snížilo ceny
na úroveň pod 30 EUR/MWh na začátku ledna 2024. Během února 2024 ceny pokračovaly ve svém sestupném
trendu. Podobně se vyvíjely také ceny emisních povolenek Evropské Unie, kdy v únoru 2024 dosáhly svého
minima 51 EUR/t.
Spotřeba elektřiny
Globální růst poptávky po elektřině v roce 2023 znovu zpomalil. V důsledku vysoké inflace a hospodářské krize
rostly velkoobchodní ceny, což se negativně projevilo ve spotřebitelském chování. V červenci 2023
Mezinárodní agentura pro energii (IEA) aktualizovala svou roční prognózu růstu globální poptávky na 1,9 %,
což je pod hodnotou 2,3 % z roku 2022 a pod průměrem z let 2015-2019 2,4 %.
Spotřeba energie v Německu, Francii a Spojeném království klesla v roce 2023 až o 5 %, jelikož se poklesy
z druhé poloviny roku 2022 projevily na celém roku 2023. To bylo částečně způsobeno opožděnou reakcí
spotřebitelů na prudký nárůst velkoobchodních cen v důsledku ruské invaze na Ukrajinu, stejně jako vládní
opatření na úsporu energie a potenciálně trvalé snížení poptávky v průmyslu.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
Výroba elektřiny
V roce 2023 prošla výroba elektřiny v Evropské unii významnými změnami, které byly poháněny především
změnami ve spotřebě, růstem výroby z obnovitelných zdrojů a také obnovením jaderné a vodní výroby. Výroba
elektřiny z fosilních paliv klesla o 23 % oproti předchozímu roku a dosáhla svého více než desetiletého minima
681 TWh, což ale pomohlo stabilizovat evropské plynové trhy. Výroba plynu sice zaznamenala v roce 2023
největší meziroční pokles v absolutních hodnotách (pokles o 81 TWh), ale její podíl na celkovém tepelném mixu
se zvýšil právě na úkor černého a hnědého uhlí. Rok 2023 také přinesl oživení jaderné produkce, především díky
Francii.
Výroba z obnovitelných zdrojů pokračovala ve svém vzestupném trendu, což podporovala vyšší instalace
solárních a větrných elektráren. Výkon větrných elektráren se v roce 2023 meziročně zvýšil o 14 %, přičemž
nárůst byl zvláště výrazný během 4. čtvrtletí díky bouřkovým podmínkám. Dle Solar Power Europe se během
roku 2023 zvýšila kapacita instalovaných solárních elektráren o 56 GW, přičemž tempo růstu bylo nad 40 % již
třetím rokem v řadě. Celková produkce vodních elektráren vzrostla o 43 TWh, i přestože čelila výzvám v podobě
období sucha v jižní Evropě.
V roce 2023 zaznamenaly evropské ceny elektřiny významný pokles ve srovnání s rekordními hodnotami z roku
2022. Tento pokles byl způsoben nižšími cenami plynu, sníženou tepelnou výrobou a zvýšenou výrobou energie
z obnovitelných zdrojů.
Uhlí
V celosvětovém měřítku vzrostla v roce 2023 primární poptávka po energii z uhlí meziročně o 1,4 %. V Evropě
se však poptávka po uhlí snížila o 23 % především kvůli vyšší jaderné a obnovitelné výrobě a také trvalému
snížení poptávky po uhlí ve prospěch plynových elektráren. Díky tomu ceny uhlí zaznamenaly významný pokles
ze 190 USD/t na začátku roku na 118 USD/t ke konci prosince 2023.
Zemní plyn
Evropská poptávka po zemním plynu v roce 2023 dále meziročně poklesla především kvůli zpožděným
cenovým efektům a vyšší výrobě netepelné energie. Poptávka po plynu v severozápadní Evropě a Itálii
meziročně klesla o dalších 8 % na 263 bcm, což odpovídá 16% deficitu oproti průměru v letech 2018-2022. Co
se týká zásobování plynu, tak Norsko zůstalo v roce 2023 hlavním dodavatelem plynu do Evropy.
Evropské emisní povolenky
Emisní povolenky Evropské unie (EUA) zakončily rok 2023 na ceně 69 EUR/t. Tlak na pokles cen EUA byl
zesílen třemi faktory. Za prvé, trvalé snížení poptávky po elektřině silně ovlivňuje poptávku po emisních
certifikátech. Evropský průmysl emituje méně povolenek kvůli omezení jejich produkce, což vede také k menší
spotřebě elektřiny. Poptávku energetického sektoru po emisních certifikátech dále negativně ovlivnila vyšší
produkce elektřiny z obnovitelných zdrojů a také jaderná energie ve Francii. V neposlední řadě byla nabídka
emisních povolenek posílena rozhodnutím Evropské komise předčasně prodat povolenky, které měly být
draženy mezi lety 2027 a 2030, aby se získalo před 31. srpnem 2026 zhruba 40 % plánovaných 20 miliard EUR.
iv.
Informace o trendech
Dle informací dostupných Společnosti od data zveřejnění auditované konsolidované účetní závěrky EPH za rok
2023 nedošlo k žádné podstatné negativní změně vyhlídek skupiny EPH ani nenastaly jakékoli významné změny
finanční výkonnosti EPH.
Společnosti ke dni vypracování této výroční zprávy nejsou známy trendy, nejistoty, nároky, povinnosti nebo
události, které by s reálnou pravděpodobností měly mít podstatný vliv na vyhlídky EPH nejméně na běžný
finanční rok.
Vzhledem ke skutečnosti, že skupina EPH působí v energetickém odvětví, existuje celá řada faktorů a trendů,
které na skupinu EPH (a tedy nepřímo i na EPH a Společnost) mohou mít vliv.
V oblasti plynárenství je možné považovat za trend poslední doby snaha EU snížit energetickou závislost na
ruském plynu a riziko přerušení dodávek ruského plynu do Evropy, což vede k budování alternativních
přepravních tras a koridorů a klíčovou roli také hraje energetická bezpečnost regionu.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
Z hlediska Skupiny EPH jsou trendy zaměřeny převážně na faktory určující cenu elektrické energie a komodit
na evropských trzích. Výrobní kapacity skupiny EPH však nejsou kriticky závislé na cenách elektrické energie,
díky různým druhům paliv a diverzifikaci aktivit skupiny EPH. Distribuce tepla podléhá regulaci a dodávka
tepla je rovněž ovlivněná snahou odběratelů o minimalizaci tepelných ztrát v podobě realizace zateplování
budov, hledání vhodných schémat vytápění s cílem uspořit na nákladech za teplo atd.
Na evropských energetických trzích, kde skupina působí se skupina aktivně podílí na zajišťování stability sítí a
to v rámci podpůrných služeb a kapacitních plateb určených pro nové i stávající elektrárny. Tyto nabyly na
významu především po vypuknutí války na Ukrajině a s ní spojenou energetickou krizí.
1)
Další externí vlivy
Vojenská operace na Ukrajině
V souvislosti s probíhajícím vojenským konfliktem na Ukrajině a souvisejícími sankcemi namířenými proti
Ruské federaci, Společnost identifikovala rizika a přijala přiměřená opatření na zmírnění vlivu na své podnikání.
Na základě dostupných informací a aktuálního vývoje Společnost neustále analyzuje situaci a posuzuje její
přímý dopad na Společnost. Vedení Společnosti posoudilo potenciální dopady této situace na svůj provoz a
podnikání a dospělo k závěru, že v současnosti nemá významný vliv na tuto účetní závěrku, ani na předpoklad
nepřetržitého trvání podniku v roce 2024. Nelze však vyloučit další negativní vývoj této situace, což by mohlo
následně mít negativní dopad na Společnost, její podnikání, finanční situaci, výsledky, peněžní toky a celkové
vyhlídky.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
III.
ČESTNÉ PROHLÁŠENÍ
Představenstvo a dozorčí rada dnes projednaly a schválily Výroční zprávu společnosti EPH Financing CZ, a.s.,
(dále jako „Společnost“) za rok končící 31. prosince 2023 připravenou podle české účetní legislativy.
Statutární účetní závěrka Společnosti byla sestavena podle Mezinárodních účetních standardů (IAS) a
Mezinárodních standardů finančního výkaznictví (IFRS) vydávaných Radou pro účetní standardy (IASB)
přijatých Evropskou unií.
Dle našeho nejlepšího vědomí podává předložená výroční zpráva i účetní závěrka věrný a poctivý obraz
o finanční situaci, podnikatelské činnosti a výsledcích hospodaření Společnosti za uplynulé účetní období a
o vyhlídkách budoucího vývoje finanční situace, podnikatelské činnosti a výsledků hospodaření.
Doporučujeme Výroční zprávu k přijetí a schválení na valné hromadě.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
IV.
ZPRÁVA O VZTAZÍCH
mezi ovládající a ovládanou osobou a o vztazích mezi ovládanou osobou a ostatními osobami ovládanými
stejnou ovládající osobou (propojenými osobami)
vypracovaná představenstvem společnosti EPH Financing CZ, a.s., se sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00
Praha 1, IČ: 043 02 575, na základě ustanovení §82 odst. 1 zákona č.90/2012 Sb., o obchodních společnostech
a družstvech, v platném znění
(„
Zpráva
“)
__________________________________________________
I.
Preambule
Zpráva je vypracována dle § 82 zákona č. 90/2012 sb., o obchodních společnostech a družstvech, v platném
znění („
ZOK
“).
Zpráva byla předána k přezkoumání dozorčí radě společnosti v souladu s §83 (1) ZOK a s jejím stanoviskem
bude seznámena valná hromada společnosti rozhodující o schválení řádné účetní závěrky a o rozdělení zisku
nebo o úhradě ztráty.
Zpráva je zpracována za účetní období roku 2023.
II.
Struktura vztahů mezi osobami
OVLÁDANÁ OSOBA
Ovládanou osobou je EPH Financing CZ, a.s. se sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1,
IČ: 043 02 575, zapsaná v obchodním rejstříku vedeným Městským soudem v Praze, oddíl B, vložka 20854.
PŘÍMO OVLÁDAJÍCÍ OSOBY
Energetický a průmyslový holding, a.s.,
sídlo: Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká republika
IČ: 283 56 250
NEPŘÍMO OVLÁDAJÍCÍ OSOBY
EP Investment S.à r.l.
sídlo: 2, Place de Paris, L – 2314, Lucembursko
reg. č.: B 184488
EP Corporate Group, a.s.
sídlo: Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká republika
IČ: 086 49 197
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
OSTATNÍ OVLÁDANÉ OSOBY
Struktura vztahů ovládající osoby EP Investment S.à.r.l. a skupin ovládaných osob, které jsou ovládány touto
ovládající osobou, je uveden v Příloze č. 1 ke Zprávě. Příloha tedy neobsahuje kompletní vlastnickou strukturu
společnosti EP Investment S.à.r.l., a také v ní nejsou uvedeni akcionáři, kteří drží nekontrolní podíly.
III.
Úloha ovládané osoby, způsob a prostředky ovládaní
Úloha ovládané osoby
●
správa vlastního majetku,
●
emise dluhopisů,
●
poskytování zápůjček, úvěrů nebo jiných forem financování spřízněným společnostem.
Způsob a prostředky ovládání
Ovládající osoba má většinový podíl na hlasovacích právech ve společnosti EPH Financing CZ, a.s. a uplatňuje
ve společnosti EPH Financing CZ, a.s. rozhodující vliv.
IV.
Přehled jednání v roce 2023 dle § 82 odst. 2 písm. d) zákona č. 90/2012 Sb., o
obchodních společnostech a družstvech
V roce 2023 nebylo na popud nebo v zájmu ovládající osoby učiněno žádné jednání týkající se majetku
přesahujícího 10% vlastního kapitálu ovládané osoby zjištěného podle poslední účetní závěrky.
V.
Smlouvy uzavřené mezi společností EPH Financing CZ, a.s. a ostatními
propojenými osobami
V.1.1.
V roce 2023 byly v platnosti následující úvěrové smlouvy uzavřené se společnostmi ve skupině
Energetický a průmyslový holding, a.s.:
Dne 24. dubna 2019 byla podepsána Smlouva o úvěru včetně platných dodatků mezi společností Energetický a
průmyslový holding, a.s. jako dlužníkem a společností EPH Financing CZ, a.s. jako věřitelem maximálně
do celkové výše 30 000 000 Kč, se splatností 24. dubna 2024 a úrokem 8,5% per annum.
Dne 13. března 2020 byla podepsána Smlouva o úvěru mezi společností Energetický a průmyslový holding, a.s.
jako dlužníkem a společností EPH Financing CZ, a.s. jako věřitelem maximálně do celkové výše 7 500 000 000
Kč, s konečnou splatností 14. března 2025. Dlužník se zavazuje zaplatit věřiteli za poskytnutí úvěru úrok v
úhrnné výši rovnající se součtu veškerých úroků (před zdaněním), které musí věřitel zaplatit majitelům
dluhopisů od data vydání dluhopisů do data splacení dluhopisů na základě emisních podmínek.
Dne 19. července 2022 byla podepsána Smlouva o úvěru mezi společností Energetický a průmyslový holding,
a.s. jako dlužníkem a společností EPH Financing CZ, a.s. jako věřitelem maximálně do celkové výše
2 500 000 000 Kč, s konečnou splatností 17. srpna 2027. Dlužník se zavazuje zaplatit věřiteli za poskytnutí
úvěru úrok v úhrnné výši rovnající se součtu veškerých úroků (před zdaněním), které musí věřitel zaplatit
majitelům dluhopisů od data vydání dluhopisů do data splacení dluhopisů na základě emisních podmínek.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
V.1.
2.
Ostatní smlouvy platné v roce 2023 uzavřené se společnostmi ve skupině Energetický a
průmyslový holding, a.s.:
Dne 1. října 2016 byly podepsány Smlouvy o výkonu funkce s členy výboru pro audit a společností EPH
Financing CZ, a.s.
Dne 1. listopadu 2017 byla podepsána Smlouva o výkonu funkce s členem výboru pro audit a společností EPH
Financing CZ, a.s.
Finanční záruka za dluhy společnosti EPH Financing CZ, a.s. vydaná společností Energetický a průmyslový
holding, a.s. dne 10. února 2020.
Finanční záruka za dluhy společnosti EPH Financing CZ, a.s. vydaná společnosti Energetický a průmyslový
holding, a.s. dne 24. června 2022.
V.
1.3.
V roce 2023 byly v platnosti následující provozní smlouvy uzavřené se společnostmi ve skupině
Energetický a průmyslový holding, a.s.:
Smlouva o podnájmu prostor sloužících k podnikání ze dne 7. srpna 2015 uzavřená mezi společností
EP Investment Advisors, s.r.o. jako nájemcem a společností EPH Financing CZ, a.s. jako podnájemcem.
Smlouva o poskytování odborné pomoci mezi společností EP Investment Advisors, s.r.o. jako poskytovatelem
služby a společností EPH Financing CZ, a.s. jako klientem, s platností počínaje kalendářním rokem 2021.
VI.
Jiné právní úkony učiněné mezi společností EPH Financing CZ, a.s. a
ostatními propojenými osobami
Kromě výše uvedeného nebyly uzavřeny žádné další smlouvy mezi společností EPH Financing CZ, a.s. a
propojenými osobami a nedošlo mezi nimi k žádnému plnění či protiplnění.
Společnost EPH Financing CZ, a.s. nepřijala ani neuskutečnila žádné jiné právní úkony ani opatření v zájmu
nebo na popud propojených osob.
VII.
Transakce, pohledávky a závazky společnosti EPH Financing CZ, a.s. vůči
propojeným osobám
Pohledávky a závazky společnosti EPH Financing CZ, a.s. transakce v průběhu roku 2023 za propojenými
osobami shrnují tabulky níže.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
Přehled otevřených zůstatků se spřízněnými osobami k 31. prosinci 2023
v tisících Kč
Pohledávky a
ostatní finanční
aktiva
Závazky a
ostatní finanční
závazky
K 31.12.2023
K 31.12.2023
K mateřské společnosti
Z titulu poskytnutého úvěru
10 028 588
-
Z titulu přefakturace nákladů
249
-
Společnosti ovládané koncovými akcionáři
Z titulu fakturace nákladů
-
246
Celkem
10 028 837
246
v tisících Kč
Výnosy
Náklady
2023
2023
K mateřské společnosti
Z titulu naběhlého úroku k úvěru
565 519
-
Z titulu přefakturace nákladů
2 029
-
Společnosti ovládané koncovými akcionáři
-
264
Celkem
567 548
264
VIII.
Prohlašujeme, že jsme do zprávy o vztazích mezi propojenými osobami společnosti EPH Financing CZ, a.s.
vyhotovené dle ustanovení § 82 odst. 1 zákona o obchodních společnostech a družstvech (zákon č. 90/2012 Sb.,
v platném znění) pro účetní období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023 uvedli veškeré informace známé
k datu podpisu této zprávy o:
◾
smlouvách mezi propojenými osobami
◾
plnění a protiplnění poskytnutém propojeným osobám
◾
jiných právních úkonech učiněných v zájmu těchto osob
◾
veškerých opatřeních přijatých nebo uskutečněných v zájmu nebo na popud těchto osob
Veškeré transakce mezi společností EPH Financing CZ, a.s. a ovládající osobou či osobami ovládanými stejnou
osobou, byly uzavřeny za běžných tržních podmínek. Představenstvo společnosti EPH Financing CZ, a.s. dále
konstatuje, že společnost EPH Financing CZ, a.s. nebyla žádným způsobem poškozena jednáním ovládající
osoby či osoby ovládané stejnou osobou. Veškeré transakce mezi ovládanou a ovládající osobou, resp. osobami
ovládanými stejnou ovládající osobou, byly realizovány na základě obvyklých smluvních podmínek.
Společnosti EPH Financing CZ, a.s. nevznikla na základě smluvních a jiných vztahů s propojenými osobami
žádná újma či majetková výhoda nebo nevýhoda.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
V.
Zpráva představenstva o podnikatelské činnosti a o stavu majetku Společnosti
I.
Orgány Společnosti pracovaly v uvedeném složení
Složení představenstva k 31. prosinci 2023:
●
JUDr. Daniel Křetínský (předseda představenstva)
●
Mgr. Marek Spurný (člen představenstva)
●
Mgr. Pavel Horský (člen představenstva)
Složení dozorčí rady k 31. prosinci 2023:
●
Ing. Jan Špringl (předseda dozorčí rady)
●
Mgr. Petr Sekanina (člen dozorčí rady)
●
Ondřej Novák (člen dozorčí rady)
II.
Podnikatelská činnost a stav majetku
Vznik Společnosti 7. srpna 2015 byl účelově zaměřen na vydání cenných papírů - dluhopisů. První
emise z 30.9.2015, kdy se upsal maximální možný objem dluhopisů 3 miliardy Kč, byla plně splacena
v září 2018.
Na úspěšnou první emisi Společnost navázala druhou emisí dluhopisů v 2016 ve stejné výši a s pevným
úrokovým výnosem 3,50% p.a., Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód
ISIN CZ0003515413. Emise byla plně splacena v červnu 2020.
Třetí emise dluhopisů byla zahájena dne 16. července 2018. Dluhopisy jsou úročeny pohyblivou
úrokovou sazbou jako součet referenční sazby (6M PRIBOR) a marže 2,00 % p.a. Předpokládaná
jmenovitá hodnota emise 3 000 000 tis. Kč splatných v roce 2022. Dluhopisy byly přijaty
k obchodování na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s. v České republice.
Obchodování s dluhopisy bylo zahájeno dnem emise 16. července 2018. Centrální depozitář cenných
papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN CZ0003519407. Dluhopisy se plně splatily 15. července
2022.
Čtvrtá emise dluhopisů byla zahájena 17. března 2020. Dluhopisy nesou pevný úrokový výnos 4,5%
p.a. a jsou splatné v roce 2025. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise je 5 000 000 tis. Kč s
možností navýšení až do celkové jmenovité hodnoty 7 500 000 tis. Kč. Je splatná v roce 2025. Emise
dluhopisů byla v průběhu března a července 2020 úspěšně umístěna a získané prostředky byly následně
poskytnuty mateřské společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. v rámci úvěrové smlouvy.
Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN CZ0003524464.
Pátá emise dluhopisů byla zahájena 19. srpna 2022. Dluhopisy nesou pevný úrokový výnos 8,0% p.a.
a jsou splatné v roce 2027. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise je 1 000 000 tis. Kč
s možností navýšení až do celkové jmenovité hodnoty 2 500 000 tis. Kč. Dluhopisy byly přijaty k
obchodování na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s. v České republice. Obchodování
s dluhopisy bylo zahájeno dnem emise 19. srpna 2022. Emise dluhopisů byla v průběhu srpna 2022
úspěšně umístěna a získané prostředky byly následně poskytnuty mateřské společnosti Energetický a
průmyslový holding, a.s. v rámci úvěrové smlouvy. Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil
dluhopisům kód ISIN CZ0003542102.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
Základní číselné údaje o hospodaření Společnosti za rok 2023 a srovnání s odpovídajícím
obdobím předcházejícího roku (tj. za rok 2022)
V období končícím ke dni 31. prosince 2023 Společnost vykázala zisk ve výši 11 478 tis. Kč (v období končícím
ke dni 31. prosince 2022 vykázala ztrátu ve výši 8 050 tis. Kč), a to zejména kvůli rozpuštění opravné položky
ve výši 9 626 tis. Kč (v období končícím 31. prosince 2022 zejména kvůli tvorbě opravné položky ve výši 9 003
tis. Kč) a to k úvěrům poskytnutým mateřské společnosti EPH v souladu s aplikovaným standardem IFRS 9
(popsáno blíže v bodě 3 (c) přílohy k individuální účetní závěrce). Konečná výše opravné položky k úvěrům
činí 9 465 tis. Kč (v období končícím ke dni 31. prosince 2022 činila 19 091 tis. Kč).
V roce 2022 byla výše úvěrů a tedy i související opravné položky zvýšeny o prostředky získané z páté emise
dluhopisů.
K 31. prosinci 2023 odrážejí finanční pozici Společnosti z pohledu poskytování financování společnostem ve
skupině EPH celková aktiva Společnosti ve výši 10 032 027 tis. Kč (k 31. prosinci 2022 jsou celková aktiva ve
výši 9 988 830 tis. Kč), z nichž dlouhodobá část činí 9 827 848 tis. Kč (k 31. prosinci činí dlouhodobá část
9 785 512 tis. Kč).
Dlouhodobé finanční nástroje představují jistinu úvěru, jejíž splatnost se odvíjí od splatnosti jistiny dluhopisů,
tj. do 17.3.2025 a 19. 8.2027 (k 31. prosinci 2022 byla splatnost jistiny dluhopisů do 17.3.2025 a 19.8.2027) viz
také bod 9 přílohy k individuální účetní závěrce.
Celkové závazky Společnosti ve výši 10 004 811 tis. Kč (k 31. prosinci 2022 činí celkové závazky 9 973 092
tis. Kč) tvoří převážně emitované dluhopisy, jejichž dlouhodobá část činí 9 837 302 tis. Kč (k 31. prosinci 2022
tvoří dlouhodobou část 9 804 583 tis. Kč).
K nárůstu Pohledávek z obchodních vztahů ve výši 249 tis. Kč došlo vzniklou fakturací mateřské společnosti,
která je uhrazena v lednu 2024.
Společnost v daném období vykazuje kladný vlastní kapitál ve výši 27 216 tis. Kč (za období končící 31.
prosince 2022 ve výši 15 738 tis. Kč), a to díky rozhodnutím jediného akcionáře Společnosti o příplatku mimo
základní kapitál ve výši 20 000 tis. Kč v dubnu 2022 a 10 000 tis. Kč v prosinci 2018 (prezentovaný v položce
rozvahy Ostatní kapitálové fondy
).
Ve sledovaném období nebylo učiněno rozhodnutí se zásadním vlivem na Společnost, případně její akcionáře.
Rozhodnutí orgánů Společnosti se týkala běžné agendy spojené s vykazovanou činností Společnosti a plnění
povinností stanovených těmto organum platnou právní úpravou a stanovami Společnosti.
Koncepce činnosti Společnosti pro rok 2024:
Společnost hodlá pokračovat ve své primární činnosti, a to emisi a správě dluhopisů a poskytování
úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině EPH. S tím je spojeno, že ve skladbě výsledků Společnosti
se neočekávají zásadní změny a výsledky Společnosti budou primárně ovlivněny příjmy ve formě
úroků z poskytnutých půjček, výdaji spojenými s vydanými dluhopisy a případnými opravnými
položkami k poskytnutým půjčkám tvořenými v souladu s pravidly IFRS.
V roce 2023 nedošlo ke změnám ve složení orgánů Společnosti a ke změnám v obchodním rejstříku.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
III.
Důležitá rozhodnutí orgánu Společnosti
V roce 2023 nebylo učiněno žádné rozhodnutí se zásadním vlivem na Společnost, případně její
akcionáře. Rozhodnutí orgánů Společnosti se týkala běžné agendy spojené s vykonávanou činností
Společnosti a plnění povinností stanovených těmto orgánům platnou právní úpravou a stanovami
Společnosti.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2022 do 31. prosince 2022
VI.
Individuální účetní závěrka k 31. 12. 2023
EPH Financing CZ, a.s.
Individuální účetní závěrka
k 31. prosinci 2023
v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
1
Obsah
Individuální výkaz o úplném výsledku ................................................................ ................................................................ ............ 2
Individuální výkaz o finanční pozici ................................ ................................................................ ............................................... 3
Individuální výkaz změn vlastního kapitálu ................................................................ ................................................................ .... 4
Individuální výkaz o pěněžních tocích ................................................................ ................................................................ ............ 5
Příloha k individuální účetní závěrce ................................................................ ................................................................ ............... 6
1. Všeobecné informace ................................................................ ................................................................ ........................ 6
2. Východiska pro sestavení individuální účetní závěrky ................................................................ ................................... 10
3. Významné účetní postupy ................................................................ ................................................................ ............... 13
4. Stanovení reálné hodnoty ................................................................ ................................................................ ................ 18
5. Peníze a peněžní ekvivalenty ................................................................ ................................................................ .......... 19
6. Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva (včetně záloh) ................................................................ ........................ 19
7. Finanční nástroje a jiná finanční aktiva ................................................................ .......................................................... 19
8. Vlastní kapitál ................................................................ ................................................................ ................................. 21
9. Finanční nástroje a jiné finanční závazky ................................................................ ....................................................... 22
10. Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky ................................................................ ................................................. 24
11. Daň z příjmů ................................................................ ................................................................ ................................... 25
12. Výnosy a služby ................................................................ ................................................................ .............................. 25
13. Finanční výnosy a náklady, zisk/(ztráta) z finančních nástrojů ................................ ...................................................... 26
14. Postupy řízení rizik a zveřejňování informací................................ ................................................................ ................. 26
15. Spřízněné osoby ................................................................ ................................................................ .............................. 31
16. Válečná operace na Ukrajině ................................................................ ................................................................ ......... 32
17. Významné následné události ................................................................ ................................................................ ........... 32
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
2
Individuální Výkaz o úplném výsledku
v tisících Kč
Bod přílohy
2023
2022
Výnosy
12
2 229
4 240
Náklady (Služby)
12
(2 029)
(4 039)
Provozní zisk
201
Finanční výnosy
13
565 519
517 713
Finanční náklady
13
(563 433)
(516 738)
Změna opravné položky k finančním nástrojů
13
9 626
(9 003)
Čisté finanční výnosy/(náklady)
11 712
(8 028)
Zisk/(ztráta) před zdaněním
11 912
(7 827)
Náklady na daň z příjmů
11
(434)
(223)
Zisk/(ztráta) za období
11 478
(8 050)
Úplný hospodářský výsledek celkem za účetní období
11 478
(8 050)
Úplný hospodářský výsledek celkem připadající:
Vlastníkům ovládající společnosti
Zisk/(ztráta) za účetní období z pokračujících činností
11 478
(8 050)
Nekontrolním podílům
Zisk/(ztráta) za účetní období z pokračujících činností
Úplný hospodářský výsledek celkem za účetní období
11 478
(8 050)
Základní a zředěný zisk na akcii z pokračujících činností v Kč
1 147 800
(805 000)
Základní a zředěný zisk na akcii celkem
1 147 800
(805 000)
Příloha k individuální účetní závěrce na stranách 6 až 32 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
3
Individuální výkaz o finanční pozici
v
tisících
Bod přílohy
K 31.12.2023
K 31.12.2022
Aktiva
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
7
9 827 848
9 785 512
z toho vůči mateřské společnosti
9 827 848
9 785 512
Dlouhodobá aktiva celkem
9 827 848
9 785 512
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
6
249
-
z toho vůči mateřské společnosti
249
-
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
7
200 740
198 645
z toho vůči mateřské společnosti
200 740
198 645
Zálohy a jiné časově rozlišené platby
6
-
-
Peníze a peněžní ekvivalenty
5
3 190
4 673
Krátkodobá aktiva celkem
204 179
203 318
Aktiva celkem
10 032 027
9 988 830
Vlastní kapitál
Základní kapitál
8
2 000
2 000
Ostatní kapitálové fondy
8
30 000
30 000
Nerozdělený zisk a úplný hospodářský výsledek za období
(4 784)
(16 262)
Vlastní kapitál celkem
27 216
15 738
Závazky
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
9
9 837 302
9 804 583
Dlouhodobé závazky celkem
9 837 302
9 804 583
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
10
283
263
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
9
166 963
168 126
Daňové závazky
11
263
120
Krátkodobé závazky celkem
167 509
168 509
Závazky celkem
10 004 811
9 973 092
Vlastní kapitál a závazky celkem
10 032 027
9 988 830
Příloha k individuální účetní závěrce na stranách 6 až 32 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
4
Individuální výkaz změn vlastního kapitálu
v
tisících
Základní
kapitál
Ostatní
kapitálové
fondy
Nerozdělený zisk
minulých let
Vlastní kapitál
celkem
Stav k 31. prosinci 2021
2 000
10 000
(8 212)
3 788
Vklady vlastníků
20 000
20 000
Úplný hospodářský výsledek celkem za účetní období:
Zisk nebo (ztráta)
(8 050)
(8 050)
Stav k 31. prosinci 2022
2 000
30 000
(16 262)
15 738
Úplný hospodářský výsledek celkem za účetní období:
Zisk nebo (ztráta)
11 478
11 478
Stav k 31. prosinci 2023
2 000
30 000
(4 784)
27 216
Vlastní kapitál ve výši 27 216 tis. Kč připadá vlastníkům ovládající společnosti.
Příloha k individuální účetní závěrce na stranách 6 až 32 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
5
Individuální výkaz o peněžních tocích
v
tisících
Za období
dvanácti měsíců
Za období
dvanácti měsíců
Bod
přílohy
31.12.2023
31.12.2022
PROVOZNÍ ČINNOST
Zisk/(ztráta) za účetní období po zdanění
11 478
(8 050)
Daň z příjmů za běžnou činnost
11
434
223
Změna stavu opravných položek
13
(9 626)
9 003
Čistý úrokový výnos
13
(2 086)
(975)
Úpravy o ostatní nepeněžní operace
-
-
Provozní zisk/(ztráta) před změnami pracovního kapitálu
200
201
Změna stavu pohledávek z obchodních vztahů a jiných aktiv
(2 311)
Změna stavu závazků z obchodních vztahů a jiných závazků
(20)
(55)
Peníze generované z (použité v) provozní činnosti
(1 191)
(2 165)
Příjmy z emise dluhopisů, bez transakčních poplatků
-
2 400 000
Splátka emise dluhopisů
-
(2 469 000)
Úvěr poskytnutý mateřské společnosti
-
(2 420 000)
Splátka úvěru poskytnutého mateřské společnosti
-
2 469 000
Nákup vlastních dluhopisů
-
-
Vyplacené úroky
(529 500)
(453 160)
Přijaté úroky
529 500
452 558
Zaplacená daň z příjmů za běžnou činnost
(292)
(177)
Peněžní tok generovaný z (použitý v) provozní činnosti
(1 483)
(22 944)
FINANČNÍ ČINNOST
Vklady peněžních prostředků do vlastního kapitálu
-
20 000
Peněžní tok generovaný z finanční činnosti nebo v ní použitý
-
20 000
Čisté zvýšení (snížení) peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů
(1 483)
(2 944)
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na počátku
účetního období
4 673
7 617
Stav peněžních prostředků a peněžních ekvivalentů na konci
účetního období
3 190
4 673
Příloha k individuální účetní závěrce na stranách 6 až 32 tvoří nedílnou součást této účetní závěrky.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
6
Příloha k individuální účetní závěrce
1.
Všeobecné informace
EPH Financing CZ, a.s. (“Společnost” nebo „Emitent“) vznikla 7. srpna 2015 zapsáním do obchodního
rejstříku pod spisovou značkou B 20854 vedenou Městským soudem v Praze, IČ společnosti je 043 02 575,
LEI kód: 315700JE7S5OSPRDNW76.
Hlavní činností Společnosti je emise a správa dluhopisů a poskytování úvěrů/zápůjček společnostem ve
Skupině EPH.
Hospodářský rok je shodný s kalendářním rokem. Individuální účetní závěrka byla sestavena za období
od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023 („2023“). Individuální účetní závěrka za minulé účetní období byla
sestavena za hospodářský rok od 1. ledna 2022 do 31. prosince 2022 („2022“).
Výroční a pololetní zprávy jsou zveřejněny v elektronické podobě na webové stránce Společnosti
www.epholding.cz, sekce Investoři, část EPH Financing CZ. Údaje v účetní závěrce byly ověřené
auditorem.
Sídlo Společnosti
Pařížská 130/26,
Josefov, 110 00 Praha 1
Česká republika
-
Správa vlastního majetku
Společnost vznikla za účelem vydání cenných papírů - dluhopisů s pevným úrokovým výnosem 4,20%
p.a. v předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise 2 000 000 tis. Kč splatných v roce 2018. Dluhopisy
byly přijaty k obchodování na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s., v České republice.
Obchodování s dluhopisy bylo zahájeno dnem emise 30. zaří 2015. Centrální depozitář cenných papírů
ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN CZ0003513012. Dluhopisy se plně splatily 30. září 2018.
9. prosince 2016 byl zahájen druhý úpis dluhopisů s pevným úrokovým výnosem 3,50% p.a. v
předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise 2 000 000 tis. Kč splatných v roce 2020. Dluhopisy byly
přijaty k obchodování na regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s., v České republice.
Emitent může rozhodnout o vydání dluhopisů ve větší celkové jmenovité hodnotě emise dluhopisů, než
byla předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise dluhopisů. Celková částka tohoto zvýšení však
nepřekročí 50 % předpokládané celkové jmenovité hodnoty emise dluhopisů. Centrální depozitář cenných
papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN CZ0003515413. Dluhopisy se plně splatily 9. června 2020.
Třetí emise dluhopisů byla zahájena dne 16. července 2018. Dluhopisy jsou úročeny pohyblivou úrokovou
sazbou jako součet referenční sazby (6M PRIBOR) a marže 2,00 % p.a. Předpokládaná jmenovitá hodnota
emise 3 000 000 tis. Kč splatných v roce 2022. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na regulovaném
trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s. v České republice. Obchodování s dluhopisy bylo zahájeno dnem
emise 16. července 2018. Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN
CZ0003519407. Dluhopisy se plně splatily 15. července 2022.
Čtvrtá emise dluhopisů byla zahájena 17. března 2020. Dluhopisy nesou pevný úrokový výnos 4,50% p.a.
a jsou splatné v roce 2025. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise je 5 000 000 tis. Kč s
možností navýšení až do celkové jmenovité hodnoty 7 500 000 tis. Kč. Je splatná v roce 2025. Emise
dluhopisů byla v průběhu března a července 2020 úspěšně umístěna a získané prostředky byly následně
poskytnuty mateřské společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. v rámci úvěrové smlouvy.
Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN CZ0003524464.
Pátá emise dluhopisů byla zahájena 19. srpna 2022. Dluhopisy nesou pevný úrokový výnos 8,0% p.a. a
jsou splatné v roce 2027. Předpokládaná celková jmenovitá hodnota emise je 1 000 000 tis. Kč s možností
navýšení až do celkové jmenovité hodnoty 2 500 000 tis. Kč. Dluhopisy byly přijaty k obchodování na
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
7
regulovaném trhu Burzy cenných papírů v Praze, a.s. v České republice. Obchodování s dluhopisy bylo
zahájeno dnem emise 19. srpna 2022. Emise dluhopisů byla v průběhu srpna 2022 úspěšně umístěna a
získané prostředky byly následně poskytnuty mateřské společnosti Energetický a průmyslový holding,
a.s. v rámci úvěrové smlouvy. Centrální depozitář cenných papírů ČR, a.s. přidělil dluhopisům kód ISIN
CZ0003542102.
Emitentovi ani dluhopisům nebyl přidělen rating.
Statutární orgán Společnosti k 31. prosinci 2023 a 31. prosinci 2022
Složení představenstva:
●
JUDr. Daniel Křetínský (předseda představenstva)
●
Mgr. Marek Spurný (člen představenstva)
●
Mgr. Pavel Horský (člen představenstva)
Složení dozorčí rady:
●
Ing. Jan Špringl (předseda dozorčí rady)
●
Mgr. Petr Sekanina (člen dozorčí rady)
●
Ondřej Novák (člen dozorčí rady)
Střety zájmů u členů řídících a dozorčích orgánů neexistují.
Organizační struktura:
Jediným akcionářem Společnosti k 31. prosinci 2023 a 31. prosinci 2022 je:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
v tis. Kč
%
%
Energetický a průmyslový holding, a.s.
2 000
100
100
Celkem
2 000
100
100
Akcionáři Energetického a průmyslového holdingu, a.s. k 31. prosinci 2023 a 31. prosinci 2022 jsou:
Podíl na základním kapitálu
Hlasovací práva
%
%
EP Corporate Group, a.s.
56 plus 1 akcie
56 plus 1 akcie
J&T Energy Holding, a.s.
44 méně 1 akcie
44 méně 1 akcie
Celkem
100
100
Informace o počtu akcií nebo obdobných cenných papírů představujících podíl na emitentovi, které jsou
ve vlastnictví osob s řídící pravomocí emitenta, o opcích a srovnatelných investičních nástrojích, jejichž
hodnota se vztahuje k akciím nebo obdobným cenným papírům představujících podíl na emitentovi
k 31. prosinci 2023 a 30. prosinci 2022 jsou:
Akcie nebo obdobné cenné
papíry
Opce a srovnatelné
investiční nástroje
ks
ks
Členové statutárního orgánu
0
0
Členové dozorčí rady
0
0
Celkem
0
0
Společnost je součástí konsolidačního celku Skupiny EPH.
Konsolidovanou účetní závěrku nejširší skupiny účetních jednotek za rok 2023 a 2022 sestavuje
společnost EP Investment S. à r.l., se sídlem Place de Paris 2, 2314 Lucemburské velkovévodství. Tato
společnost je ultimátní mateřskou společností jediného akcionáře Společnosti.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
8
Jediný akcionář, společnost Energetický a průmyslový holding, a.s. (dále „EPH“), je akciová společnost
se sídlem Pařížská 130/26, Josefov, 110 00 Praha 1, Česká republika. Hlavním předmětem činnosti EPH
jsou korporátní investice v infrastruktuře a energetice. Kromě těchto dvou hlavních aktivit Skupina působí
v řadě dalších oblastí jako jsou logistika nebo obchodní zprostředkování.
Konečným většinovým vlastníkem společnosti EP Corporate Group, a.s. a EP Investment S. à r.l. je pan
Daniel Křetínský, předseda představenstva společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. a předseda
představenstva Emitenta. Kontrola Emitenta osobami nepřímo ovládajícími je založená na podílu na
hlasovacích právech, který odpovídá podílu na základním kapitálu společnosti. Osoby nepřímo ovládající
vykonávají dohled nad řízením společnosti prostřednictvím své účasti na valné hromadě mateřské
společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. Opatření na zabezpečení, aby kontrola nebyla
zneužívána, vyplývají ze všeobecně závazných právních předpisů. Osobité opatření nad rámec všeobecně
závazných předpisů Společnost nepřijala.
Společnost je přímo vlastněna a ovládaná společností EPH, jakožto součást skupiny EPH (mateřská
společnost Energetický a průmyslový holding, a.s. je konsolidující účetní jednotkou, která sestavuje
konsolidovanou výroční zprávu v českém jazyce, jejíž součástí je konsolidovaná účetní závěrka dle IFRS,
a která bude zveřejněna v obchodním rejstříku). Za dluhy z dluhopisů Společnosti se ve formě finanční
záruky podle českého práva zaručila společnost EPH.
EPH Financing CZ, a.s. je finančně závislá na mateřské společnosti EPH, jelikož veškeré výnosy jsou
spojeny s mateřskou společností.
Emitent existuje výlučně s cílem realizace emise dluhopisů a hlavním předmětem jeho činnosti je
poskytování úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině EPH. Jediným zdrojem příjmů Emitenta budou
splátky úvěrů/zápůjček od společností ze Skupiny EPH. Emitent používá příjmy z dluhopisů na poskytnutí
financování společnostem ze Skupiny EPH. Finanční a ekonomická situace Emitenta, jeho podnikatelská
činnost, postavení na trhu a schopnost plnit dluhy z dluhopisů závisí na schopnosti jeho dlužníků řádně a
včas plnit svoje dluhy vůči Emitentovi. Pokud nebude jakýkoliv dlužník schopen řádně a včas splnit své
splatné dluhy vůči Emitentovi, může to mít negativní vliv na finanční a ekonomickou situaci Emitenta,
jeho podnikatelskou činnost a schopnost Emitenta plnit dluhy z Dluhopisů.
Společnosti nejsou známé žádné důvody, že by bylo této závislosti na skupině EPH zneužíváno.
Emitent neprovádí žádnou investiční činnost.
Základní číselné údaje o hospodaření Společnosti k 31. prosinci 2023 a srovnání s odpovídajícím
obdobím předchozího roku 2022
V období končícím ke dni 31. prosince 2023 Společnost vykázala zisk ve výši 11 478 tis. Kč (v období
končícím ke dni 31. prosince 2022 vykázala ztrátu ve výši 8 050 tis. Kč), a to zejména kvůli rozpuštění
opravné položky ve výši 9 626 tis. Kč (v období končícím 31. prosince 2022 zejména kvůli tvorbě opravné
položky ve výši 9 003 tis. Kč) a to k úvěrům poskytnutým mateřské společnosti EPH v souladu
s aplikovaným standardem IFRS 9 (popsáno blíže v bodě 3 (c) přílohy k individuální účetní závěrce).
Konečná výše opravné položky k úvěrům činí 9 465 tis. Kč (v období končícím ke dni 31. prosince 2022
činila 19 091 tis. Kč).
V roce 2022 byla výše úvěrů a tedy i související opravné položky zvýšeny o prostředky získané z páté
emise dluhopisů.
K 31. prosinci 2023 odrážejí finanční pozici Společnosti z pohledu poskytování financování
společnostem ve skupině EPH celková aktiva Společnosti ve výši 10 032 027 tis. Kč (k 31. prosinci 2022
jsou celková aktiva ve výši 9 988 830 tis. Kč), z nichž dlouhodobá část činí 9 827 848 tis. Kč (k 31.
prosinci činí dlouhodobá část 9 785 512 tis. Kč).
Dlouhodobé finanční nástroje představují jistinu úvěru, jejíž splatnost se odvíjí od splatnosti jistiny
dluhopisů, tj. do 17.3.2025 a 19. 8.2027 (k 31. prosinci 2022 byla splatnost jistiny dluhopisů do 17.3.2025
a 19.8.2027) viz také bod 9 přílohy k individuální účetní závěrce.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
9
Celkové závazky Společnosti ve výši 10 004 811 tis. Kč (k 31. prosinci 2022 činí celkové závazky
9 973 092 tis. Kč) tvoří převážně emitované dluhopisy, jejichž dlouhodobá část činí 9 837 302 tis. Kč (k
31. prosinci 2022 tvoří dlouhodobou část 9 804 583 tis. Kč).
K nárůstu Pohledávek z obchodních vztahů ve výši 249 tis. Kč došlo vzniklou fakturací mateřské
společnosti, která je uhrazena v lednu 2024.
Společnost v daném období vykazuje kladný vlastní kapitál ve výši 27 216 tis. Kč (za období končící 31.
prosince 2022 ve výši 15 738 tis. Kč), a to díky rozhodnutím jediného akcionáře Společnosti o příplatku
mimo základní kapitál ve výši 20 000 tis. Kč v dubnu 2022 a 10 000 tis. Kč v prosinci 2018 (prezentovaný
v položce rozvahy Ostatní kapitálové fondy).
Ve sledovaném období nebylo učiněno rozhodnutí se zásadním vlivem na Společnost, případně její
akcionáře. Rozhodnutí orgánů Společnosti se týkala běžné agendy spojené s vykazovanou činností
Společnosti a plnění povinností stanovených těmto organum platnou právní úpravou a stanovami
Společnosti.
Významná soudní řízení
Společnost není a nebyla účastníkem žádného soudního sporu ani státního, rozhodčího či arbitrážního
řízení, přičemž účastenství v soudních sporech, státních, rozhodčích či arbitrážních řízeních v dohledné
budoucnosti představenstvo nepředpokládá.
Významné smlouvy
Dle vědomí Společnosti neexistují žádné významné smlouvy, mimo smluv uzavřených v rámci běžného
podnikání Společnosti, které by mohly vést ke vzniku závazku nebo nároku kteréhokoliv člena skupiny
EPH, který by byl podstatný pro schopnost Společnosti plnit závazky k vlastníkům dluhopisů.
Majetkové účasti, které zakládají rozhodující vliv Společnosti
Společnost nemá žádné majetkové účasti.
Údaje o očekávané hospodářské situaci v roce 2024
Společnost hodlá pokračovat ve své primární činnosti, a to emisi a správě dluhopisů a poskytování
úvěrů/zápůjček společnostem ve Skupině EPH. S tím je spojeno, že ve skladbě výsledků Společnosti se
neočekávají zásadní změny a výsledky Společnosti budou primárně ovlivněny příjmy ve formě úroků z
poskytnutých půjček, výdaji spojenými s vydanými dluhopisy a případnými opravnými položkami k
poskytnutým půjčkám tvořenými v souladu s pravidly IFRS.
Společnost je vystavena řadě rizik spojených s podnikáním na Evropských trzích jako komoditní rizika,
měnová a úroková rizika, rizika spojená s regulací a novými zákony.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
10
2.
Východiska pro sestavení individuální účetní závěrky
(a)
Prohlášení o shodě
Tato účetní závěrka je sestavena v souladu s Mezinárodními účetními standardy (IAS) a Mezinárodními
standardy finančního výkaznictví („účetní standardy IFRS®“), které vydává Rada pro mezinárodní účetní
standardy (IASB) a které byly přijaty Evropskou unií.
Tato účetní závěrka je nekonsolidovaná.
(b)
Způsob oceňování
Účetní závěrka je sestavena za předpokladu nepřetržitého trvání účetní jednotky („going concern“)
s použitím metody historických cen.
Účetní postupy, které jsou uvedeny v následujících odstavcích, jsou v jednotlivých účetních obdobích
uplatňovány konzistentně.
(c)
Funkční měna a prezentační měna
Funkční i prezentační měnou Společnosti je česká koruna („Kč“). Veškeré finanční informace uvedené
v Kč jsou zaokrouhleny na nejbližší tisíc, není-li uvedeno jinak.
(d)
Používání odhadů a předpokladů
Sestavení účetní závěrky v souladu s Mezinárodními standardy účetního výkaznictví vyžaduje používání
určitých kritických účetních odhadů, které ovlivňují vykazované položky aktiv, pasiv, výnosů a nákladů.
Vyžaduje také, aby vedení účetní jednotky při aplikaci účetních postupů uplatnilo předpoklady založené
na vlastním úsudku. Výsledné účetní odhady – právě proto, že jde o odhady – se zřídkakdy rovnají
příslušným skutečným hodnotám.
i.
Nejistoty v předpokladech a odhadech
Informace o nejistotě v předpokladech a odhadech, u nichž je významné riziko, že povedou k významné
úpravě v následujících účetních obdobích, jsou uvedeny v následujících bodech přílohy:
●
Bod 7 – Finanční nástroje a jiná finanční aktiva;
●
Bod 9 – Finanční nástroje a jiné finanční závazky.
Stanovení reálné hodnoty
Řada účetních postupů a zveřejňovaných informací vyžaduje, aby byla stanovena reálná hodnota
finančních i nefinančních aktiv a závazků.
Společnost má zavedený systém kontroly stanovení reálných hodnot. V jeho rámci byl zřízen i oceňovací
tým, jenž je obecně odpovědný za kontrolu při stanovení všech významných reálných hodnot.
Tento tým pravidelně kontroluje významné na trhu nezjistitelné vstupní údaje a úpravy ocenění. Pokud
jsou informace třetích stran, jako jsou kotace obchodníků s cennými papíry nebo oceňovací služby,
použity ke stanovení reálné hodnoty, pak oceňovací tým posoudí podklady obdržené od těchto třetích
stran s cílem rozhodnout, zda takové ocenění splňuje požadavky účetních standardů IFRS včetně zařazení
do příslušné úrovně v rámci hierarchie stanovení reálné hodnoty.
Při stanovení reálné hodnoty aktiva nebo závazku využívá Společnost v co nejširším rozsahu údaje
zjistitelné na trhu. Reálné hodnoty se člení do různých úrovní v hierarchii reálných hodnot na základě
vstupních údajů použitých při oceňování, a to následovně:
Úroveň 1: kótované ceny (neupravené) na aktivních trzích identických aktiv nebo závazků.
Úroveň 2: vstupní údaje nezahrnující kótované ceny z úrovně 1, které lze pro dané aktivum nebo závazek
zjistit, a to buď přímo (tj. jako ceny) nebo nepřímo (tj. odvozením od cen).
Úroveň 3: vstupní údaje pro dané aktivum nebo závazek, které na trhu nelze zjistit (nezjistitelné vstupní
údaje).
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
11
Pokud lze vstupní údaje použité k ocenění reálnou hodnotou aktiva nebo závazku zařadit do různých
úrovní hierarchie reálné hodnoty, pak ocenění reálnou hodnotou je jako celek zařazeno do téže úrovně
hierarchie reálné hodnoty jako vstupní údaj nejnižší úrovně, který je významný ve vztahu k celému
oceňování.
Společnost vykazuje přesuny mezi úrovněmi hierarchie reálné hodnoty vždy ke konci vykazovaného
období, během něhož nastala změna.
(e)
Vykazování podle segmentů
Veškeré výnosy byly realizovány na území České republiky a Společnost nedělí svou činnost do různých
provozních segmentů. Většina výnosů je finančního charakteru a jsou blíže popsány v bodě 12 – Výnosy
a služby a 13 – Finanční výnosy a náklady, zisk/(ztráta) z finančních nástrojů této přílohy.
(f)
Nejnovější účetní standardy
i.
V následujících odstavcích jsou shrnuty hlavní požadavky Mezinárodních standardů účetního
výkaznictví (IFRS) platných pro roční účetní období začínající 1. lednem 2022 či později, které tudíž
byly ve Společnosti aplikovány poprvé.
Novelizace IFRS 3 – Odkaz na Koncepční rámec, IAS 16 – Příjmy před zamýšleným použitím, IAS
37 – Nevýhodné smlouvy – náklady na splnění smlouvy a Roční zdokonalení IFRS – cyklus 2018-
2020 (účinné pro roční účetní období začínající 1. ledna 2022 nebo později)
Novelizace IFRS 3 aktualizuje odkazy na Koncepční rámec, novelizace IAS 16 zakazuje, aby společnost
odečetla od pořizovací ceny dlouhodobého majetku částky obdržené z prodeje položek vzniklých při
uvádění aktiv do stavu potřebného k používání a vykazuje tyto příjmy a s nimi související náklady ve
výsledku hospodaření a novelizace IAS 37 objasňuje, které náklady bere účetní jednotka v úvahu při
posuzování, zda je smlouva nevýhodná.
Roční zdokonalení upravují tyto standardy: IFRS 1 První přijetí Mezinárodních standardů účetního
výkaznictví (zjednodušuje aplikaci IFRS 1 pro dceřiný podnik, který je prvouživatelem poté, co byl
prvouživatelem mateřský podnik, upravuje vykázání kumulativních kurzových rozdílů), IFRS 9 Finanční
nástroje (objasňuje, jaké poplatky společnost zahrnuje do posouzení, zda se podmínky nového nebo
modifikovaného finančního závazku podstatně změnily ve srovnání s podmínkami původního závazku),
IAS 41 Zemědělství (odstraňuje požadavek na vynětí peněžních toků souvisejících se zdaněním při
stanovení reálné hodnoty) a ilustrativní příklady doprovázející IFRS 16 Leasingy.
Tyto novelizace nemají významný dopad na účetní závěrku Společnosti.
ii.
Standardy, které dosud nenabyly účinnosti
IFRS 17 Pojistné smlouvy (účinný pro roční účetní období začínající 1. ledna 2023 nebo později) a
IFRS 4 – Prodloužení dočasné výjimky z uplatňovaní IFRS 9 (účinná pro roční účetní období
začínající 1. ledna 2023 nebo později)
Pojistné smlouvy v sobě spojují znaky finančního nástroje a smlouvy o poskytování služeb. Mnoho
pojistných smluv navíc po dlouhou dobu generuje peněžní toky s podstatnou proměnlivostí. V zájmu
poskytnutí užitečných informací o těchto znacích kombinuje standard IFRS 17 oceňování budoucích
peněžních toků současnou hodnotou s účtováním zisku po dobu poskytování služeb podle smlouvy,
vykazuje výsledky pojistných smluv odděleně od finančních výnosů či nákladů z pojištění a požaduje,
aby si účetní jednotka zvolila účetní postup, zda veškeré finanční výnosy či náklady z pojištění vykázat
do výsledku hospodaření, či část těchto výnosů či nákladů vykázat v ostatním úplném výsledku.
Vzhledem k povaze hlavního předmětu podnikání Společnosti tento standard nebude mít žádný dopad
na účetní závěrku Společnosti.
Novelizace IAS 1 – Klasifikace závazků jako krátkodobé a dlouhodobé (účinná pro roční účetní
období začínající 1. ledna 2024 nebo později (EU tuto novelizaci dosud nepřijala))
Novelizace upřesňuje klasifikaci dluhů a jiných závazků jako krátkodobé nebo dlouhodobé a stanovuje,
jak určit, zda ve výkazu o finanční pozici dluhy nebo jiné závazky s nejistým datem vypořádání jsou
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
12
klasifikovány jako krátkodobé (splatné nebo s možností splatnosti do jednoho roku) nebo dlouhodobé.
Novelizace obsahuje zpřesnění klasifikačních požadavků pro dluhové nástroje, které společnost může
vypořádat kapitalizací. Novelizace zlepšuje informace, které účetní jednotka poskytuje v případě, kdy
její právo odložit vypořádání závazku alespoň o dvanáct měsíců podléhá dodržení kovenantů.
Společnost v současné době prověřuje dopad novelizace na účetní závěrku.
Novelizace IAS 1 a Stanoviska k aplikaci IFRS č. 2 – Zveřejňování účetních politik (účinná pro
roční účetní období začínající 1. ledna 2023 nebo později)
Novelizace zavádí pojem „významné informace o účetních pravidlech“, upřesňuje, že účetní jednotka je
povinna zveřejňovat významné informace o svých účetních pravidlech, objasňuje, že informace mohou
být významné, i když související částky významné nejsou. Dále vymezuje, jak účetní jednotka může tyto
významné informace určit.
Společnost v současné době prověřuje dopad novelizace na účetní závěrku.
Novelizace IAS 8 – Definice účetních odhadů (účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna
2023 nebo později)
Novelizace zavádí novou definici účetního odhadu, požaduje, aby účetní jednotky provádějící účetní
odhady položky v účetní závěrce oceňovaly způsobem zahrnujícím nejistotu při oceňování. Dále
upřesňuje, že změna v účetním odhadu vyplývající z nových informací není opravou chyby a může
ovlivnit hospodářský výsledek pouze běžného nebo běžného a budoucího období.
Společnost v současné době prověřuje dopad novelizace na účetní závěrku.
Novelizace IAS 12 – Odložená daň související s aktivy a závazky vyplývajícími z jediné transakce
(účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna 2023)
Novelizace upravuje výjimky z prvotního vykázání odložené daňové pohledávky a odloženého daňového
závazku z jediné transakce, která není podnikovou kombinací a neovlivňuje účetní ani zdanitelný zisk.
U transakcí, které vedou ke stejným zdanitelným a odečitatelným rozdílům, účetní jednotka musí vykázat
odloženou daňovou pohledávku a odložený daňový závazek a výjimka při prvotním vykázání se
neuplatní.
Společnost v současné době prověřuje dopad novelizace na účetní závěrku.
Novelizace IFRS 17 Pojistné smlouvy – Prvotní aplikace IFRS 17 a IFRS 9 – údaje za porovnatelná
období (účinná pro roční účetní období začínající 1. ledna 2023)
Novelizace představuje přechodové ustanovení, které se vztahuje k údajům za porovnatelné období k
finančním aktivům při prvotní aplikaci IFRS 17. Cílem je pomoci společnostem, aby se vyhnuly
dočasnému účetnímu nesouladu mezi finančními aktivy a závazky z pojistných kontraktů.
Vzhledem k povaze hlavního předmětu podnikání Společnosti tento standard nebude mít žádný dopad
na účetní závěrku Společnosti.
Novelizace IFRS 16 – Závazky z leasing při prodeji a zpětném leasing (účinná pro roční účetní
období začínající 1. Ledna 2024 nebo později (EU tuto novelizaci dosud nepřijala))
Novelizace objasňuje, jak prodávající (nájemce) následně oceňuje prodej a zpětný leasing splňující
podmínky standardu IFRS 15, aby byly tyto transakce zaúčtovány jako prodej. Prodávající (nájemce)
následně oceňuje leasingové závazky vyplývající ze zpětného leasingu tak, že nevykazuje žádnou částku
zisku nebo ztráty související s právem užívání, které si ponechává.
Společnost v současné době prověřuje dopad novelizace na účetní závěrku.
Společnost nepřijala dříve žádné standardy IFRS, kde jejich přijetí nebylo povinné k rozvahovému dni.
Pokud ustanovení o přechodu v určitém přijatém standardu IFRS dávají účetní jednotce možnost volby,
zda přijmout nové standardy s budoucí účinností či s retrospektivní účinností, volí Společnost obecně
přijetí standardu s budoucí účinností od data přechodu na nový standard.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
13
3.
Významné účetní postupy
(a)
Peníze a peněžní ekvivalenty
Peníze a peněžní ekvivalenty zahrnují peněžní hotovost, peníze v bankách a krátkodobé vysoce likvidní
investice s původní splatností nepřesahující tři měsíce.
(b)
Nederivátová finanční aktiva
i.
Klasifikace
Při prvotním zachycení je finanční aktivum klasifikováno do kategorie ocenění naběhlou hodnotou,
reálnou hodnotou vykázanou do ostatního úplného výsledku – dluhový nástroj, reálnou hodnotou
vykázanou do ostatního úplného výsledku – akciový nástroj (FVOCI) nebo reálnou hodnotou vykázanou
do zisku nebo ztráty (FVTPL). Klasifikace finančního aktiva je obecně založena na obchodním modelu,
v jehož rámci je finanční aktivum řízeno a na charakteristikách jeho smluvních peněžních toků.
Finanční aktivum se ocení naběhlou hodnotou, pokud jsou splněny obě následující podmínky:
●
finanční aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cílem je držet finanční aktiva za
účelem inkasování smluvních peněžních toků a
●
smluvní podmínky finančního aktiva dávají v konkrétních datech vzniknout peněžním tokům,
které jsou výhradně platbami jistiny a úroku z nesplacené jistiny („SPPI test“).
Jistina je reálná hodnota finančního aktiva při prvotním zaúčtování. Úrok zohledňuje časovou hodnotu
peněz, úvěrové riziko spojené s nesplacenou částkou jistiny za konkrétní časové období a další základní
rizika a náklady spojené s poskytováním úvěrů, jakož i ziskovou marži. Úvěry a pohledávky, které splňují
SPPI test a test obchodního modelu jsou běžně klasifikovány jako finanční aktivum oceněné naběhlou
hodnotou.
Dluhový nástroj se ocení reálnou hodnotou vykázanou do ostatního úplného výsledku, pokud jsou splněny
obě následující podmínky:
●
finanční aktivum je drženo v rámci obchodního modelu, jehož cílem je držet finanční aktiva za
účelem inkasování smluvních peněžních toků a prodej finančních aktiv; a
●
smluvní podmínky finančního aktiva dávají v konkrétních datech vzniknout peněžním tokům,
které jsou výhradně platbami jistiny a úroku z nesplacené jistiny („SPPI test“).
Společnost se při počátečním zaúčtování konkrétních investic do kapitálových nástrojů, které by jinak
byly oceněny reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty a které nejsou držené za účelem obchodování, může
nevratně zvolit, že následné změny reálných hodnot vykáže do ostatního úplného výsledku. Společnost
neeviduje žádné finanční aktiva oceněná reálnou hodnotou do ostatního úplného výsledku.
Finanční aktivum se ocení reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty, pokud není oceněno
naběhlou hodnotou či reálnou hodnotou vykázanou do ostatního úplného výsledku. Společnost neeviduje
žádné finanční aktivum oceněné reálnou hodnotou do zisku nebo ztráty.
Společnost má možnost při prvotním zachycení nevratně označit finanční aktivum, které by bylo oceněno
naběhlou hodnotou či reálnou hodnotou vykázanou do ostatního úplného výsledku, jako oceněné reálnou
hodnotou do zisku nebo ztráty, pokud je tím vyloučen nebo významně omezen oceňovací nebo účetní
nesoulad (někdy označovaný jako „účetní neshoda“), který by mohl jinak vzniknout při oceňování aktiv
nebo závazků nebo účtování zisků a ztrát na jiném základě.
ii.
Vykazování
Finanční aktiva se vykazují ke dni, kdy Společnost přistoupí ke smluvním podmínkám předmětného
nástroje.
iii.
Oceňování
Při prvotním zachycení se finanční aktiva oceňují reálnou hodnotou zvýšenou (v případě finančních
nástrojů neoceňovaných reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty) o transakční náklady přímo
přiřaditelné k pořízení finančního nástroje. Přiřaditelné náklady na transakce související s finančními
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
14
aktivy se oceňují reálnou hodnotou vykázanou do zisku nebo ztráty v době jejich vzniku. Způsoby odhadu
reálné hodnoty jsou popsány v bodě 4 přílohy – Stanovení reálných hodnot.
Finanční aktiva v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty (FVTPL) se následně oceňují reálnou
hodnotou, přičemž čisté zisky a ztráty, včetně případného zisku z dividend jsou vykázány v hospodářském
výsledku.
Dluhové nástroje v reálné hodnotě vykázané do ostatního úplného výsledku (FVOCI) se následně oceňují
reálnou hodnotou. Úrokové výnosy vypočtené metodou efektivní úrokové sazby, kurzové zisky a ztráty
a ztráta ze snížení hodnoty se účtují do výsledku hospodaření. Ostatní zisky a ztráty se účtují do ostatního
úplného výsledku, přičemž se reklasifikují do výsledku hospodaření při odúčtování.
Kapitálové nástroje v reálné hodnotě vykázané do ostatního úplného výsledku (FVOCI) se následně
oceňují reálnou hodnotou. Dividendy se účtují do výsledku hospodaření. Ostatní zisky a ztráty se účtují
do ostatního úplného výsledku, přičemž se nikdy nereklasifikují do výsledku hospodaření.
Finanční aktiva oceňovaná amortizovanou pořizovací cenou se následně oceňují amortizovanou
pořizovací cenou za použití metody efektivní úrokové sazby. Úrokové výnosy, kurzové zisky a ztráty,
ztráty ze snížení hodnoty a zisky nebo ztráty při odúčtování jsou účtovány do výsledku hospodaření.
iv.
Odúčtování
Finanční aktivum se odúčtuje poté, co vyprší smluvní právo na peněžní toky z daného aktiva nebo poté,
co je právo na příjem smluvních peněžních toků převedeno v rámci transakce, kde dojde k přenesení
v zásadě všech rizik a užitků spojených s vlastnictvím daného aktiva. Jakýkoliv podíl na převáděných
finančních aktivech, který Skupina získá nebo si ponechá, se vykáže jako samostatné aktivum či pasivum.
v.
Vzájemný zápočet finančních aktiv a závazků
Jestliže Společnost má právně vymahatelné právo na zápočet vykazovaných částek a transakce se má
vypořádat na netto bázi, pak se finanční aktiva a závazky vzájemně započtou a ve výkazu finanční pozice
se vykáže výsledná čistá částka.
vi.
Reklasifikace mezi kategoriemi
Společnost reklasifikuje všechna dotčená finanční aktiva, pouze když změní svůj obchodní model pro
správu finančních aktiv.
Pokud společnost reklasifikuje finanční aktiva, použije reklasifikaci prospektivně od data reklasifikace.
Účetní jednotka neupravuje žádné dříve vykázané zisky, ztráty (včetně opravných položek) nebo úrokové
výnosy nebo náklady.
FVTPL do naběhlá hodnota
Pokud společnost reklasifikuje finanční aktivum z kategorie FVTPL do kategorie oceňované naběhlou
hodnotou jeho reálná hodnota k datu reklasifikace se stane jeho novou hrubou účetní hodnotou. Efektivní
úroková sazba stanovena na základě reálné hodnoty aktiva k datu reklasifikace. Datum reklasifikace se
považuje za datum prvotního zachycení pro účely výpočtu opravných položek (očekávaných úvěrových
ztrát).
Naběhlá hodnota do FVTPL
Pokud Společnost reklasifikuje finanční aktivum z kategorie oceňované naběhlou hodnotou do kategorie
FVTPL, je jeho reálná hodnota stanovena k datu reklasifikace. Jakýkoli zisk nebo ztráta vyplývající z
rozdílu mezi předchozí naběhlou hodnotou finančního aktiva a reálnou hodnotou se vykazuje ve
výsledovce.
Naběhlá hodnota do FVOCI
Pokud Společnost reklasifikuje finanční aktivum z kategorie oceňované naběhlou hodnotou do kategorie
FVOCI, je jeho reálná hodnota stanovena k datu reklasifikace. Jakýkoli zisk nebo ztráta vyplývající z
rozdílu mezi předchozí naběhlou hodnotou finančního aktiva a reálnou hodnotou se vykazuje v ostatním
souhrnném výsledku. Efektivní úroková míra a opravné položky nejsou v důsledku reklasifikace
upraveny.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
15
FVOCI do naběhlá hodnota
Pokud Společnost reklasifikuje finanční aktivum z kategorie FVOCI do kategorie oceňované naběhlou
hodnotou, je finanční aktivum reklasifikováno v reálné hodnotě k datu reklasifikace. Kumulovaný zisk
nebo ztráta dříve vykázaná v ostatním souhrnném výsledku je překlasifikována z vlastního kapitálu a
upravena proti reálné hodnotě finančního aktiva k datu reklasifikace. V důsledku toho se finanční aktivum
měří k datu reklasifikace tak, jako kdyby bylo vždy oceněno v naběhlé hodnotě. Tato úprava ovlivňuje
ostatní souhrnný výsledek, ale neovlivňuje výsledovku, a není tudíž považována za reklasifikační úpravu.
Efektivní úroková míra a opravné položky nejsou v důsledku reklasifikace upraveny.
FVPL do FVOCI
Pokud Společnost reklasifikuje finanční aktivum z FVTPL do FVOCI, je finanční aktivum nadále
oceňováno reálnou hodnotou. Efektivní úroková sazba je stanovena na základě reálné hodnoty aktiva k
datu reklasifikace. Kromě toho, datum reklasifikace se považuje za datum prvotního zachycení pro účely
výpočtu opravných položek (očekávaných úvěrových ztrát).
FVOCI do FVTPL
Pokud Společnost reklasifikuje finanční aktivum z FVOCI do FVTPL, finanční aktivum je i nadále
oceňováno reálnou hodnotou. Kumulovaný zisk nebo ztráta dříve vykázaná v ostatním souhrnném
výsledku je reklasifikována z vlastního kapitálu do výkazu zisku a ztráty jako reklasifikační úprava k datu
reklasifikace.
(c)
Snížení hodnoty
i.
Finanční aktiva (včetně obchodních a jiných pohledávek a smluvních aktiv)
Postup platný od 1. ledna 2018
Společnost vyčísluje opravné položky použitím modelu očekávaných úvěrových ztrát („ECL“) pro
finanční aktiva oceněná amortizovanou pořizovací cenou, dluhové nástroje vykázané do úplného
ostatního výsledku („FVOCI“) a smluvní aktiva. Opravné položky jsou vyčísleny na jedné z následujících
bází:
• dvanáctiměsíční očekávané úvěrové ztráty: jedná se o očekávané úvěrové ztráty, které vyplývají
z možných případů selhání během dvanácti měsíců od data vykázání;
• očekávané úvěrové ztráty za dobu trvání: jedná se o očekávané úvěrové ztráty, které vyplývají ze všech
možných případů selhání za celou dobu existence finančního nástroje.
Společnost vyčíslí opravnou položku ve výši očekávaných úvěrových ztrát za dobu trvání, s výjimkou
těch finančních aktiv, u nichž se úvěrové riziko související s tímto finančním nástrojem za dobu od
prvotního zaúčtování významně nezvýšilo. U obchodních pohledávek a smluvních aktiv Společnost
zvolila vyčíslení opravných položek ve výši očekávaných úvěrových ztrát za dobu trvání ve
zjednodušeném režimu.
ECL model je založen na principu očekávaných úvěrových ztrát. Pro účely navržení modelu ECL je
portfolio finančních aktiv rozděleno do segmentů. Finanční aktiva v rámci jednotlivých segmentů jsou
přiřazeny do tří úrovní (úroveň I – III) nebo do skupiny finančních aktiv, které jsou znehodnoceny k datu
prvního vykázání nakoupených nebo vzniklých úvěrově znehodnocených finančních aktiv („POCI“). K
datu prvotního zachycení je finanční aktivum klasifikováno do úrovně I nebo do skupiny nakoupených
nebo poskytnutých úvěrově znehodnocených finančních aktiv. Po prvotním zachycení je finanční aktivum
přiřazeno do úrovně II, pokud došlo k významnému nárůstu úvěrového rizika od prvotního zachycení
nebo do úrovně III, pokud bylo aktivum úvěrově znehodnoceno.
Společnost má za to, že se úvěrové riziko související s finančním aktivem významně zvýšilo, pokud:
(a) finanční aktivum nebo jeho významná část je více než 30 dnů po splatnosti (pokud je finanční aktivum
nebo jeho významná část více než 30 a méně než 90 dnů po splatnosti a zpoždění neindikuje nárůst
úvěrového rizika protistrany, použije se individuální přístup a finanční aktivum bude klasifikováno do
úrovně I) nebo;
(b) Společnost vyjedná s dlužníkem restrukturalizaci dluhu (na žádost dlužníka nebo Společnosti) nebo;
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
16
(c) se pravděpodobnost selhání („probability of default -PD“) dlužníka zvýší o 20 %; nebo
(d) existují jiné významné události, které vyžadují individuální posouzení (např. vývoj externího ratingu
hlavních úvěrových rizik).
Vždy k rozvahovému dni Společnost posoudí, zda jsou finanční aktiva oceňovaná naběhlou hodnotou a
investice do dluhových nástrojů úvěrově znehodnocena. Finanční aktivum je úvěrově znehodnoceno,
pokud nastala jedna či více událostí, které mají nepříznivý dopad na odhadované budoucí peněžní toky
spojené s daným finančním aktivem. Společnost považuje finanční aktivum za úvěrově znehodnocené,
pokud:
(a) finanční aktivum nebo jeho významná část je více než 90 dnů po splatnosti; nebo
(b) v souvislosti s dlužníkem byly učiněny právní kroky, jejichž výsledek nebo vlastní proces mohou mít
dopad na dlužníkovu schopnost splatit dluh; nebo
(c) vůči dlužníkovi byla zahájena insolvenční řízení či jiná podobná řízení dle zahraniční legislativy, které
mohou vést k prohlášení konkurzu a žádost na zahájení těchto řízení nebyla odmítnuta nebo tato řízení
nebyla pozastavena do 30 dnů od zahájení (b) a (c) jsou považována za „selhání“); nebo
(d) pravděpodobnost selhání dlužníka se ve srovnání s předchozím ratingem zvýší o 100 %; nebo
(e) jiné významné události, které vyžadují individuální posouzení (např. vývoj externího ratingu hlavních
úvěrových rizik).
Pro účely výpočtu očekávaných úvěrových ztrát (ECL) používá Společnost složky nezbytné pro tento
výpočet, konkrétně pravděpodobnost selhání („probability of default – PD“), ztráta ze selhání („loss given
default - LGD“), expozice při selhání („exposure at default – EAD“). V případě krátkodobých úvěrů se
do výpočtu zahrnuje také tzv. „maturity adjustment“. Informace zaměřené na vyhlídky do budoucna
zahrnují veškeré makroekonomické faktory plánované pro budoucnost, které mají významný dopad na
vývoj úvěrových ztrát. Očekávané úvěrové ztráty jsou současné hodnoty pravděpodobnostně váženého
odhadu úvěrových ztrát. Společnost hlavně zvažuje očekávaný růst hrubého domácího produktu,
referenční úrokové sazby, burzovní indexy nebo míru nezaměstnanosti.
Vykázání opravných položek
Opravné položky k finančním aktivům oceněným amortizovanou pořizovací cenou jsou odečteny z hrubé
účetní hodnoty aktiv a roční změna je vykázána ve výkazu zisku a ztrát. U dluhových cenných papírů
oceněných FVOCI je opravná položka vykázána v ostatním úplném výsledku (“OCI“).
(d)
Nederivátové finanční závazky
Společnost má následující finanční závazky, které nejsou deriváty („nederivátové finanční závazky“):
půjčky a úvěry, emise dluhových cenných papírů, bankovní kontokorenty, závazky z obchodních vztahů
a ostatní závazky. Tyto finanční závazky se při prvotním zachycení vykazují ke dni vypořádání v reálné
hodnotě zvýšené o veškeré příslušné přímo související transakční náklady, s výjimkou finančních závazků
v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty, kdy se transakční náklady vykáží do zisku nebo ztráty
při jejich vzniku. Následně se pak finanční závazky oceňují amortizovanou pořizovací cenou za použití
efektivní úrokové sazby, s výjimkou finančních závazků v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty.
Způsoby odhadu reálné hodnoty jsou popsány v bodě 4 přílohy – Stanovení reálné hodnoty.
Společnost odúčtuje finanční závazek po splnění, zrušení nebo vypršení smluvních povinností.
(e)
Výnosy
Výnosy ze smluv se zákazníky
Společnost používá pětikrokový model s cílem určit v jaký okamžik a v jaké výši výnosy vykázat. Model
stanoví, že výnos by měl být zaúčtován v okamžiku, kdy Společnost převede kontrolu nad zbožím nebo
službami na zákazníka, a to ve výši, na jakou bude mít Společnost dle svého vlastního očekávání nárok.
V závislosti na kritériích pro splnění závazku k plnění se výnos vykáže:
●
průběžně, a to způsobem, který odráží plnění Společnosti, nebo
●
jednorázově, jakmile kontrola nad zbožím nebo službami přejde na zákazníka.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
17
Jediným zdrojem výnosů Společnosti jsou výnosy ze služeb spojených s vedením poskytnutých úvěrů.
(f)
Finanční výnosy a náklady
i.
Finanční výnosy
Finanční výnosy zahrnují výnosové úroky z investovaných prostředků, příjem z dividend, změny reálné
hodnoty finančních aktiv v reálné hodnotě vykazované do zisku nebo ztráty, kurzové zisky a zisk
z prodeje investic do cenných papírů a zisky ze zajišťovacích („hedgingových“) nástrojů, které se
vykazují do zisku nebo ztráty. Výnosové úroky se ve výkazu úplného výsledku časově rozlišují, přičemž
se uplatňuje metoda efektivního úroku.
ii.
Finanční náklady
Finanční náklady zahrnují nákladové úroky z úvěrů a půjček, nárůst diskontu rezerv v čase, kurzové
ztráty, změny reálné hodnoty finančních aktiv v reálné hodnotě vykazované do zisku nebo ztráty,
náklady na poplatky a provize u platebních transakcí a záruk, ztráty ze snížení hodnoty vykazované u
finančních aktiv a ztráty ze zajišťovacích nástrojů, které se vykazují do zisku nebo ztráty.
(g)
Daň z příjmů
Daň z příjmů zahrnuje splatnou daň. Daň z příjmů se vykazuje ve výkazu úplného hospodářského
výsledku.
Splatná daň zahrnuje odhad daně (daňový závazek či daňová pohledávka) vypočtený ze zdanitelného
příjmu či ztráty za běžné období za použití daňových sazeb platných k rozvahovému dni, jakož i veškeré
úpravy splatné daně týkající se minulých let.
Daňová pohledávka z odložené daně se vykazuje pouze tehdy, pokud je pravděpodobné, že budou
k dispozici budoucí zdanitelné zisky, oproti nimž lze dosud neuplatněné odpočitatelné přechodné rozdíly
uplatnit. Společnost z výše uvedeného důvodu neúčtovala o odložené daňové pohledávce.
.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
18
4.
Stanovení reálné hodnoty
Účetní postupy a zveřejňované informace Společnosti vyžadují stanovení reálné hodnoty finančních i
nefinančních aktiv a pasiv. Reálné hodnoty byly stanoveny pro účely oceňování anebo zveřejňování
s použitím níže uvedených metod. Další informace o předpokladech uplatňovaných při stanovení reálné
hodnoty se tam, kde je to vhodné, uvádějí v bodech přílohy, které se konkrétně týkají daného aktiva či
pasiva.
(a)
Nederivátová finanční aktiva
Reálná hodnota finančních aktiv v reálné hodnotě vykázané do zisku nebo ztráty, dluhové a majetkové
instrumenty v reálné hodnotě přes ostatní výsledek hospodaření a finanční aktiva v amortizované
hodnotě je založena na jejich kótované tržní ceně k rozvahovému dni bez odečtení transakčních nákladů.
Není-li kótovaná tržní cena k dispozici, odhaduje reálnou hodnotu daného nástroje management za
použití cenových modelů nebo technik na bázi diskontovaných peněžních toků.
V případech, kdy se pracuje s technikami uplatňujícími diskontované peněžní toky, vycházejí
odhadované budoucí peněžní toky z nejlepších odhadů provedených managementem a jako diskontní
sazba se uplatňuje sazba určená ve vztahu k trhu k rozvahovému dni pro nástroj s podobnými
podmínkami. Pokud se používají cenové modely, vycházejí vstupní údaje pro model z tržních měr
k rozvahovému dni.
Reálná hodnota pohledávek z obchodních vztahů a ostatních pohledávek včetně pohledávek ze služeb
poskytovaných na základě koncese se odhaduje jako současná hodnota budoucích peněžních toků,
diskontovaných tržní úrokovou sazbou k rozvahovému dni.
Reálná hodnota pohledávek z obchodních vztahů, ostatních pohledávek a finanční aktiva v amortizované
hodnotě se stanoví pouze pro účely zveřejnění.
(b)
Nederivátové finanční závazky
Reálná hodnota stanovovaná pro účely zveřejnění se vypočte na základě současné hodnoty budoucích
peněžních toků z jistin a úroků, diskontovaných tržní úrokovou sazbou k rozvahovému dni.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
19
5.
Peníze a peněžní ekvivalenty
v
tisících
K 31.12.2023
K 31.12.2022
Běžné účty u bank
3 190
4 673
Celkem
3 190
4 673
Společnost posoudila potřebu vytvořit opravnou položku na úvěrové ztráty u pohledávek vůči bankám
(jež jsou obsažené v položce peníze a peněžní ekvivalenty) a usoudila, že výsledná opravná položka by
byla zanedbatelná.
6.
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva (včetně záloh)
v tisících Kč
K 31.12.2023
K 31. 12.2022
Pohledávky z obchodních vztahů
249
Celkem
249
-
Dlouhodobé
-
-
Krátkodobé
249
-
Celkem
249
-
K 31. prosinci 2023 byly ve lhůtě splatnosti všechny pohledávky z obchodních vztahů.
O úvěrových rizicích a o rizicích ztrát ze snížení hodnoty ve vztahu k pohledávkám z obchodních vztahů
a jiným pohledávkám pojednává bod 14 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací.
7.
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
v tisících Kč
K 31.12.2023
K 31.12.2022
Finanční aktiva
Úvěry jiným subjektům než úvěrovým institucím
10 038 053
10 003 248
z toho úvěry dlužené mateřskou společností
10 038 053
10 003 248
Opravná položka k úvěrům
(9 465)
(19 091)
Celkem
10 028 588
9 984 157
Dlouhodobé
9 827 848
9 785 512
Krátkodobé
200 740
198 645
Celkem
10 028 588
9 984 157
Dlouhodobé finanční nástroje k 31. prosinci 2023 představují jistinu úvěru, jejíž splatnost se odvíjí od
splatnosti jistiny dluhopisů, tedy jistinu se splatností k 17.3.2025 a 19.8.2027 (k 31. prosinci 2022 jistina
se splatností k 17.3.2025 a 19.8.2027).
Krátkodobé finanční nástroje k 31. prosinci 2023 představují poskytnutý úvěr ve výši 30 000 tis. Kč
včetně úroků ve výši 3 789 tis. Kč ( k 31. prosinci 2022 ve výši 1.703 tis. Kč), který je splatný včetně
úroku 24. dubna 2024 a dále pak naběhlé úroky k poskytnutým úvěrům ve výši 166 963 tis. Kč (166 963
tis. Kč k 31. prosinci 2022) splatné pololetně.
Vážený průměr efektivní úrokové sazby u úvěrů jiným subjektům než úvěrovým institucím k 31. prosinci
2023 činil 5,69% (5,67% k 31. prosinci 2022).
K 31. prosinci 2023 Společnost vykázala opravnou položku ve výši 9 465 tis. Kč (2022: 19 091 tis. Kč)
k úvěrům poskytnutým mateřské společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. Opravné položky
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
20
byly v obou letech vykázány na základě testu na snížení hodnoty provedeného k 31. prosinci 2023 a
31. prosinci 2022.
Mateřské společnosti byl v roce 2023 udělen rating agenturami S&P Global Ratings (BBB-) a Fitch
Ratings (BBB-), v obou případech se stabilním výhledem.
Podrobné informace o úvěru mateřské společnosti EPH jsou uvedeny v tabulce níže:
K 31.12.2023
Jistina
Naběhlý úrok
Neamortizo-
vaný
poplatek
Splatnost
Úroková
sazba (%)
Efektivní
úroková
v tisících Kč
sazba (%)
Úvěr EPH (4)
30 000
3 789**
-
24/4/2024
8,50
8,50
Úvěr EPH (5)
7 500 000
96 563
(36 720)
17/3/2025
4,50
4,87
Úvěr EPH (6)
2 400 000
70 400
(25 978)
19/8/2027
8,00
8,20
Celkem
9 930 000
170 752
(62 698)
-
-
-
* Úroková sazba se odvíjí od sazby, kterou jsou úročeny dluhopisy, viz bod 9 – Finanční nástroje a jiné finanční závazky.
** Úrok splatný spolu s jistinou.
K 31.12.2022
Jistina
Naběhlý
úrok
Neamortizo-
vaný
poplatek
Splatnost
Úroková
sazba (%)
Efektivní
úroková
v tisících Kč
sazba (%)
Úvěr EPH (4)
30 000
1 703**
-
24/4/2023
3,50
3,50
Úvěr EPH (5)
7 500 000
96 563
(64 774)
17/3/2025
4,50
4,87
Úvěr EPH (6)
2 400 000
70 400
(30 643)
19/8/2027
8,00
8,20
Celkem
9 930 000
168 666
(95 417)
-
-
-
* Úroková sazba se odvíjí od sazby, kterou jsou úročeny dluhopisy, viz bod 9 – Finanční nástroje a jiné finanční závazky.
** Úrok splatný spolu s jistinou.
Informace o reálné hodnotě
Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v amortizované pořizovací
ceně:
v tisících Kč
K 31.12.2023
K 31.12.2022
Účetní hodnota
Reálná hodnota
Účetní hodnota
Reálná hodnota
Úvěr EPH (4)
33 778
33 233
31 683
31 197
Úvěr EPH (5)
7 552 698
7 311 602
7 517 383
6 858 408
Úvěr EPH (6)
2 442 112
2 599 658
2 435 091
2 304 982
Celkem
10 028 588
9 944 493
9 984 157
9 194 587
Veškeré úročené finanční nástroje vedené v amortizované pořizovací ceně jsou zařazeny do úrovně 2
hierarchie reálné hodnoty (více podrobností o oceňovacích metodách viz bod 2 (d) i. – Nejistoty
v předpokladech a odhadech).
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
21
8.
Vlastní kapitál
Schválený, emitovaný a plně splacený základní kapitál byl k 31. prosinci 2023 i k 31. prosinci 2022 tvořen
10 kmenovými akciemi o jmenovité hodnotě 200 000 Kč za akcii.
Kmenové akcie představují podíl ve výši 100 % na základním kapitálu společnosti EPH Financing CZ,
a.s. S kmenovými akciemi nejsou spojena žádná zvláštní práva a povinnosti.
Práva a povinnosti spojené s kmenovými akciemi na jméno jsou definovány v zákoně o obchodních
korporacích (zákon č.90/2012 Sb., v platném znění) a ve stanovách Společnosti v článku 6. Akcionáři
společnosti EPH Financing CZ, a.s. nejsou omezeni ve svých právech spojených s akciemi ani na výplatě
dividendy.
Akcionáři mají právo obdržet dividendy a na valné hromadě Společnosti mají k dispozici 1 hlas na akcii
o jmenovité hodnotě 200 000 Kč.
K 31. prosinci 2023
Počet akcií
Vlastnický podíl
Hlasovací práva
%
%
Energetický a průmyslový holding, a.s.
10
100
100
Celkem
10
100
100
K 31. prosinci 2022
Počet akcií
Vlastnický podíl
Hlasovací práva
%
%
Energetický a průmyslový holding, a.s.
10
100
100
Celkem
10
100
100
Odsouhlasení počtu vydaných akcií na začátku a na konci období.
Počet vydaných akcií
Vydané akcie k 31. prosinci 2021
10
Nově emitované akcie
-
Vydané akcie k 31. prosinci 2022
10
Počet vydaných akcií
Vydané akcie k 31. prosinci 2022
10
Nově emitované akcie
-
Vydané akcie k 31. prosinci 2023
10
Základní zisk na akcii
Základní zisk/(ztráta) na akcii v Kč na 200 000 Kč nominální hodnoty je zisk 1 147 800 Kč (ztráta
805 000 Kč k 31. prosinci 2022).
Výpočet základního zisku/(ztráty) na akcii k 31. prosinci 2023 vycházel ze zisku náležející kmenovým
akcionářům ve výši 11 478 tis. Kč (ze ztráty 8 050 tis. Kč k 31. prosinci 2022), a z váženého průměrného
počtu 10 vydaných kmenových akcií.
Zředěný zisk na akcii
Vzhledem k tomu, že Společnost nevydala žádné konvertibilní dluhopisy ani jiné finanční nástroje s
potenciálním ředícím účinkem na kmenové akcie, je zředěný zisk na akcii stejný jako základní zisk na
akcii.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
22
9.
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
v tisících Kč
K 31.12.2023
K 31.12.2022
Vydané dluhopisy v amortizované pořizovací ceně
10 004 265
9 971 546
Jiné finanční závazky
-
1 163
Celkem
10 004 265
9 972 709
Dlouhodobé
9 837 302
9 804 583
Krátkodobé
166 963
168 126
Celkem
10 004 265
9 972 709
Vážený průměr úrokové sazby u úvěru jiným subjektům než úvěrovým institucím k 31. prosinci 2023
činil 5,68% (5,68% k 31. prosinci 2022).
Vydané dluhopisy v amortizované pořizovací ceně
Podrobné informace o vydaných dluhopisech jsou uvedeny v tabulce níže:
K 31.12.2023
v tisících Kč
ISIN
Jistina
Naběhlý úrok
Neamor-
tizovaný
poplatek
Splatnost
Úroková
sazba (%)
Efektivní
úroková
sazba (%)
Dluhopisy EPH Financing CZ (4)
CZ0003524464
7 500 000
96 563
(36 720)
17/03/2025
4,50
4,87
Dluhopisy EPH Financing CZ (5)
CZ0003542102
2 400 000
70 400
(25 978)
19/08/2027
8,00
8,20
Celkem
9 900 000
166 963
(62 698)
-
-
-
K 31.12.2022
v tisících Kč
ISIN
Jistina
Naběhlý úrok
Neamor-
tizovaný
poplatek
Splatnost
Úroková
sazba (%)
Efektivní
úroková
sazba (%)
Dluhopisy EPH Financing CZ (4)
CZ0003524464
7 500 000
96 563
(64 774)
17/03/2025
4,50
4,87
Dluhopisy EPH Financing CZ (5)
CZ0003542102
2 400 000
70 400
(30 643)
19/08/2027
8,20
Celkem
9 900 000
166 963
(95 417)
-
-
-
Dluhopisy 2022 (ISIN CZ0003519407)
Dluhopisy byly vydány 16. července 2018 v předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise 3 000
milionů Kč a s možností navýšení o 50 % předpokládané celkové jmenovité hodnoty emise dluhopisů, tj.
na 4 500 milionů Kč.
Jsou kótovány na pražské burze cenných papírů a splatné v roce 2022 (dále také „Dluhopisy 2022“).
Dluhopisy 2022 jsou úročeny pohyblivou sazbou 6M PRIBOR plus marže 2,00% p.a., přičemž úrok je
splatný dvakrát ročně zpětně k 16. lednu a k 16. červenci každého roku. Celková nominální částka
upsaných dluhopisů k 30. červnu 2022 činila 2 601 000 tis. Kč (2 601 000 tis. Kč k 31. prosinci 2021).
Za dluhy Emitenta z Dluhopisů 2022 se ve formě finanční záruky podle českého práva zaručila společnost
Energetický a průmyslový holding, a.s.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
23
S Dluhopisy je spojeno zejména právo na výplatu jmenovité hodnoty ke Dni konečné splatnosti Dluhopisů
a právo na vyplacení výnosu ke Dnům výplaty výnosu. S Dluhopisy je dále spojeno právo Vlastníků
Dluhopisů požádat o předčasné splacení Dluhopisů, a to v Případech porušení povinností. S Dluhopisy je
také spojeno právo zúčastnit se a hlasovat na schůzích Vlastníků Dluhopisů v případech, kdy je takováto
schůze svolána v souladu se zákonem č. 190/2004 Sb.
Společnost může Dluhopisy 2022 kdykoliv za jakoukoliv cenu odkoupit na trhu nebo jinak. Pokud
nedojde k předčasnému splacení (možnost, o níž Společnost v současné chvíli neuvažuje), Společnost
splatí jistinu Dluhopisů 2022 jednorázově dne 16. července 2022.
Dluhopisy 2022 jsou vykazovány po odečtení nákladů spojených s emisí ve výši 13 983 tis. Kč (13 983
tis. Kč k 31. prosinci 2021). Tyto náklady jsou během doby existence Dluhopisů 2022 postupně
zachycovány ve výkazu zisků a ztrát na základě efektivní úrokové sazby ve výši 3,44% (3,44% k 31.
prosinci 2021).
Dluhopisy byly vydány 17. března 2020 v předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise 5 000 milionů
Kč a s možností navýšení o 50 % předpokládané celkové jmenovité hodnoty emise dluhopisů, tj. na 7 500
milionů Kč.
Jsou kótovány na pražské burze cenných papírů a splatné v roce 2025 (dále také „Dluhopisy 2025“).
Dluhopisy 2025 jsou úročeny sazbou 4,50 % p.a., přičemž úrok je splatný dvakrát ročně zpětně
k 17. březnu a k 17. září každého roku. Celková nominální částka upsaných dluhopisů k 31. prosinci 2021
byla 7 500 000 tis. Kč.
Za dluhy Emitenta z Dluhopisů 2025 se ve formě finanční záruky podle českého práva zaručila společnost
Energetický a průmyslový holding, a.s.
S Dluhopisy je spojeno zejména právo na výplatu jmenovité hodnoty ke Dni konečné splatnosti Dluhopisů
a právo na vyplacení výnosu z Dluhopisů. S Dluhopisy je dále spojeno právo Vlastníka Dluhopisů žádat
v Případech neplnění povinností předčasné splacení Dluhopisů. S Dluhopisy je též spojeno právo účastnit
se a hlasovat na schůzích Vlastníků Dluhopisů v případech, kdy je taková schůze svolána v souladu se
Zákonem o dluhopisech, resp. Emisními podmínkami.
Počínaje uplynutím dvou let od Data emise (včetně takového dne) má Emitent právo předčasně splatit
(částečně - snížením jmenovité hodnoty všech nesplacených Dluhopisů - nebo úplně) všechny dosud
nesplacené Dluhopisy, přičemž toto právo může uplatnit pouze, pokud to oznámí Vlastníkům Dluhopisů
nejpozději 60 (šedesát) dní před příslušným Dnem předčasné splatnosti dluhopisů. Emitent je povinen
splatit celou nesplacenou jmenovitou hodnotu Dluhopisů, nebo její část, příslušný dosud nevyplacený
úrokový výnos připadající na předčasně splácenou jmenovitou hodnotu Dluhopisů, resp. její předčasně
splácenou část ke Dni předčasné splatnosti, a mimořádný úrokový výnos. Částečné splacení Dluhopisů
snížením jejich jmenovité hodnoty může Emitent provést pouze ke Dni výplaty výnosu. Pokud k
předčasnému splacení z rozhodnutí Emitenta dojde mezi: (a) druhým výročím Data emise (včetně
takového dne) a čtvrtým výročím Data emise (vyjma takového dne), bude mimořádný úrokový výnos
činit částku ve výši 1/48 ročního úrokového výnosu předčasně splacených Dluhopisů za každý započatý
měsíc ode Dne předčasné splatnosti dluhopisů (vyjma tohoto měsíce) do Dne konečné splatnosti
dluhopisů; a (b) čtvrtým výročím Data emise (včetně takového dne) a pátým výročím Data emise (vyjma
takového dne), nebude Emitentem vyplacen žádný mimořádný úrokový výnos.
Společnost splatí jistinu Dluhopisů 2025 jednorázově dne 17. března 2025.
Dluhopisy 2025 jsou vykazovány po odečtení nákladů spojených s emisí ve výši 130 005 tis. Kč (k
31.prosinci 2021 ve výši 130 005 tis. Kč). Tyto náklady jsou během doby existence Dluhopisů 2025
postupně zachycovány ve výkazu zisků a ztrát na základě efektivní úrokové sazby ve výši 4,87 % k 31.
prosinci 2023 (4,87 % k 31. prosinci 2022).
Dluhopisy 2027 (ISIN CZ0003542102)
Dluhopisy byly vydány 19. srpna 2022 v předpokládané celkové jmenovité hodnotě emise 1 000 milionů
Kč a s možností navýšení celkové jmenovité hodnoty emise dluhopisů na 2 500 milionů Kč.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
24
Jsou kótovány na pražské burze cenných papírů a splatné v roce 2027 (dále také „Dluhopisy 2027“).
Dluhopisy 2027 jsou úročeny sazbou 8,00 % p.a., přičemž úrok je splatný dvakrát ročně zpětně k 19.2. a
k 19.8. každého roku. Celková nominální částka upsaných dluhopisů k 31. prosinci 2023 byla 2 400 000
tis. Kč.
Za dluhy Emitenta z Dluhopisů 2027 se ve formě finanční záruky podle českého práva zaručila společnost
Energetický a průmyslový holding, a.s.
S Dluhopisy je spojeno zejména právo na výplatu jmenovité hodnoty ke Dni konečné splatnosti Dluhopisů
a právo na vyplacení výnosu z Dluhopisů. S Dluhopisy je dále spojeno právo Vlastníka Dluhopisů žádat
v Případech porušení povinností předčasné splacení Dluhopisů. S Dluhopisy je též spojeno právo účastnit
se a hlasovat na schůzích Vlastníků Dluhopisů v případech, kdy je taková schůze svolána v souladu se
Zákonem o dluhopisech, resp. Emisními podmínkami.
Počínaje uplynutím čtyř let od Data emise (včetně takového dne) má Emitent právo předčasně splatit
(částečně - snížením jmenovité hodnoty všech nesplacených Dluhopisů - nebo úplně) všechny dosud
nesplacené Dluhopisy, přičemž toto právo může uplatnit pouze, pokud to oznámí Vlastníkům Dluhopisů
nejpozději 60 (šedesát) dní před příslušným Dnem předčasné splatnosti dluhopisů. Emitent je povinen
splatit celou nesplacenou jmenovitou hodnotu Dluhopisů, nebo její část, příslušný dosud nevyplacený
úrokový výnos připadající na předčasně splácenou jmenovitou hodnotu Dluhopisů, resp. její předčasně
splácenou část ke Dni předčasné splatnosti dluhopisů. Částečné splacení Dluhopisů snížením jejich
jmenovité hodnoty může Emitent provést pouze ke Dni výplaty výnosu.
Společnost splatí jistinu Dluhopisů 2027 jednorázově dne 19.8. 2027.
Dluhopisy 2027 jsou vykazovány po odečtení nákladů spojených s emisí ve výši 33 407 tis. Kč. Tyto
náklady jsou během doby existence Dluhopisů 2027 postupně zachycovány ve výkazu zisků a ztrát na
základě efektivní úrokové sazby ve výši 8,20 % k 31. prosinci 2023 (8,20 % k 31. prosinci 2022).
Informace o reálné hodnotě
Následující tabulka uvádí reálnou hodnotu úročených nástrojů vykazovaných v amortizované pořizovací
ceně:
v tisících Kč
K 31.12.2023
K 31.12.2022
ISIN
Účetní
hodnota
Reálná
hodnota
Účetní
hodnota
Reálná
hodnota
Vydané dluhopisy v amortizované pořizovací ceně (4)
CZ0003524464
7 559 843
7 347 109
7 531 789
6 979 251
Vydané dluhopisy v amortizované pořizovací ceně (5)
CZ0003542102
2 444 422
2 627 317
2 477 780
Celkem
10 004 265
9 974 426
9 971 546
9 457 031
Veškeré úročené finanční nástroje vedené v amortizované pořizovací ceně jsou zařazeny do úrovně 2
hierarchie reálné hodnoty (více podrobností o oceňovacích metodách viz bod 2 (d) i. – Nejistoty
v předpokladech a odhadech).
10.
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
v tisících Kč
K 31.12.2023
K 31.12.2022
Závazky z obchodních vztahů
283
263
Celkem
283
263
Dlouhodobé
-
-
Krátkodobé
283
263
Celkem
283
263
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
25
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky nebyly k 31. prosinci 2023 ani k 31. prosinci 2022 zajištěny.
Odhad závazků vychází ze smluvních podmínek nebo z faktur přijatých po rozvahovém dni, avšak před
zveřejněním účetní závěrky.
Riziko likvidity, kterému je Společnost vystavena v souvislosti se závazky z obchodních vztahů a jinými
závazky, je popsáno v bodě 14 – Postupy řízení rizik a zveřejňování informací.
11. Daň z příjmů
Splatná
Společnost tvořila rezervu na daň z příjmů viz níže.
Stav k
Stav k
31.12.2023
31.12.2022
Základ daně
2 285
1 176
Sazba daně
19%
19%
Daň
434
223
Slevy na dani
-
-
Odhad splatné daně*
434
223
Zaplacené zálohy na splatnou daň
(171)
(103)
Daňové závazky
263
120
* Splatná daň ze zisku představuje částku, která je vypočtena dle aktuálně platné daňové legislativy České republiky (tj. Zákon o dani z příjmů
586/1992 Sb.). Východiskem pro výpočet je tedy účetní výsledek hospodaření před zdaněním vypočtený dle aktuálně platné účetní legislativy
České republiky, tzn. bez vlivu Mezinárodních standardů účetního výkaznictví.
Efektivní daňová sazba je shodná s daňovou sazbou platnou v České republice, tj. 19 %.
12.
Výnosy a služby
Provozní náklady představují náklady spojené s přípravou vydání dluhopisů, vydáním, obsluhou a
administraci dluhopisů. Výnosy Společnosti pak představují úhradu veškerých nákladů mateřskou
společností a smluvní odměnu Společnosti.
Ostatní provozní náklady
v tisících Kč
2023
2022
Audit, účetnictví, konsolidace
264
2 240
Ostatní
1 765
1 799
Náklady z pokračujících činností celkem
2 029
4 039
Odměna statutárnímu auditorovi k 31. prosinci 2023 činí 264 tis. Kč a představuje odměnu za audit
statutární závěrky společnosti k 31. prosinci 2022.
Odměna statutárnímu auditorovi k 31. prosinci 2022 činí 296 tis. Kč a představuje odměnu za audit
statutární závěrky společnosti k 31. prosinci 2021 ve výši 266 a dále odměnu za ověření vybraných
účetních informací zahrnutých v podkladech do konsolidované účetní závěrky mateřské společnosti k
30. červnu 2022 ve výši 30 tis. Kč a odměnu za ostatní ověřovací služby provedené auditorem ve výši
1 944 tis. Kč.
Neauditní služby nebyly auditorem v daném období poskytnuty.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
26
13.
Finanční výnosy a náklady, zisk/(ztráta) z finančních nástrojů
Vykázáno ve výkazu zisku a ztráty
v tisících Kč
2023
2022
Výnosové úroky
565 519
517 713
Finanční výnosy
565 519
517 713
Nákladové úroky
(563 433)
(516 738)
Finanční náklady
(563 433)
(516 738)
(Ztráty)/zisky ze změny hodnoty finančních aktiv
9 626
(9 003)
Zisk/(ztráta) z finančních nástrojů
11 712
(8 028)
Čisté finanční výnosy/(náklady) vykázané ve výkazu zisku a
ztráty
11 712
(8 028)
Výnosové úroky se vztahují k poskytnutému úvěru a nákladové úroky k emitovaným dluhopisům.
14.
Postupy řízení rizik a zveřejňování informací
V tomto oddílu jsou popsána finanční a provozní rizika, jimž je Společnost vystavena, a způsoby, jimiž
tato rizika řídí. Nejdůležitějšími finančními riziky jsou pro Společnost úvěrové riziko, úrokové a a riziko
likvidity.
(a)
Úvěrové riziko
Úvěrové riziko je riziko finanční ztráty, která hrozí, jestliže protistrana v transakci s finančním nástrojem
nesplní své smluvní závazky. Toto riziko vzniká Společnosti především v oblasti úvěrů, jelikož
Společnost poskytla úvěr mateřské společnosti Energetický a průmyslový holding, a.s. Společnost
individuálně analyzuje úvěruschopnost mateřské společnosti a teprve poté jsou ji nabídnuty platební a
dodací podmínky. Ohrožení úvěrovým rizikem Společnost průběžně monitoruje. Účetní hodnota úvěru
představuje maximální úvěrové riziko Společnosti. Společnost tvoří opravnou položku na snížení
hodnoty, která představuje odhad očekávaných úvěrových ztrát a vyčíslí ji ve výši očekávaných
úvěrových ztrát za dobu trvání.
Základem pro výpočet výsledné opravné položky ke konci daného sledovaného období je účetní hodnota
poskytnutého úvěru mateřské společnosti (tzn. jistina spolu s nesplaceným úrokem). Je-li zbývající doba
splatnosti kratší než 1 rok, je tato skutečnost zohledněna při výpočtu. Tzn. zbývá-li od konce sledovaného
období například 9 měsíců do splatnosti úvěru, účetní hodnota úvěru se tak upraví o ukazatel 0,75.
Následně je zohledněn LGD parameter a stanovený “default rate”. Základem pro stanovení default rate
jsou ratingy EP Infrastructure, a.s. od významných ratingových agentur. Kdy se na základě analýzy
splatnosti dluhopisů EPIF a společnosti, přidělených ratingů a credit margin uvedených na Reuters,
implikuje rating společnosti. Dle těchto informací je následně dle dat Moody´s stanoven default rate.
Společnost poskytla úvěr mateřské společnosti až do celkové výše 9 930 mil. Kč. Úvěr je poskytnut
zejména z prostředků vybraných z již upsaných dluhopisů. Společnost na základě finančních výsledků
dlužníka, kterým je mateřská společnost, na roční bázi vyhodnocuje jeho schopnost dostát svým
závazkům.
K 31. prosinci 2023 ani k 31. prosinci 2022 neměla Společnost žádná finanční aktiva po splatnosti
.
K rozvahovému dni jsou maximální úvěrová rizika, rozdělená podle typu protistran a podle
geografických oblastí, uvedena v následujících tabulkách.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
27
Úvěrové riziko podle typu protistrany
K 31.12.2023
v tisících Kč
Podniky
(nefinanční
instituce)
Banky
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
-
3 190
3 190
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva (včetně záloh)
249
-
249
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
10 028 588
-
10 028 588
Celkem
10 028 837
3 190
10 032 027
K 31.12.2022
v tisících Kč
Podniky
(nefinanční
instituce)
Banky
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
-
4 673
4 673
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva (včetně záloh)
-
-
-
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
9 984 157
-
9 984 157
Celkem
9 984 157
4 673
9 988 830
Úvěrové riziko podle teritoria protistrany
K 31.12.2023
v tisících Kč
Česká republika
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
3 190
3 190
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
249
249
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
10 028 588
10 028 588
Celkem
10 032 027
10 032 029
K 31.12.2022
v tisících Kč
Česká republika
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
4 673
4 673
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
-
-
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
9 984 157
9 984 157
Celkem
9 988 830
9 988 830
i.
Ztráty ze snížení hodnoty
Opravné položky jsou oceňovány jedním z následujících dvou způsobů:
●
12měsíční očekávané úvěrové ztráty (ECL): jde o ECL, které vyplývají z možných případů
selhání během 12 měsíců po rozvahovém dni, a
●
ECL za celou dobu existence: jde o ECL, které vyplývají ze všech možných případů selhání za
celou dobu existence finančního nástroje.
Model očekávaných úvěrových ztrát (ECL) je založen na principu očekávaných úvěrových ztrát. Pro
účely navržení modelu ECL je portfolio finančních aktiv rozděleno do segmentů. Finanční aktiva v rámci
jednotlivých segmentů jsou přiřazena do tří úrovní (úroveň I – III) nebo do skupiny finančních aktiv, která
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
28
jsou znehodnocena k datu prvního vykázání nakoupených nebo vzniklých úvěrově znehodnocených
finančních aktiv („POCI“). K datu prvotního zachycení jsou aktiva klasifikována do úrovně I nebo POCI.
Alokace do úrovní poté probíhá následovně: aktiva s významným nárůstem úvěrového rizika od prvotního
zachycení (úroveň II) nebo úvěrově znehodnocená aktiva (úroveň III).
Společnost se rozhodla, že vyčíslí opravné položky dle modelu očekávaných úvěrových ztrát (ECL) za
celou dobu existence.
Společnost nemá žádné pohledávky z obchodních vztahů po splatnosti, a proto byla veškerá finanční
aktiva zařazena do úrovně I.
U opravných položek na snížení hodnoty finančních aktiv byly vykázány tyto pohyby:
v tisících Kč
Půjčky jiným než
úvěrovým institucím
Celkem
Stav k 31. prosinci 2021
10 088
10 088
Tvorba/(rozpouštění) opravných položek na očekáváné ztráty
v průběhu roku
9 003
9 003
Stav k 31. prosinci 2022
19 091
19 091
Tvorba/(rozpouštění) opravných položek na očekáváné ztráty
v průběhu roku
(9 626)
(9 626)
Stav k 31. prosinci 2023
9 465
9 465
(b)
Riziko likvidity
Riziko likvidity je riziko, že se Společnost dostane do potíží s plněním povinností spojených se
svými finančními závazky, které se vypořádávají prostřednictvím peněz nebo jiných finančních aktiv.
Společnost dbá standardně na to, aby měla dostatek hotovosti a aktiv s krátkodobou splatností k
okamžitému použití na krytí očekávaných provozních nákladů na 90 dní, a to včetně splácení finančních
závazků, nikoliv však na krytí nákladů z potenciálních dopadů extrémních situací, které nelze přiměřeně
předvídat, například přírodních katastrof.
Níže uvedená tabulka uvádí rozbor finančních závazků Společnosti v členění podle splatnosti, konkrétně
podle doby, která zbývá od rozvahového dne do data smluvní splatnosti. Pro případy, kdy existuje
možnost dřívějšího splacení, volí Společnost co nejobezřetnější způsob posuzování. Z tohoto důvodu se
u závazků počítá se splacením v nejdříve možné lhůtě a u aktiv se počítá se splacením v nejpozdější
možné lhůtě. Závazky, které nemají smluvně stanovenou dobu splatnosti, jsou seskupeny do kategorie
„Nedefinováno“.
Splatnosti finančních závazků
K 31.12.2023
v tisících Kč
Účetní
hodnota
Smluvní
peněžní toky
(1)
Méně než 3
měsíce
3 měsíce až 1
rok
1–5 let
Nedefinováno
Závazky
Finanční nástroje a jiné finanční
závazky
10 004 265
11 174 783
270 617
265 283
10 638 883
-
Závazky z obchodních vztahů
a jiné závazky
283
283
283
-
-
-
Celkem
10 004 548
11 175 066
270 900
265 283
10 638 883
-
(1)
Smluvní peněžní toky bez zohlednění diskontování na čistou současnou hodnotu a včetně případného úroku.
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
29
Splatnosti finančních závazků
K 31.12.2022
v tisících Kč
Účetní
hodnota
Smluvní
peněžní toky
(1)
Méně než 3
měsíce
3 měsíce až 1
rok
1–5 let
Nedefinováno
Závazky
Finanční nástroje a jiné finanční
závazky
9 972 709
11 704 283
265 283
264 750
11 174 250
-
Závazky z obchodních vztahů
263
263
263
-
-
-
Celkem
9 972 972
11 704 546
265 546
264 750
11 174 250
-
(1)
Smluvní peněžní toky bez zohlednění diskontování na čistou současnou hodnotu a včetně případného úroku.
(c)
Měnové riziko
Společnost nečelí riziku změny směnných kurzů, jelikož všechny transakce jsou realizovány ve funkční
měně Společnosti (Kč).
(d)
Úrokové riziko
Společnost je ve své činnosti vystavena nízkému riziku výkyvu úrokových sazeb, protože úročená aktiva
a úročené závazky mají téměř stejné datum splatnosti a jsou splatné ve stejné výši a zároveň reflektují
formu úročení ať již fixní úročení nebo variabilní úročení. Níže uvedená tabulka uvádí údaje o rozsahu
úrokového rizika Emitenta podle smluvní lhůty splatnosti finančních nástrojů. Aktiva a závazky, které
nemají smluvně stanovenou lhůtu splatnosti nebo nejsou úročené, jsou seskupeny do kategorie
„Nedefinováno“.
Finanční informace týkající se úročených a neúročených aktiv a závazků a jejich smluvní data splatnosti
či přecenění jsou:
K 31.12.2023
v tisících Kč
Do 1 roku
1 rok až 5 let
Nedefinováno
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
3 190
-
-
3 190
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
(včetně záloh)
249
-
-
249
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
200 740
9 827 848
-
10 028 588
Celkem
204 179
-
10 032 027
Závazky
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
283
-
-
283
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
166 963
9 837 302
-
10 004 265
Celkem
167 246
9 837 302
-
10 004 548
Čistý stav úrokového rizika
36 933
(9 454)
-
27 479
K 31.12.2022
v tisících Kč
Do 1 roku
1 rok až 5 let
Nedefinováno
Celkem
Aktiva
Peníze a peněžní ekvivalenty
4 673
-
-
4 673
Pohledávky z obchodních vztahů a jiná aktiva
(včetně zálohy)
-
-
-
-
Finanční nástroje a jiná finanční aktiva
198 645
9 785 512
-
9 984 157
Celkem
203 318
9 785 512
-
9 988 830
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
30
Závazky
Závazky z obchodních vztahů a jiné závazky
263
-
-
263
Finanční nástroje a jiné finanční závazky
168 126
9 804 583
-
9 972 709
Celkem
168 389
9 804 583
-
9 972 972
Čistý stav úrokového rizika
34 929
(19 071)
-
15 858
Nominální částky finančních nástrojů jsou uvedeny v bodě 7 a 9 – Finanční nástroje a jiná finanční
aktiva a Finanční nástroje a jiné finanční závazky.
Analýza citlivosti
Společnost provádí stresové testování za použití standardizovaného úrokového šoku, což znamená, že se
na úrokové pozice portfolia aplikuje okamžité snížení/zvýšení úrokových sazeb o 100 bazických bodů v
celé délce výnosové křivky.
K rozvahovému dni a k 31. prosinci 2023 by změna úrokových sazeb o 100 bazických bodů neměla na
celkovou pozici portfolia vliv.
(e)
Informace o zásadách a postupech vnitřní kontroly a pravidla přístupu k možným rizikům
ve vztahu k procesu účetního výkaznictví
Vnitřní kontrolní systém zahrnuje kontrolní mechanismy vytvořené v rámci Společnosti. Zajišťuje,
vyhodnocuje a minimalizuje provozní, finanční, právní a jiná rizika společnosti. V rámci vnitřního
kontrolního systému jsou stanoveny pracovní postupy, rozděleny pravomoci a odpovědnosti. Výsledky
vnitřní kontroly jsou objektivně a pravidelně vyhodnocovány. U případných zjištění jsou stanovena
opatření k nápravě zjištěných nedostatků.
Finanční kontrola ve vztahu k procesu účetního výkaznictví je zajišťována odpovědnými zaměstnanci
jako součást vnitřního řízení při přípravě operací před jejich schválením, v průběhu operací až po jejich
vypořádání.
Systém zpracování účetnictví se řídí příslušnými ustanoveními následujících zákonů, vyhlášek a vnitřních
předpisů:
●
Zákon č. 563/1991 Sb., o účetnictví, ve znění pozdějších předpisů;
●
Mezinárodní standardy finančního výkaznictví (IFRS), Mezinárodními účetními standardy (IAS)
a jejich interpretace (SIC a IFRIC) (společně „IFRS“) vydané Radou pro Mezinárodní účetní
standardy (IASB) a přijaté Evropskou unií;
●
Vyhláška č. 500/2002 Sb., kterou provádějí některá ustanovení zákona č. 563/1991 Sb. Pro účetní
jednotky, které jsou podnikateli účtujícími v soustavě podvojného účetnictví;
●
znění pozdějších předpisů;
●
Zákon č. 586/1991 Sb., o daních z příjmů, ve znění pozdějších předpisů;
●
Zákon č. 235/2004 Sb., o dani z přidané hodnoty, ve znění pozdějších předpisů;
●
Zákon č. 593/1992 Sb., o rezervách pro zjištění základu daně z příjmů, ve znění pozdějších
předpisů; a
●
Vnitřní směrnice a postupy pro vedení účetnictví.
Společnost EPH Financing CZ, a.s. vede podvojné účetnictví za účetní jednotku dle závazných
mezinárodních standard IFRS vydaných Radou pro Mezinárodní účetní standardy (IASB) a přijatých
Evropskou unií a vede dále druhý účetní okruh pro daňové účely dle českých účetních standard (ČÚS).
Změny v obou účtových rozvrzích může provádět pouze určené pracoviště. Oba účetní okruhy jsou
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
31
zpracovány programem Microsoft Dynamics AX. Při závěrkách se provádí kontrola zůstatků veškerých
účtů.
Společnost je řízena také za pomoci nástrojů controllingu. Tyto nástroje jsou zaměřeny na vyhodnocování
klíčových finančních i nefinančních ukazatelů výkonnosti s cílem dosažení hospodářských plánů
Společnosti.
Kontrola finančního účetnictví je prováděna jednou ročně externími auditory (předběžný a závěrečný
audit), v rámci dokladových a fyzických inventur jsou zůstatky všech účtů řádně doloženy. Finanční úsek
a controllingové oddělení při závěrkách jednotlivých měsíců provádí kontrolu zůstatků účtů, na kterých
jsou evidovány odvody daní, zůstatky peněžní hotovosti a bankovních účtů a dale účtů, na kterých došlo
k většímu pohybu. Finanční úsek provádí kontrolu zůstatků všech účtů dvakrát ročně při závěrkách.
Auditorem společnosti pro rok 2022 je společnost Deloitte Audit s.r.o., se sídlem Italská 2581/67, 120
00, Praha 2, Česká republika.
(f)
Provozní riziko
Provozní riziko je riziko ztrát ze zpronevěr, neoprávněné činnosti, chyb, opomenutí, neefektivnosti nebo
ze selhání systému. Riziko tohoto typu vzniká při všech činnostech a hrozí všem podnikatelským
subjektům. Provozní riziko zahrnuje i právní riziko.
Primární odpovědnost za uplatňování kontrolních mechanismů pro zvládání provozních rizik nese vedení
Společnosti. Obecné používané standardy pokrývají následující oblasti:
●
požadavky na sesouhlasování a monitorování transakcí,
●
identifikace provozních rizik v rámci kontrolního systému,
●
získáním přehledu o provozních rizicích si Společnost vytváří předpoklady ke stanovení a
nasměrování postupů a opatření, která povedou k omezení provozních rizik a k přijetí rozhodnutí
o:
-
uznání jednotlivých existujících rizik;
-
zahájení procesů, které povedou k omezení možných dopadů; nebo
-
zúžení prostoru k rizikovým činnostem nebo jejich úplném zastavení.
15.
Spřízněné osoby
Určení spřízněných osob
Vztahy se spřízněnými osobami zahrnují vztahy s akcionáři a dalšími osobami, jak uvádí následující
tabulka.
(a)
Přehled otevřených zůstatků se spřízněnými osobami k 31. prosinci 2023 a 31. prosinci 2022:
v tisících Kč
Pohledávky a
ostatní
finanční
aktiva
Závazky a
ostatní
finanční
závazky
Pohledávky a
ostatní finanční
aktiva
Závazky a
ostatní
finanční
závazky
K 31.12.2023
K 31.12.2023
K 31.12.2022
K 31.12.2022
K mateřské společnosti
Z titulu poskytnutého úvěru
10 028 588
-
9 984 157
1 163
Z titulu přefakturace nákladů
249
-
-
-
Z titulu poskytnutí příplatku mimo základní kapitál
-
-
-
-
Společnosti ovládané koncovými akcionáři
Z titulu fakturace nákladů
-
246
-
263
Celkem
10 028 837
246
9 984 157
1 426
Výroční finanční zpráva EPH Financing CZ, a.s. za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023
32
(b)
Přehled transakcí se spřízněnými osobami za rok 2023 a 2022:
v tisících Kč
Výnosy
Náklady
Výnosy
Náklady
2023
2023
2022
2022
K mateřské společnosti
Z titulu naběhlého úroku k úvěru
565 519
-
517 713
-
Z titulu přefakturace nákladů
2 029
-
2 649
-
Společnosti ovládané koncovými akcionáři
-
264
-
282
Celkem
567 548
264
520 362
282
Všechny transakce byly realizovány za podmínek obvyklých v obchodním styku.
Transakce s klíčovými členy vedení
Členové představenstva a dozorčí rady společnosti EPH Financing CZ, a.s. neobdrželi žádná významná
peněžní či nepeněžní plnění za období od 1. ledna 2023 do 31. prosince 2023. Současně byli tito členové
zaměstnanci jiných společností v rámci Skupiny EPH.
16.
Vojenská operace na Ukrajině
V souvislosti s probíhajícím vojenským konfliktem na Ukrajině a souvisejícími sankcemi namířenými
proti Ruské federaci, Společnost identifikovala rizika a přijala přiměřená opatření na zmírnění vlivu na
své podnikání. Na základě dostupných informací a aktuálního vývoje Společnost neustále analyzuje
situaci a posuzuje její přímý dopad na Společnost. Vedení Společnosti posoudilo potenciální dopady této
situace na svůj provoz a podnikání a dospělo k závěru, že v současnosti nemá významný vliv na tuto
účetní závěrku, ani na předpoklad nepřetržitého trvání podniku v roce 2024. Nelze však vyloučit další
negativní vývoj této situace, což by mohlo následně mít negativní dopad na Společnost, její podnikání,
finanční situaci, výsledky, peněžní toky a celkové vyhlídky.
17.
Významné následné události
Společnost je součástí nadnárodní skupiny podniků, na kterou se od roku 2024 vztahují nová pravidla
minimálního 15 % zdanění zavedená na základě pravidel Pilíře 2 iniciativy BEPS 2.0. Související právní
předpisy byly přijaty těsně před datem účetní závěrky. Zároveň zákonodárci stále vydávají další pokyny
ovlivňující dopady pravidel Pilíře 2. V důsledku toho jsou Skupina a Společnost k 31. prosinci 2023 stále
v procesu posuzování potenciální expozice daně z příjmů v rámci Pilíře 2. Případná významná expozice
vůči dani z příjmu podle Pilíře 2 není v současné době známa nebo ji nelze spolehlivě odhadnout nebo
měřit. Společnost ve spolupráci se Skupinou nadále aktivně sleduje vývoj legislativy související s
Pilířem 2 a posuzuje potenciální dopad Pilíře 2.
Vyjma výše uvedeného nejsou vedení Společnosti známy žádné významné následné události, které by
mohly ovlivnit účetní závěrku k 31. prosinci 2023.